Chaque entreprise utilise un noyau etfonds de roulement. Ce dernier, selon son objectif fonctionnel, est divisé en fonds de circulation et en actifs de production en circulation. Les fonds suivants appartiennent aux fonds de circulation:
- produits commerciaux en stock;
- espèces;
- produits commerciaux expédiés (marchandises en cours de route);
- les ressources financières en règlement avec les consommateurs de produits commercialisables.
Souvent, les fonds de circulation sous forme d’argent prennent une forme différente:
- des instruments financiers (ils peuvent également être détenus simultanément dans des comptes auprès de banques ou d'autres établissements de crédit, dans des lettres de crédit ou des titres émis);
- des fonds situés directement à la caisse ou en règlement avec des contreparties.
Pour que la gestion de trésorerie soit la plus efficace possible, le moment de leur circulation et l'importance du volume optimal sont déterminés, une analyse des flux de trésorerie et leur prévision sont effectuées.
La circulation des fonds sous forme de marchandises en transit est divisée en groupes:
- marchandises pour lesquelles les conditions de paiement ne sont pas encore arrivées;
- produits pour lesquels le délai de paiement a déjà expiré;
- les marchandises stockées par l'organisme acheteur.
Les fonds de circulation présentés sous forme de créances sont constitués de dettes:
- les fournisseurs dont les délais de paiement ont expiré;
- toutes les personnes responsables;
- les autorités fiscales (lorsqu'il y a eu un paiement en trop d'impôts, des paiements obligatoires versés au budget sous la forme d'un paiement anticipé);
- débiteurs pour créances et créances litigieuses.
Toutes les créances sont inévitablesdétourne les fonds de la circulation, ce qui réduit l'efficacité de leur utilisation, ce qui peut conduire la société à une situation financière difficile. Son niveau est directement lié au système de règlement adopté par l'organisation, à la gamme de produits et à l'état de saturation du marché avec des produits similaires. Son poids spécifique dans l'ensemble de la structure des fonds de circulation est le plus souvent assez important et nécessite donc un contrôle strict et constant. La gestion de cette dette prévoit le contrôle des services financiers responsables de l’organisation pour le taux de rotation de ces fonds dans les calculs correspondants.
Les fonds de circulation étant des moyens,investis dans des stocks de produits finis; marchandises déjà expédiées mais non payées; fonds dans les règlements avec les débiteurs, ils sont étroitement liés au processus de circulation des marchandises. Ces fonds ne participent pas à la formation de la valeur des marchandises, mais sont leurs transporteurs directs. Tout mouvement de fonds de roulement est un processus continu unique. À la fin du cycle de production, après la fabrication des produits commercialisables, ainsi que leur vente, le coût total de ces fonds est remboursé sous forme de revenu provenant de la vente de produits (services, travaux).
Les fonds de circulation sont en continumouvement, donc, fournir un circuit de fonds. Dans le même temps, les formes de valeur changent constamment: de cette manière, la forme monétaire devient marchandise, puis production, et encore marchandise et monnaie.
Le stade de la trésorerie des fonds de circulation devientsous forme de stocks, puis au stade de la production, les stocks sont convertis en produits finis, après la vente (stade du produit) du produit, il prend une forme monétaire. Tous les fonds avancés sous forme de stocks sont restitués et une partie des économies, qui dépassent le coût des ventes, est le bénéfice de l'entreprise.
L’efficacité de l’utilisation des fonds de circulation dépend de leur rapidité de rotation. Les principaux indicateurs incluent la durée du chiffre d’affaires, son ratio et sa charge.
