Si vous souhaitez évaluer le plus précisément l'état possibleDans l’une ou l’autre entreprise d’un point de vue financier, vous devrez effectuer un travail considérable. La situation financière est assez multiforme, et pour compiler les caractéristiques les plus proches de la réalité, il est nécessaire de déterminer des indicateurs caractérisant la stabilité financière, des indicateurs d'efficacité de l'activité, ainsi que les coefficients qui décrivent la liquidité de l'entreprise. Je voudrais porter une attention particulière au dernier groupe de coefficients.
Avant d'envisager des méthodes de calcul spécifiquesil convient de dire que la liquidité d'une entreprise est le rapport et la correspondance entre la dette la plus urgente de l'entreprise et certains actifs qui peuvent être utilisés pour la rembourser.
Les coefficients commenceront par le pluscommun d'entre eux, qui est appelé un indicateur de la liquidité actuelle. Il reflète la suffisance des actifs courants de l'entreprise pour garantir les passifs à court terme et est défini comme leur ratio. Comme beaucoup d'autres facteurs, cela a une valeur normative. On pense que dans les cas extrêmes, les dettes urgentes de l'entreprise devraient être couvertes à 100% par des actifs courants. Ainsi, d'en bas, l'indicateur est limité à 1. D'en haut, la restriction est de 2 et représente une exigence d'efficacité. En d'autres termes, si le montant des actifs courants fait plus que doubler les passifs courants, alors nous pouvons parler de leur utilisation excessive et inefficace. Ces limites sont très générales et peuvent ne pas correspondre aux caractéristiques d'une entreprise ou d'une industrie particulière. Chaque entreprise peut calculer son niveau normal de ce ratio en affectant le montant des passifs à court terme et la composante standardisée des actifs courants aux passifs à court terme. Si ce niveau de coefficient est observé, l'entreprise pourra continuer son activité même si elle rembourse toutes ses dettes urgentes.
При исключении из числителя наименее ликвидной composante des actifs courants - stocks - l'indicateur est converti en un ratio de liquidité intermédiaire. Le sens de celui-ci dans ce cas sera déjà le suivant: dans quelle mesure l'entreprise sera en mesure de s'acquitter de toutes ses obligations les plus urgentes avec le recouvrement complet des créances. C'est purement arithmétique que cet indicateur ne peut pas être supérieur au précédent. La limite inférieure est également traditionnellement fixée à 1. Lors du calcul, il convient de noter que certaines réserves peuvent être très liquides. Par exemple, les produits que l'organisation expédie sur une base prépayée. Cette valeur doit également être incluse dans le calcul et les actifs non liquides doivent être déduits.
Абсолютная ликвидность предприятия caractérisé par le coefficient du même nom. Il reflète la part des passifs à court terme qui peuvent être remboursés avec des actifs absolument liquides (trésorerie et investissements financiers équivalents). Pour les économies développées, une part de 20 à 25% est traditionnellement considérée comme acceptable, mais les entreprises russes sont satisfaites de 10% au mieux pour un certain nombre de raisons.
Dans certains cas, ils recourent au calcul de l'indicateurliquidité lors de la collecte de fonds. Dans ce cas, la mobilisation signifie la vente des réserves et la direction du produit pour rembourser la dette urgente. En conséquence, le ratio est déterminé comme le ratio du montant des réserves au montant total des engagements à court terme. Le niveau normal est reconnu comme une valeur d'au moins 0,5, mais ne dépassant pas 0,7.
Si un ou plusieurs ratios dépassent les limites des normes ou ont une tendance négative, la direction doit alors réfléchir à la manière d'augmenter la liquidité de l'entreprise.
