Financement externe et financement interne de l'entreprise: types, classification et caractéristiques

Lors du processus d’analyse des décisions relatives à la structure du capital, les dirigeants d’entreprise utilisent des concepts tels que les sources de financement internes et externes.

Ces catégories de flux de trésoreriepertinent pour presque toutes les organisations. Selon l'étendue de ses activités, les financements externes et internes sont utilisés dans des proportions diverses. Parfois, il suffit d’attirer de très petits montants auprès des investisseurs et des créanciers, dans d’autres cas la part du lion du capital de la société est constituée de fonds empruntés. Cet article décrira les principales sources externes et internes de financement d'une entreprise. De plus, leurs caractéristiques et exemples seront donnés, leurs avantages et inconvénients mis en évidence.

Que sont le financement externe et le financement interne?

Le financement interne est la provision indépendante de toutes les dépenses pour le développement de l'entreprise (en utilisant ses propres revenus). Les sources de ces revenus peuvent être:

• Bénéfice net résultant des activités financières et économiques.
• Accumulation d'amortissements.
• Comptes à payer.
• Fonds de réserve.
• Fonds reportés pour dépenses futures.
• Revenus reçus sur une période future.

Un exemple de financement interne consiste à investir les bénéfices dans l'achat d'équipements supplémentaires, la construction d'un nouveau bâtiment, d'un atelier ou d'un autre bâtiment.

Le financement externe implique l'utilisation de fonds reçus de l'extérieur de l'entreprise.

Ils peuvent être fournis par les fondateurs,les citoyens, l'État, les organismes financiers et de crédit ou les entreprises non financières. La clé du succès de l'entreprise, son développement et sa compétitivité est de combiner correctement et efficacement les sources de financement internes et externes. Le ratio des fonds propres et des fonds empruntés dépend du périmètre de l'entreprise, de sa taille et de ses plans stratégiques.

Types de financement

Outre la division en deux groupes principaux, les sources de financement internes et externes sont classées plus en détail.

Interne:

• En raison du bénéfice net.
• Déductions pour amortissement.
• Vente d'actifs gratuits.
• Revenus de location de biens.

Externe:

• Fonds d'investissement.
• Prêts (prêts, crédit-bail, billets à ordre).

En pratique, le système mixte le plus utilisé: le financement externe et interne des entreprises.

Qu'est-ce que le financement intérieur?

Aujourd'hui, les entreprises elles-mêmes sont engagées dans la distribution des bénéfices, dont la valeur dépend directement de la rentabilité des opérations commerciales et d'une politique de dividende efficace.

Partant du fait que les managers sont intéressés par l'utilisation la plus rationnelle des moyens à leur disposition, ils s'assurent que les facteurs les plus importants sont pris en compte:

• Plans mis en œuvre pour le développement futur de l'entreprise.
• Les intérêts des propriétaires, des employés et des investisseurs ont été respectés.

Avec une répartition réussie des finances et une expansionl'ampleur de l'activité économique de l'entreprise, le besoin de financement supplémentaire est réduit. Cela montre la relation qui caractérise les sources de financement internes et externes.

L'objectif de la plupart des propriétaires d'entreprise peut être appelé le désir de réduire les coûts et d'augmenter les bénéfices, quel que soit le type de fonds utilisés.

Les aspects positifs et négatifs de l'utilisation de ses propres liquidités

Le financement externe et interne, ainsi que leur efficacité, se caractérisent par la facilité et la rentabilité des gestionnaires à utiliser ce type de fonds.

Avantages incontestables du financement intérieur,Bien sûr, il n'est pas nécessaire de payer le coût de la levée de capitaux de l'extérieur. La capacité des propriétaires à garder le contrôle de l'entreprise revêt également une grande importance.

Parmi les lacunes inhérentes à l’internefinancement, le plus important est l'impossibilité de son application pratique. Un exemple est l'échec des fonds d'amortissement. Ils ont perdu presque entièrement leur valeur en raison d'une baisse totale des taux d'amortissement dans la plupart des entreprises nationales (dans le secteur industriel). Leurs montants ne peuvent pas être utilisés pour acheter de nouvelles immobilisations. La situation n'économise même pas l'introduction d'un ordre d'amortissement accéléré, car il ne peut être appliqué aux équipements existants.

Que cache-t-on sous l'expression «sources externes de financement»?

Faute de fonds propres, les chefs d'entreprise sont contraints de recourir à l'emprunt ou au financement des investissements.

Avec les avantages évidents de cette approche(la capacité d'augmenter le volume de l'activité économique ou de développer de nouveaux secteurs du marché), il est nécessaire de rembourser les fonds empruntés et de verser des dividendes aux investisseurs.

Поиск иностранных инвесторов зачастую становится "Lifeline" pour de nombreuses entreprises. Cependant, avec une augmentation de la part de ces investissements, la possibilité de contrôle par les propriétaires d'entreprise est considérablement réduite.

Le crédit et ses spécificités

Le crédit comme outil de financement externedevenir le moyen le plus abordable pour les propriétaires d'entreprise si les sources internes s'avèrent insolvables. Le financement externe du budget de l'entreprise devrait être suffisant pour augmenter la production, ainsi que pour restituer les fonds empruntés avec les intérêts courus et les dividendes.

Le crédit est le montant d'argent que le prêteur fournit à l'emprunteur sous réserve du remboursement de l'argent émis et du pourcentage convenu pour le droit d'utiliser ce service.

Caractéristiques de l'utilisation des fonds de crédit pour financer une entreprise

Avantages des prêts:

• La spécificité de la forme de crédit est la relative indépendance de l'emprunteur vis-à-vis de l'utilisation des sommes qui lui sont émises (absence de conditions supplémentaires).
• Зачастую для получения кредита собственник фирмы se tourne vers la banque qui s'occupe d'une entreprise particulière, de sorte que le processus d'examen d'une demande et d'émission de ressources financières est assez rapide.

Inconvénients d'attirer des prêts:

• Souvent, un prêt est accordé à l'entreprise pour une courte période (jusqu'à trois ans). Si la stratégie de l’entreprise consiste à réaliser des bénéfices à long terme, la pression sur les obligations de crédit devient trop forte.
• Pour recevoir des fonds à crédit, l'entreprise doit fournir une garantie équivalente au montant souhaité.
• Parfois, la condition du prêt devient l'obligation pour la banque d'ouvrir un compte, ce qui n'est pas toujours avantageux pour l'entreprise.

Sources de financement externes et internesles entreprises doivent être utilisées de manière aussi rationnelle et appropriée que le niveau de rentabilité de l'entreprise et son attractivité pour les investisseurs en dépendent.

Leasing: définition, conditions et caractéristiques

Un leasing est un complexe de différentes formesdes techniques entrepreneuriales avantageuses pour le bailleur et le preneur, car elles permettent aux premiers d'élargir les frontières de l'activité, et aux seconds d'actualiser la composition des immobilisations.

Les conditions des contrats de location sont plus libéralespar rapport aux prêts, car elle permet au propriétaire d'entreprise de compter sur des paiements différés et de mettre en œuvre un projet à grande échelle sans investissements financiers majeurs.

Le crédit-bail n'affecte pas le solde de sa propreet les fonds empruntés, c'est-à-dire ne violent pas le ratio caractérisant le financement externe / interne de l'entreprise. Pour cette raison, il ne devient pas un obstacle à l'obtention d'un prêt.

La chose intéressante est que lors de l'achat d'équipement pourAux termes du contrat de location, la société a le droit de ne pas le mettre en balance pendant toute la durée de validité du document. Ainsi, le gestionnaire a la possibilité d'économiser sur les impôts car les actifs n'augmentent pas.

Conclusion

Le financement externe et le financement interne des entreprises impliquent l'utilisation de revenus propres ou l'emprunt auprès de prêteurs, de partenaires et d'investisseurs.

Pour le bon fonctionnement de l'entreprise est d'une grande importance le respect du ratio optimal de ces types de financement, ainsi que l'utilisation rationnelle et justifiée de toutes les ressources.