Reserva Federal de los Estados UnidosAmérica obliga a cualquier Banco de América a formar una cierta cantidad de reservas de efectivo. Son necesarios para operaciones con clientes. Esto es necesario en caso de que la mayoría de los clientes quieran retirar inmediatamente todos sus depósitos. En este caso, es posible que la institución bancaria no tenga suficiente financiación, y luego, lo más probable, se producirá otra crisis bancaria. Es por esto que la Fed establece un cierto marco para el tamaño de las reservas requeridas, cuyo tamaño se ve afectado por la tasa de la Fed.
Todos los días, los bancos gastan un número enormeoperaciones, y cada una de ellas trata de aumentar su volumen para el crecimiento de las ganancias recuperables. A veces, los clientes vienen y retiran una gran cantidad de dinero sin previo aviso, como resultado de lo cual el nivel de reservas requeridas de una institución financiera disminuye y deja de cumplir con las instrucciones de la Reserva Federal. Esto causará muchos problemas para el banco en el futuro.
La tasa de interés de la Fed es la tasa a la queEl Banco Central de América otorga préstamos a bancos estadounidenses. Debido a estos préstamos, las instituciones financieras aumentan el nivel de reservas para cumplir con los requisitos de la Reserva Federal.
En la mayoría de los casos, los bancos se prestan entre síamigo, pero si los bancos no tienen la oportunidad de ayudar a su "colega", este último recurre a la Reserva Federal. Este crédito conforme a la ley debe pagarse al día siguiente. La Fed es negativa con respecto a dichos préstamos. Si también se están volviendo más frecuentes, la Reserva Federal tiene el derecho de ajustar los requisitos para las reservas obligatorias.
Su necesidad es la siguiente:actúa como la base para calcular otras tarifas en el estado. Junto con esto, los préstamos de la Fed son préstamos de bajo riesgo, ya que se emiten solo por una noche y solo a instituciones bancarias con excelente historial crediticio.
Si consideramos los mercados bursátiles, un aumentotasas: este es el aumento en el costo de capital de la organización. Es decir, para las empresas cuyas acciones se negocian en bolsa, este es un punto negativo. Para los bonos es diferente: elevar la tasa conduce a una inflación más baja.
El mercado de divisas es un poco más complicado, aquí la tasa de la FedAfecta cursos desde varios ángulos. Por supuesto, hay un curso, siguen todas las transacciones con monedas. Pero esto es solo una pequeña fracción del esquema. Los flujos financieros del mundo, responsables de la mayoría de las transacciones realizadas en el mundo en el mercado de divisas, son el movimiento de capital, causado por el deseo de los inversores de obtener grandes ganancias de las inversiones. Teniendo en cuenta la situación de todos los tipos de mercados, incluidos el mercado de la vivienda y los datos de inflación, en cualquier estado, un aumento en la tasa de descuento tiene un impacto positivo y negativo en la rentabilidad.
Antes de esto, la tasa de la Fed aumentó el 29 de junio de 2006.años Para 2007-2008 La Reserva Federal lo bajó lentamente hasta el momento en que no se acercó al indicador más pequeño de 0-0.25% en el invierno de 2008.
A lo que conducirá esta acción se discute a continuación.Los indicadores del mercado laboral en las pequeñas y medianas empresas de Estados Unidos en la actualidad son los más altos, y la tasa de desempleo se ha reducido a la mitad en comparación con 2009. La Fed cree que la recuperación del mercado laboral tiene todas las posibilidades de estimular la inflación y aumentar los salarios, apoyando así la economía del estado.
En 2007-2009 En los Estados Unidos ha habido una crisis en el mercado inmobiliario y en el sector bancario. La Fed pudo evitar que la economía estatal se deprimiera.
¿Puede la economía estadounidense sobrevivir hoy?Aumento de la tasa de la Fed? Los analistas aquí hacen varias suposiciones. Algunos sostienen que la Fed pudo mantener a flote la posición económica del estado. Y luego aumentar la tasa de la Fed en 0.25 puntos tendrá un impacto mínimo en la economía de los Estados Unidos. Otros señalan una tasa de inflación muy baja, argumentando que al hacerlo, la Fed podría derribar los mercados mundiales y crear las condiciones previas para que el dólar suba si la Fed se apresura a tomar una decisión.
Presidente del Sistema de Reserva Federaldice que la subida de tasas está planeada para ser suave. Los expertos en este campo creen que la tasa de crecimiento será menor, en comparación con el tiempo de la última sesión, que comenzó en 2004. El indicador total de la tasa de descuento no excederá el 3%.
¿Están todos listos para el cambio?Algunas corporaciones usaron tiempo de baja tasa para tramitar préstamos a través del mercado de bonos. Y ahora dicen que no ven motivos para preocuparse por el pequeño aumento de las tasas, creyendo que el mercado ya ha podido aprovechar todas las oportunidades. Al mismo tiempo, una gran cantidad de organizaciones que solo se mantienen debido a las bajas tasas de interés no podrán resistir su crecimiento y, por lo tanto, tendrán problemas después de aumentar los costos crediticios.
Prestando atención a los inversores, la mayoríaLos expertos creen que la Fed les advirtió con anticipación sobre sus intenciones, y los operadores probablemente ya tuvieron en cuenta el crecimiento futuro de las estrategias. Pero algunos expertos están seguros de que seguirá habiendo volatilidad debido a ajustes tan serios en la política monetaria, dado que durante siete años el indicador fue cero.
A continuación, consideramos cómo la tasa de descuento de la Fed puede afectar a los mercados globales.
La mayoría de los economistas creen que el inglésEl banco, siguiendo al Banco Central Americano, elevará las tasas de interés. La historia ha visto repetidamente cómo se ajustaron simultáneamente las tasas de descuento de Estados Unidos e Inglaterra.
Hoy, el crecimiento de la economía de Misty Albion es estable, la demanda de mano de obra es alta. El jefe del Banco de Inglaterra hizo hincapié en que tal vez el crecimiento se estabilizará.
El Banco Central de la Federación de Rusia no podrá evitar lo negativo.influencias del fortalecimiento de la moneda estadounidense y el crecimiento de la tasa de descuento. Este hecho implicará problemas con la acumulación de reservas internacionales, reducidas a $ 365 mil millones de más de $ 500 mil millones.
Los expertos creen que, por supuesto, el aumento de las tarifasafectar negativamente la economía de nuestro estado. Pero esta influencia no será tan fuerte en comparación con otros mercados emergentes. Debido a las sanciones de la Federación de Rusia, ya no está tan económicamente conectada con los Estados Unidos.
Un aumento en la tasa de descuento puede afectar negativamente la situación económica de los estados de la UE; esto puede causar un aumento en la volatilidad e imprevisibilidad del mercado.
Jefe del Banco Central Europeo y otros.Los políticos creen que la reciente ola de volatilidad en los mercados mundiales tendrá un fuerte efecto negativo en la reactivación de la economía europea.
En respuesta a la pregunta de qué sucederá si la Fedaumenten las tasas, las autoridades chinas creen que podrán evitar un impacto directo en la economía del estado debido al aumento de las tasas, y el impacto será pequeño.
Tarifa de la Reserva Federal limitadaEl rango afecta la economía de China. Un efecto negativo en la economía del estado es ejercido por factores internos, por ejemplo, una caída en la competitividad de los productos fabricados para exportación y sobreproducción.
La inflación aquí también está casi a nivel cero. Por lo tanto, si la Reserva Federal se niega a ajustar las políticas, tarde o temprano aún habrá una diferencia significativa entre las tasas de los Estados Unidos y Japón.
Según algunos expertos, elevar la tasaLa Fed hará más atractiva la propiedad de la moneda estadounidense. Pero junto con esto, el debilitamiento de la moneda japonesa afectará negativamente la participación de las ganancias de los importadores y aumentará la participación de las ganancias de los grandes exportadores.
La esencia de un paso como elevar las tasas de interésLa Reserva Federal evitará la aparición de "burbujas" de mercado causadas por la política monetaria muy débil de la Reserva Federal, llevada a cabo durante mucho tiempo.
Para evaluar la situación actual, es mejorAnálisis retrospectivo. Aquí es importante señalar que la identificación de las etapas de la economía es un momento muy subjetivo. Probablemente, 2016 estará en la mitad del ciclo económico.
Los expertos, sin embargo, no esperan movimientos bruscos conlado de la Fed. Pero existe un peligro en el movimiento bastante tardío o significativamente más lento de un paso como elevar la tasa de la Fed, que puede conducir a un rápido aumento de la inflación y un crecimiento más rápido de las tasas clave de la Fed, lo que afectará negativamente al mercado de valores.
Conclusión sobre el argumento de que el aumento de tasas de la Feda lo que conducirá puede formularse de la siguiente manera: hasta que la Reserva Federal anuncie un aumento en las tasas de interés, es mejor deshacerse de las acciones de las compañías estadounidenses. Una vez que las tasas comienzan a subir, puede esperar la corrección del mercado y volver a adquirir activos estadounidenses.
