L'affermazione che qualsiasi attività economica è associata al rischio non solleva dubbi tra nessun imprenditore.
Impegnato nella produzione, commercio o fornituraservizi, capi di società e imprese sono guidati dal sistema di mercato, che detta leggi, regole, concetti di norme e concorrenza peculiari. È semplicemente impossibile calcolare il funzionamento dei sistemi economici con assoluta certezza e certezza.
Sul processo di prendere decisioni di gestioneScale diverse (dall'importanza locale quotidiana a quella strategica e vitale per l'organizzazione) sono influenzate da un gran numero di fattori e condizioni differenti. L'incertezza, che si esprime nella mancanza di informazioni, dati, nonché nell'influenza del fattore del caso, interferisce con la previsione con certezza dell'uno o dell'altro esito della situazione.
Una sorta di incertezza economicadiventa un rischio. Questo fenomeno è inerente alla maggior parte delle sfere dell'attività umana. Oggi, i dipendenti che sanno come ricercare, prevedere e analizzare i rischi sono considerati estremamente importanti per il buon funzionamento dell'impresa. Il volume del profitto, la competitività e la sopravvivenza stessa dell'azienda dipendono in gran parte dalla capacità dei suoi manager di prevedere le conseguenze di una particolare azione.
Si fidano di analizzare i rischi finanziari di mercatospecialisti con esperienza e qualifiche sufficienti. Il compito di tale manager è quello di garantire la protezione del patrimonio aziendale e dei profitti dalle perdite subite a seguito di variazioni e fluttuazioni dei tassi di interesse, dei tassi di cambio e di altri fenomeni economici e finanziari.
Il rischio è una situazione associata al'esistenza di una certa scelta tra diverse alternative proposte. L'insorgenza di un evento di contenimento del rischio comporta risultati sia positivi che negativi.
In altre parole, il rischio è la possibilità di successo o fallimento. Questo concetto dovrebbe essere distinto dall'incertezza, poiché il rischio può essere stimato e il suo effetto è misurabile.
Segni di una situazione di rischio:
La proprietà di rischio più importante, che consentela testa di agire in tempo per ridurre l'influenza negativa di alcuni fattori, questa è una probabilità. Questo termine indica una valutazione matematica della situazione attuale. La probabilità riflette il calcolo della frequenza di occorrenza di un particolare risultato. Tale valutazione può essere effettuata solo se sono disponibili informazioni statistiche sufficienti (dati, indicatori, stime e previsioni di esperti).
La situazione in cui le caratteristichela condizione economica di un oggetto dovuta all'azione di fattori di mercato può non soddisfare le aspettative dei decisori - questo è ciò che costituisce il rischio di mercato.
Tali situazioni differiscono da altre tipologie di rischio bancario in quanto sono direttamente influenzate dalle condizioni di mercato. I tipi di rischio di mercato includono il rischio di tasso di interesse, nonché il rischio di azioni e di valuta.
Influenza di situazioni rischiose sulle attivitàqualsiasi impresa è enorme, quindi ignorarle o non studiarle a fondo può portare a perdite e persino al collasso dell'azienda. Il rischio di mercato è una caratteristica dei più importanti mercati economici per i quali le variazioni dei tassi di interesse sono di grande importanza. Questo è il mercato per titoli di debito, azioni, valute, materie prime.
Questa categoria di rischi riflette la possibilitàperdite (perdite finanziarie) degli enti creditizi dovute al fatto che il prezzo degli strumenti finanziari sul mercato è cambiato o i tassi di cambio fluttuano. Inoltre, questa categoria di rischio riflette la possibilità di un profitto o una perdita di un'organizzazione commerciale in caso di variazioni di prezzo.
Per le banche, il rischio di tasso di interesse diventa il massimosignificativo, poiché influisce direttamente sul risultato finale dell'attività. Si esprime nella possibilità di aumentare o diminuire il valore del patrimonio di un'organizzazione bancaria a causa delle fluttuazioni dei tassi di interesse su depositi e prestiti.
Nel valutare l'efficienza economica degli investimenti futuri, ogni investitore è interessato ad ottenere dati oggettivi e affidabili sul grado di rischio di un particolare progetto.
Ha una certa gamma di rendimenti attesi per un portafoglio di titoli e la possibilità che il profitto effettivo vada oltre i limiti di questo intervallo è il rischio di mercato.
Cioè, è l'esistenza della probabilità di ottenereperdita, perdita o deficit di profitto. Le perdite associate alla realizzazione di attività economiche sono materiali, di manodopera e finanziarie. I rischi finanziari di mercato hanno una loro gradazione, secondo la quale le opzioni più redditizie per gli investimenti di capitale diventano, di regola, estremamente rischiose. A volte tanto che gli investitori decidono di non fare affari con loro, poiché "il gioco non vale la candela".
Spesso, cause esterne e interne sono coinvolte nella formazione di situazioni di rischio.
Le cause interne del rischio di mercato sono:
È consuetudine considerare ragioni esterne che formano situazioni di contenimento del rischio:
Al fine di proteggere l'impresa dall'impatto imprevedibile di situazioni di rischio, il rischio di mercato è soggetto a valutazione e analisi.
Lo scopo principale di queste azioni èmantenere il rischio assunto dall'azienda nel quadro di cui si è tenuto conto nella definizione degli obiettivi strategici. Ciò è necessario per preservare i beni e il capitale e per ridurre o eliminare le perdite.
Analizza tutti i tipi di rischi importanti per le attività dell'impresa (valuta, rischio di merci e altri).
Dopo aver definito l'obiettivo, i principi e i metodi di gestione del rischio, gli specialisti procedono alle seguenti azioni:
Il problema principale di cui si occupano gli specialistila valutazione e la gestione del rischio è l'assenza di ricette universali. Ogni situazione e domanda è unica e richiede un approccio individuale. Pertanto, insieme a qualifiche, esperienza e professionalità, i manager hanno bisogno di qualità come intuizione e flessibilità di pensiero.
