Viens no uzņēmuma rādītājiem irlikviditātes līmenis. Tas novērtē organizācijas kredītspēju, tās spēju pilnīgi un laikus samaksāt saistības. Sīkāka informācija par to, kādi ir likviditātes rādītāji, jaunā bilances formulas katra rādītāja aprēķināšanai ir norādītas nākamajā rakstā.
Likviditāte ir uzņēmuma aktīvu pārklājuma pakāpe. Pēdējie tiek iedalīti grupās atkarībā no pārrēķināšanas perioda skaidrā naudā. Paredzēts, ka šis rādītājs:
Nepietiekama likviditāte tiek izteikta, ja naviespējas samaksāt parādus un saistības. Mums ir jāpārdod pamatlīdzekļi, un sliktākajā gadījumā likvidē organizāciju. Finanšu stāvokļa pasliktināšanās atspoguļojas peļņas samazināšanā, īpašnieku kapitāla investīciju zaudēšanā, aizkavētai procentu samaksai un aizdevuma pamatsummas daļai.
Ātrā attiecība (formulaaprēķinu atlikums tiks parādīts zemāk) atspoguļo ekonomiskā objekta spēju atmaksāt parādu no pieejamiem naudas līdzekļiem kontos. Pašreizējā maksātspēja var ietekmēt attiecības ar klientiem un piegādātājiem. Ja uzņēmums nevar atmaksāt parādu laikā, tā pastāvēšana pastāv šaubas.
Jebkurš likviditātes koeficients (bilances formulaturpmāk tekstā tiks parādīts aprēķins) nosaka pēc organizācijas aktīvu un pasīvu attiecības. Šie rādītāji ir iedalīti četrās grupās. Tādā pašā veidā, likviditātes rādītājs (aprēķinu atlikuma formula aprēķināšanai ir nepieciešama, lai analizētu darbības) var noteikt atsevišķi, ātri un lēni realizējot aktīvus un saistības.
Likviditāte ir īpašuma spējauzņēmumi rada noteiktus ienākumus. Šā procesa ātrums tikai atspoguļo likviditātes rādītāju. Turpmāk sniegs aprēķinu atlikuma formulu. Jo lielāks tas ir, jo labāk uzņēmums ir "uz kājām".
Mēs novērtēsim aktīvus pēc to konversijas ātruma skaidrā naudā:
Tagad mēs sadalīsim aktīvus grupās:
Konkrēts aktīvs pieder grupaiatkarībā no izmantošanas pakāpes. Piemēram, mašīnbūves rūpnīcā virpa attieksies uz "inventarizāciju", un izsolei īpaši veidota montāža būs saistīta ar ilgtermiņa aktīviem, kuru derīguma termiņš ir vairāki gadi.
Likviditātes rādītājs, kura formulu atlikums ir norādīts zemāk, nosaka aktīvu un saistību attiecība. Tie ir sadalīti arī grupās:
Katras uzskaitītās grupas rindas sakrīt ar aktīvu likviditātes pakāpi. Tādēļ pirms aprēķiniem vēlams modernizēt finanšu pārskatus.
Lai veiktu turpmākus aprēķinus, nepieciešams salīdzināt grupu naudas aplēses. Šajā gadījumā jāizpilda šādas attiecības:
Ja vispirms ir ievēroti uzskaitītie nosacījumitrīs, tad ceturtais tiks izpildīts automātiski. Tomēr līdzekļu trūkums vienā no aktīvu grupām nevar tikt kompensēts ar otru pārpalikumu, jo ātrās pārdošanas fondi nevar aizstāt lēni pārvietojošos aktīvus.
Lai veiktu visaptverošu novērtējumu, tiek aprēķināts kopējais likviditātes rādītājs. Bilances formula:
L1 = (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).
Optimālā vērtība ir 1 vai vairāk.
Šādā veidā sniegtā informācija nav detalizēta. Detalizētāku maksātspējas aprēķinu veic rādītāju grupa.
Uzņēmuma spēja atmaksāt īstermiņa saistības uz visu aktīvu rēķina parāda pašreizējo likviditātes rādītāju. Bilances formula (līniju numuri):
Ctl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).
Ir arī vēl viens algoritms, ar kuru var aprēķināt pašreizējo likviditātes koeficientu. Bilances formula:
K = (OA - ilgtermiņa DZ - dibinātāju parāds) / (obligāta prasība) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + 2).
Чем выше значение показателя, тем лучше maksātspēju. Tās standarta vērtības tiek aprēķinātas katrai ražošanas nozarei, bet vidēji tās svārstās no 1,49-2,49. Vērtība, kas mazāka par 0,99, norāda uz uzņēmuma nespēju samaksāt laiku, un vairāk nekā 3 norāda uz lielu neizmantoto aktīvu daļu.
Attiecība atspoguļo maksātspējuorganizācijām ne tikai šobrīd, bet arī ārkārtējos apstākļos. Tomēr tas ne vienmēr sniedz pilnīgu priekšstatu. Komerciālajos uzņēmumos rādītāja vērtība ir mazāka par normatīvo un rūpnieciskajos uzņēmumos biežāk.
Uzņēmējdarbības vienības spēja atmaksāt saistības uz ātrās pārdošanas aktīvu rēķina, atskaitot krājumus, atspoguļo ātro koeficientu. Bilances formula (rindu numuri):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).
Vai arī:
K = (īstermiņa DZ + īstermiņa ieguldījums + DS) / (īstermiņa aizdevumi) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
Aprēķinot šo koeficientu, kā arī iepriekšējo, krājumi netiek ņemti vērā. No ekonomiskā viedokļa šīs aktīvu grupas pārdošana uzņēmumam radīs vislielākos zaudējumus.
Optimālā vērtība ir 1,5, minimālā ir 0,8.Šis rādītājs atspoguļo to saistību proporciju, kuras var segt ar naudas ieņēmumiem no kārtējām darbībām. Lai palielinātu šī rādītāja vērtību, vajadzētu palielināt pašu kapitāla apjomu un piesaistīt ilgtermiņa aizdevumus.
Tāpat kā iepriekšējā gadījumā, rādītāja vērtībavairāk nekā 3 norāda uz neracionāli organizētu kapitāla struktūru, ko izraisa lēns krājumu apgrozījums un debitoru parādu pieaugums.
Uzņēmējdarbības vienības spēja nomaksāt parādu uz naudas rēķina atspoguļo absolūto likviditātes rādītāju. Bilances formula (rindu numuri):
Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).
Optimālā vērtība ir lielāka par 0,2, minimālā ir0.1. Tas parāda, ka organizācija var nekavējoties atmaksāt 20% no steidzamajām saistībām. Neskatoties uz tīri teorētisko varbūtību, ka vajadzēs steidzami atmaksāt visus aizdevumus, jāspēj aprēķināt un analizēt absolūto likviditātes koeficientu. Bilances formula:
K = (īstermiņa finanšu ieguldījumi + DS) / (īstermiņa aizdevumi) = A1 / (Π1 + Π2).
Aprēķinos tiek izmantots arī kritiskais likviditātes koeficients. Bilances formula:
Kl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Lielā manevrēšanas spēja: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).
Tā dinamikas samazināšanās tiek uzskatīta par pozitīvu faktoru, jo tiek atbrīvota daļa no krājumos un debitoru parādos iesaldēto līdzekļu.
Aktīvu daļa bilancē: (bilances kopsumma - A4) / bilances kopsumma.
Nodrošinājums ar pašu līdzekļiem: (P4 - A4) / (AO - A4).
Organizācijas kapitāla struktūrā jābūt vismaz 10% no saviem finansējuma avotiem.
Šis rādītājs atspoguļo atšķirību starpapgrozāmie līdzekļi un aizdevumi, kreditoru parādi. Šī ir kapitāla daļa, kas veidojas uz ilgtermiņa aizdevumu un pašu līdzekļu rēķina. Aprēķina formula ir šāda:
Neto kapitāls = OA - īstermiņa aizdevumi = 1200. līnija - 1500. rinda
Apgrozāmā kapitāla pārsniegums pār saistībāmnorāda, ka uzņēmums spēj nomaksāt parādus, ir rezerves darbības paplašināšanai. Normatīvā vērtība ir lielāka par nulli. Apgrozāmo līdzekļu trūkums norāda uz organizācijas nespēju atmaksāt savas saistības, un ievērojams pārsniegums norāda uz līdzekļu neracionālu izmantošanu.
Uzņēmuma bilancē ietilpst:
Nepieciešams aprēķināt absolūto likviditātes koeficientu. Aprēķina formula:
Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.
Optimālā vērtība ir lielāka par 0,2. Uzņēmums spēj samaksāt 43% no saistībām uz bankas kontā esošo līdzekļu rēķina.
Aprēķināsim ātrās likviditātes koeficientu. Bilances formula:
Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.
Minimālā rādītāja vērtība ir 0,80. Ja uzņēmums izmanto visus pieejamos līdzekļus, ieskaitot debitoru parādu, tad šī summa būs 1,09 reizes lielāka nekā esošās saistības.
Aprēķināsim kritisko likviditātes koeficientu. Bilances formula:
Kl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.
Koeficientiem pašiem par sevi nav nozīmesslodzi, bet laika intervālu kontekstā tie sīki raksturo uzņēmuma darbību. It īpaši, ja tos papildina citi aprēķināti rādītāji un detalizētāka aktīvu pārbaude, kas uzskaitīti noteiktā bilances rindā.
Nelikvīdu krājumu nevar ātri pārdot vai izmantot ražošanā. Aprēķinot pašreizējo likviditāti, tos nevajadzētu ņemt vērā.
Organizācijā, kas ir daļa noturēšanas grupa, aprēķinot likviditātes rādītāju, iekšējo debitoru un kreditoru parādu rādītāji netiek ņemti vērā. Maksātspējas līmeni labāk noteikt pēc absolūtās likviditātes pakāpes.
Aktīvu pārvērtēšana radīs daudz problēmu.Iekļaušana maz ticamā parāda piedziņas aprēķinā noved pie nepareiza (samazināta) maksātspējas novērtējuma, iegūstot neprecīzus datus par organizācijas finansiālo stāvokli.
No otras puses, izslēdzot aprēķinos aktīvus, kuru ienākumu gūšanas varbūtība ir maza, ir grūti sasniegt likviditātes rādītāju standartvērtības.
