Pro sledování a regulaciprocesy, které se uskutečňují na trhu s cílem podpořit objednávku a vytvářet optimální podmínky pro práci všech aktérů na trhu, jakož i za účelem ochrany všech účastníků trhu před nečestnými a podvodnými činnostmi jednotlivých účastníků, je nutná regulace trhu s cennými papíry. Existují otázky: kdo je zapojen a jakými zákony se toto nařízení provádí?
Proces regulace akciového trhu
Regulace trhu s cennými papíry jeproces zefektivnění činností všech účastníků trhu a transakcí mezi nimi ze strany organizací oprávněných k těmto činnostem. Účastníky mohou být emitenti, investoři, zprostředkovatelé profesionálních fondů, organizace pro tržní infrastrukturu. Existují externí a interní regulace účastníků trhu. V oblasti vnější regulace jsou činnosti organizace podřízeny státním regulačním akcím, mezinárodním dohodám, aktem jiných organizací. Interní regulace určuje pořadí podřízenosti aktivit organizace k interním regulačním dokumentům, které určují činnost jednotek a organizace jako celku.
Regulace trhu s cennými papíry určuje všechnydruhy operací a činností: investice; zprostředkovatel; emisí; zajištění; spekulativní; důvěra a další. Z postavení regulovaného oprávněného k výkonu regulačních funkcí organizací a subjektů rozlišujeme: stát, regulaci odbornými účastníky nebo samoregulaci trhu s cennými papíry, veřejné regulace.
Podstata trhu cenných papírů
Podstatou trhu s cennými papíry a jejich regulací jsou následující cíle:
Vytvoření otevřeného a bezplatného procesu prozaložené na nabídce a poptávce. Podpora objednávky na trhu, zajištění přijatelných podmínek pro všechny účastníky. Ochrana proti podvodům a nečestnosti účastníků trhu.
Stimulace podnikatelské činnosti s přiměřenou odměnou rizik
V některých případech podpora a tvorbanezbytných tržních struktur, podpory inovací a podniků na trhu. Dopad na trhu k dosažení veřejných cílů (snížení nezaměstnanosti, zvýšení míry růstu ekonomiky atd.). Regulací a podstatou trhu s cennými papíry je také vytvoření regulačního rámce pro zajištění fungování trhu, rozvoj zákonů, předpisů, předpisů, metodických ustanovení, pravidel a dalších předpisů. Při výběru odborníků účastníků trhu. Ne každá organizace může být profesionálním prostředníkem. K tomu musíte splnit požadavky na zkušenosti, znalosti, kapitál. Při monitorování implementace norem a pravidel trhu všemi jeho účastníky. V systému sankcí za odchylky od pravidel a norem zavedených na trhu. Takové sankce zahrnují varování, pokuty, vyloučení účastníků trhu, trestní sankce. Principy regulace trhu s cennými papíry do značné míry závisí na ekonomických a politických podmínkách v zemi, ale také odrážejí praxi globálního akciového trhu.
Samoregulace trhu s cennými papíry
Kromě státu,samoregulaci trhu s cennými papíry prováděné nevládními neziskovými organizacemi vytvořenými dobrovolně. Takové organizace se zabývají vývojem povinných standardů a pravidel, provádějí odbornou přípravu pracovníků, zavádějí povinnost pracovat v těchto požadavcích trhu, sledují správné dodržování stanovených předpisů a pravidel, poskytují informační činnosti, chrání zájmy účastníků trhu.
