Gestión de la empresa, así como, por ejemplo,Las tareas gubernamentales de carácter socioeconómico pueden llevarse a cabo teniendo en cuenta las incertidumbres y los riesgos actuales. ¿Cuáles son sus detalles? ¿Cómo se pueden calcular?
En primer lugar, consideramos el concepto de riesgo e incertidumbre, cómo estos términos pueden interpretarse en diversos contextos.
El riesgo generalmente se entiende como probabilidad.La ocurrencia de un evento adverso o indeseable. Por ejemplo, cuando se trata de negocios, puede ser un cambio en las condiciones del mercado para que los resultados de la actividad económica de la empresa estén lejos de ser óptimos.
La incertidumbre se refiere a la ausencia dela capacidad de predecir de manera confiable la ocurrencia de un evento independientemente de lo deseable que pueda ser. Pero, como regla, la incertidumbre y el riesgo se consideran en el contexto de condiciones desfavorables. La situación opuesta: cuando es imposible predecir la aparición de factores positivos, rara vez se percibe como incierta, ya que en este caso no hay necesidad de determinar las tácticas para responder a factores relevantes. Mientras que en escenarios negativos, generalmente se necesitan tales tácticas. Esto se debe al hecho de que, en condiciones de incertidumbre y riesgo, se pueden tomar las decisiones más importantes: de naturaleza económica y política. Estudiaremos cómo se puede hacer esto, con más detalle.
Tomar ciertas decisiones en un entorno quecaracterizar la incertidumbre y el riesgo, implementado utilizando conceptos que minimizan la probabilidad de errores o varios escenarios indeseables. Este enfoque puede ser efectivo en una variedad de situaciones.
La incertidumbre y el riesgo son inherentes a talescamino para muchas áreas de la vida del hombre moderno. Los enfoques que se utilizan en los casos en que es necesario minimizar los errores en ciertas acciones pueden basarse en:
- sobre la identificación de factores estables que pueden influir en la situación;
- en el análisis de los recursos y herramientas disponibles para la persona que toma las decisiones;
- sobre la determinación de factores temporales e inestables que también pueden influir en la situación, pero esto solo es posible en condiciones específicas (también deben identificarse).
Entre aquellas áreas en las que el relevanteLos conceptos encuentran la mayor demanda - gestión. Existe un punto de vista de que, en el contexto de la gestión empresarial, la incertidumbre es un riesgo administrativo y uno de los principales. Aquí encontramos, por lo tanto, otra interpretación del término en cuestión. En el campo de la gestión, los conceptos dentro de los cuales se investiga la esencia de varios riesgos son muy comunes. Por lo tanto, será útil, en primer lugar, estudiar cómo se toman en cuenta la incertidumbre y el riesgo en el proceso de toma de decisiones gerenciales en la empresa.
El siguiente enfoque es común en los negocios para superar posibles consecuencias negativas al resolver problemas particulares.
En primer lugar, los gerentes determinan la listaobjetos cuyo comportamiento puede caracterizarse por la incertidumbre y los riesgos. Este puede ser, por ejemplo, el precio de mercado de un producto o servicio vendido. En condiciones de precios gratuitos y alta competencia, puede ser muy difícil predecir inequívocamente su curso. Existe un riesgo de incertidumbre desde el punto de vista de las perspectivas de que la empresa genere ingresos. Su valor debido a la caída de los precios puede no ser suficiente para pagar las obligaciones actuales o, por ejemplo, para resolver tareas relacionadas con la promoción de la marca.
A su vez, un aumento inesperado de los precios puedeconducir a la acumulación por parte de la empresa de ganancias retenidas excesivas. Lo cual, quizás, en una situación diferente, con la dinámica sistemática de la recepción de ingresos, la administración invertiría en la modernización de los activos fijos o el desarrollo de nuevos mercados.
Después del objeto caracterizadoIncertidumbre y riesgos desde el punto de vista del desarrollo del negocio, identificados, se está trabajando para identificar los factores que afectan el comportamiento de este objeto. Estas pueden ser cifras que reflejan la capacidad del mercado y la dinámica de ventas de las empresas que operan en un segmento particular. Este puede ser un estudio de factores macroeconómicos y políticos.
El concepto de riesgo e incertidumbre, como notamosal comienzo del artículo, puede estar asociado con procesos en varios campos. Por lo tanto, como regla, aquí se tiene en cuenta la gama más amplia de factores. Por ejemplo, los relacionados con el sector financiero. Examinemos cómo se examinan las condiciones de incertidumbre y riesgo en el curso de la toma de decisiones sobre diversas transacciones monetarias.
Выше мы отметили, что менеджеры предприятия, Al desarrollar un algoritmo para tomar decisiones gerenciales, primero tenga en cuenta el objeto, que puede caracterizarse por la incertidumbre y los riesgos, luego identifique los factores que determinan la probabilidad de las condiciones bajo las cuales pueden trabajar.
Lo mismo se puede hacer durante la decisión.tareas relacionadas con la gestión financiera. En el campo de las transacciones monetarias, el objeto que puede verse afectado por la incertidumbre (el riesgo es un caso especial) es con mayor frecuencia el poder adquisitivo del capital. Dependiendo de ciertas condiciones, puede aumentar o disminuir. Por ejemplo, debido a la inflación en la economía estatal, las diferencias de cambio en la valoración de la moneda nacional. Lo cual, a su vez, puede depender de procesos macroeconómicos y políticos.
Por lo tanto, en el campo de la toma de decisiones relacionadas con la gestión del capital, los niveles de incertidumbre (riesgo, como un caso particular, nuevamente, de su caso) pueden representarse en diferentes niveles.
Во-первых, на уровне экономических indicadores macro (por ejemplo, dinámica del PIB, balanza comercial, inflación) y, en segundo lugar, en el campo de los indicadores financieros individuales (como opción, la moneda nacional). Los factores en ambos niveles determinan cuál será el poder adquisitivo del capital.
Определив объект, характеризующийся incertidumbre y riesgos, además de destacar los factores que los influyen, es necesario aplicar la metodología de aplicación práctica de la decisión. Por ejemplo, desarrollado por gerentes de empresas o especialistas financieros. Hay muchos enfoques para esto. Entre los más comunes está el uso de una matriz de decisión. Lo estudiaremos con más detalle.
La técnica en cuestión se caracteriza porPrincipalmente versatilidad. Es bastante óptimo para tomar decisiones sobre objetos que se caracterizan por riesgos económicos e incertidumbre, y por lo tanto aplicable en la gestión.
Матрица решений предполагает выбор одного или varios de ellos sobre la base de la mayor probabilidad de impacto en la cadena de factores objeto. Por lo tanto, se elige la solución principal: diseñada para un conjunto de factores, y si no funcionan (o, por el contrario, resultan relevantes), se elige un enfoque diferente. Lo que implica el impacto en el objeto de otros factores.
Si la segunda solución no es la másóptimo, entonces se aplica lo siguiente, y así sucesivamente, hasta que se trata de elegir un enfoque que sea menos deseable, pero que dé un resultado. La formación de una lista de decisiones, desde la más efectiva hasta la menos efectiva, puede llevarse a cabo utilizando métodos matemáticos. Por ejemplo, implica la construcción de un gráfico de la distribución de la probabilidad de la operación de un factor.
Las condiciones de incertidumbre y riesgo son teóricamentese puede calcular utilizando métodos de teoría de la probabilidad. Especialmente si a disposición de la persona que hace esto, existen estadísticas suficientemente representativas. En la práctica del análisis económico y financiero, se han formado una gran cantidad de criterios según los cuales se puede determinar la probabilidad de la operación de ciertos factores de incertidumbre y riesgos. Será útil estudiar algunos de ellos con más detalle.
Вероятность, как математическая категория, обычно expresado como un porcentaje. Como regla, no representa un valor, sino una combinación de esos, en función de los factores que se desencadenan. Resulta que se tienen en cuenta varias probabilidades y su suma es del 100%.
El criterio principal para evaluar el grado de probabilidad de la ocurrencia de ciertos factores se considera objetividad. Debe ser confirmado:
- métodos matemáticos probados;
- los resultados de un análisis estadístico de volúmenes de datos significativos.
Ideal: si se usan ambosherramienta para identificar objetividad. Pero en la práctica, esta situación es bastante rara. Como regla general, los riesgos económicos y la incertidumbre se calculan cuando hay acceso a un volumen relativamente pequeño de datos. Esto es bastante lógico: si todas las empresas tuvieran el mismo acceso a la información relevante, entonces no habría competencia entre ellas, y esto también afectaría el ritmo del desarrollo económico.
Por lo tanto, el énfasis en el análisis de riesgos económicos yincertidumbres que las empresas suelen tener que ver con el aspecto matemático del cálculo de la probabilidad. Cuanto más perfectos sean los métodos apropiados de la empresa, más competitiva será la empresa en el mercado. Examinemos por medio de qué métodos se puede determinar la probabilidad de formación de condiciones para desencadenar factores de comportamiento de los objetos, para lo cual se puede observar una situación de incertidumbre (riesgo, como un caso especial).
El cálculo de probabilidad se puede llevar a cabo:
- a través del análisis de situaciones típicas (por ejemplo, cuando con la mayor probabilidad solo puede ocurrir 1 de 2 eventos, como opción: cuando se lanza una moneda se cae un águila o una cola);
- a través de la distribución de probabilidad (basada en datos históricos o análisis de muestras);
- a través del análisis experto de escenarios - con la participación de especialistas experimentados que pueden investigar los factores que afectan el comportamiento del objeto.
Habiendo decidido los métodos para calcular la probabilidad en el marco del cálculo de la incertidumbre y los riesgos, podemos comenzar a determinarlo prácticamente. Estudiamos cómo se puede resolver este problema.
Determinación práctica de la probabilidad de operación.El factor que afecta al objeto, que se caracteriza por la incertidumbre y los riesgos, comienza con la formulación de expectativas específicas del objeto correspondiente. Si este es el poder adquisitivo del capital, entonces se puede esperar crecimiento, retención o reducción en relación con él.
Los objetivos del financiero en este caso pueden ser, por ejemplo:
- inversión de capital con poder adquisitivo decreciente en la modernización de activos fijos;
- la formación sobre la base de efectivo con un poder adquisitivo estable o creciente de ganancias retenidas adicionales.
Supongamos que un financiero espera que el capital seadebido a razones inflacionarias, seguirá reduciendo su poder adquisitivo, por lo que deberá invertir en la modernización de los activos fijos. Por lo tanto, el riesgo (grado de incertidumbre) en este caso es que se invertirá una cantidad significativa de capital en un activo líquido, mientras que su poder adquisitivo puede, al contrario de lo esperado, crecer. Como resultado, la compañía no recibirá ganancias retenidas. Sus competidores, a su vez, pueden usar su capital de manera más eficiente.
Habiendo decidido las expectativas con respecto al objeto,caracterizado por la incertidumbre y los riesgos, es necesario estudiar la totalidad de los factores que afectan el comportamiento del objeto correspondiente. Estos pueden ser:
- indicadores económicos del estado (incluida la inflación, el tipo de cambio de la moneda nacional, que ya hemos mencionado anteriormente);
- la situación en el mercado de materias primas, materiales y fondos exigidos por la empresa (en relación con el valor del cual se calcula el poder adquisitivo del capital corporativo);
- la dinámica de la productividad del capital (determinando las perspectivas para la modernización de los activos fijos de la empresa).
Además, utilizando métodos matemáticos, la empresa calcula el mayor grado de impacto en el objeto de ciertos factores y luego determina la probabilidad de que cada uno de ellos funcione.
Entonces, puede resultar que la parte principalEl capital de la empresa se destina a la compra de materias primas, materiales y fondos, mientras que se importan principalmente del extranjero. En consecuencia, un aumento o disminución en el poder adquisitivo del efectivo de una organización dependerá principalmente de la dinámica de la moneda nacional y, en menor medida, de la inflación oficial.
Fuentes de incertidumbre (riesgo) en esteEl caso tendrá un carácter macroeconómico. Por lo tanto, el tipo de cambio de la moneda nacional se ve afectado, en primer lugar, por la balanza de pagos del estado, la relación de activos y pasivos, el nivel de deuda del gobierno, el volumen total de transacciones que utilizan la moneda en acuerdos con proveedores extranjeros.
Por lo tanto, la probabilidad de incertidumbreeventos: aumentar, mantener un valor estable o disminuir el poder adquisitivo del capital se calculará identificando los factores principales que afectan el objeto correspondiente, determinando las condiciones para la activación de estos factores, así como la probabilidad de que ocurran (que, a su vez, pueden depender de factores de un nivel diferente) en este caso, macroeconómico).
Entonces, hemos estudiado cómo se puede implementarcálculo de la probabilidad de ocurrencia de condiciones para desencadenar factores que afectan el comportamiento de un objeto caracterizado por incertidumbre y riesgos. También será útil estudiar con más detalle cómo se pueden tomar decisiones en condiciones de incertidumbre y riesgo.
Los expertos modernos identifican la siguiente lista de criterios que pueden guiarse dentro del marco de tales tareas:
- la probabilidad de observar los indicadores esperados;
- perspectivas de alcanzar valores extremadamente bajos y altos para los indicadores considerados;
- el grado de dispersión entre los indicadores esperados, mínimos y límite.
El primer criterio implica la elección de una solución,cuya implementación puede conducir al logro de un resultado óptimo, por ejemplo, en materia de inversión de capital en la apertura de una fábrica de televisión en China.
Los indicadores esperados en este caso pueden serbasado en estadísticas históricas o calculado (pero basado, nuevamente, en alguna experiencia práctica de especialistas que toman la decisión). Por ejemplo, los gerentes pueden tener información de que el rendimiento promedio de la producción de televisión en una fábrica en China es de aproximadamente el 20%. Por lo tanto, al abrir su propia fábrica, tienen derecho a esperar un indicador similar de la eficiencia de la inversión de capital.
A su vez, pueden estar al tanto de los casosen el que ciertas empresas no alcanzaron estas cifras y, además, dejaron de ser rentables. En este sentido, los gerentes deberán considerar un escenario de rentabilidad cero o negativa.
Sin embargo, los financieros pueden tener información sobreque algunas empresas lograron una eficiencia de inversión de las fábricas chinas en un 70%. El logro del indicador correspondiente también se tiene en cuenta al tomar una decisión.
Riesgo (resultado de incertidumbre en este caso)Al considerar la posibilidad de invertir en la apertura de una fábrica en China, puede consistir en la aparición de condiciones para el desencadenamiento de factores que afectan negativamente a la instalación: el nivel de rentabilidad. Esos factores que pueden llevar al hecho de que el indicador correspondiente será negativo. Al mismo tiempo, el logro de una rentabilidad del 70%, es decir, las cifras que ya había logrado otro negocio, puede ser un resultado diferente de la incertidumbre.
В случае если отрицательная рентабельность была Se muestra, en términos relativos, que el 10% de las fábricas abrieron en China, el indicador del 70% alcanzó el 5%, y el esperado - 20% - se fijó en función de los resultados del trabajo del 85% de las fábricas, luego los gerentes pueden tomar una decisión positiva con respecto a la inversión en la apertura de la planta Producción de televisión en China.
Si la rentabilidad negativa, según los datos disponibles, se fija en el 30% de las fábricas, los gerentes pueden:
- abandonar la idea de invertir en fábricas;
- analizar los factores que pueden predeterminar un desempeño tan modesto de invertir en la producción de televisores.
En el segundo caso, la incertidumbre y el riesgo enLas decisiones de gestión se considerarán sobre la base de nuevos conjuntos de criterios en el aspecto de la expectativa de indicadores óptimos, máximos y mínimos. Por ejemplo, la dinámica de los precios de compra de componentes puede estudiarse como uno de los factores de rentabilidad. O bien, existen indicadores de demanda en el mercado para los cuales se suministran televisores fabricados en la fábrica en China.
Entonces, decidimos sobre la esencia de tales fenómenos,como la incertidumbre y el riesgo en los negocios. Pueden caracterizar una variedad de objetos. En el ámbito empresarial, este suele ser el poder adquisitivo del capital, la rentabilidad y el valor del precio de ciertos activos.
Los investigadores consideran el riesgo con mayor frecuencia como un caso especial de incertidumbre. Refleja la probabilidad de un resultado no deseado o negativo de una actividad.
Riesgo e incertidumbre son conceptos estrechamente relacionados.asociado con el término "probabilidad", relacionado con las matemáticas. Corresponde a un conjunto de métodos que le permiten calcular si las expectativas del gerente, cuando se trata de negocios u otras partes interesadas, están justificadas, en relación con los factores que pueden afectar la incertidumbre y el riesgo en la gestión de un negocio.
