Dans les conditions modernes, la gestion financière enen raison des ressources financières limitées est extrêmement important pour presque toutes les entreprises. En fin de compte, sa compétitivité et son succès commercial dépendent de l'efficacité avec laquelle l'organisation contrôle et dirige les flux de trésorerie. L'analyse de cet indicateur joue un rôle important dans l'évaluation de la situation financière de l'entreprise.
Le concept et l'essence de la trésorerie
Вообще сам этот экономический термин происходит de l'expression anglaise "cash flow", ce qui peut être traduit par "cash flow". Les flux de trésorerie représentent l’évolution des finances de l’entreprise sur une période donnée. En d'autres termes, il s'agit des différences entre les recettes et les paiements pour une période donnée. À l'aide de cet indicateur, il est possible d'identifier exactement les flux monétaires, qui ne sont pas toujours pris en compte lors de la détermination des bénéfices: paiements d'impôts, dépenses d'investissement, paiements de prêts, impôts sur les bénéfices, etc. Pour une divulgation plus complète de l'essence de ce terme, considérons la classification de ses composants.
Types de flux de trésorerie
1. En fonction de l’ampleur des processus métier de service:
- À travers l'entreprise. Il s’agit de la forme la plus générale, qui comprend toutes les entrées et sorties de fonds d’une organisation donnée.
- Par unités structurelles. Ces derniers peuvent aussi être des centres de responsabilité.
- Pour des transactions commerciales spécifiques. C’est l’objet principal du contrôle des ressources monétaires.
2. Selon le type d’entreprise, les flux de trésorerie sont les suivants:
- sur les activités d'exploitation.Associé aux paiements aux fournisseurs et aux fournisseurs de services tiers liés aux activités de production. Cela inclut le salaire du personnel impliqué dans le processus opérationnel, ainsi que les paiements d'impôts correspondants. Dans le même temps, ce type de flux de trésorerie présente les recettes provenant de la vente de biens et des autorités fiscales en cas de nouveau calcul des paiements obligatoires versés en trop;
- sur les activités d'investissement.Il inclut les recettes et paiements provenant d'investissements financiers et réels, ainsi que les revenus provenant de la vente d'actifs incorporels et d'immobilisations sortantes, la rotation des instruments du portefeuille de placements et le résultat d'autres opérations similaires;
- sur les activités financières.Ce type est associé aux mouvements d’argent liés à l’attraction de prêts, prêts, actions ou capital supplémentaire, paiement de dividendes et intérêts sur dépôts, etc.
3. Par objectif ou résultat final:
- positif. Il s'agit de la somme de toutes les recettes de chaque type d'activité économique. L'expression « entrée de fonds » est également utilisée comme analogue ;
- négatif. Le montant total de tous les paiements effectués au cours des travaux de l'entreprise. En d'autres termes, il s'agit d'une « sortie de trésorerie ».
4. Selon la méthode de calcul du volume, le cash-flow est :
- faire le ménage. Représente la différence entre toutes les recettes et dépenses de fonds ;
- brut. Caractérise tous les flux positifs et négatifs pour une période spécifique considérée.
5. Par niveau de suffisance :
- excès. Les recettes dépassent les besoins de l'entreprise ;
- en quantité limitée. L'afflux d'argent est inférieur aux besoins réels de l'entreprise.
6. Selon la méthode d'évaluation dans le temps, les flux de trésorerie sont :
- Présent, réduit en taille au moment présent;
- Futur, réduit au prix coûtant à une certaine période à venir.
7. Par la continuité de la formation :
- régulier (en règle générale, il est associé aux activités opérationnelles);
- discret (résultat d'opérations commerciales ponctuelles, telles que l'achat d'un permis, une aide gratuite, l'acquisition d'un ensemble immobilier, etc.).
8. Selon la stabilité des intervalles de temps au cours desquels ils se forment, les flux de trésorerie réguliers sont :
- Régulier à intervalles réguliers au cours de la période considérée. Un exemple serait une rente.
- Réguliers à intervalles de temps irréguliers au cours d'une même période (par exemple, paiements de location avec un échéancier de paiement spécifique).
La classification ci-dessus permet d'effectuer de manière plus complète et plus ciblée la planification, la comptabilité et l'analyse des flux de trésorerie de l'entreprise, quel que soit le périmètre de ses activités.