In de context van de recent afgelopen crisis, het onderwerpEen investering kan zeer relevant zijn. Het vertrouwen in effecten is terug. Tot op zekere hoogte zal de economische koers van financiële instellingen in de wereld een sterke markteconomie opbouwen met de nodige omzet van effecten en krachtige investeringsactiviteiten in de omstandigheden van financiële stabiliteit op de lange termijn. Daarom zijn kwesties van competent, optimaal gedrag in de markt onvermijdelijk en van het allergrootste belang. In dergelijke omstandigheden hebben beleggers de behoefte aan ontwikkelde en effectieve economische technologieën. En daarom is het creëren van een beleggingsportefeuille een belangrijke factor voor actieve productieve acties. Portefeuillebeleggingen - wat is het? Wat is hun belang en wat is de essentie van dergelijke technologieën?
Het is moeilijk om effecten te vinden die dat zouden zijntegelijkertijd zeer winstgevend, zeer betrouwbaar en zeer liquide. Gewoonlijk hebben papieren een of twee van de bovenstaande kwaliteiten. Portefeuillebeleggingen zijn de verdeling van het potentieel van de beleggingsportefeuille over verschillende groepen activa. De doelen en doelstellingen die oorspronkelijk werden gesteld tijdens de vorming van de portefeuille bepalen de percentageverhoudingen tussen groepen en soorten activa. De juiste taak van beleggersbehoeften bij de vorming van een activaportefeuille die stabiele winstgevendheid en aanvaardbare risico's zou combineren, is de belangrijkste taak voor elke manager in financiële instellingen. Portefeuillebelegging is een prachtige beleggingsmethode waarmee u een balans kunt vinden tussen winstgevendheid en risico.
Investeringen aantrekken - een manier om te gebruikenfinanciële middelen voor langetermijninvesteringen. Investeringen worden gedaan door natuurlijke personen of rechtspersonen, die zijn onderverdeeld in investeerders, spelers, speculanten en ondernemers, afhankelijk van de mate van commerciële risico's. Wie zijn zij? De belegger is meer geïnteresseerd in het minimaliseren van risico's. De ondernemer investeert met een iets hoger risico. De speculant is bereid een vooraf bepaald risico te nemen. En een gokker is een persoon die klaar is voor elk risico. Investeringen in Rusland trekken alle deelnemers aan - van grote investeerders tot spelers en speculanten.
Wat zijn de investeringen? Direct, portefeuille, onderneming en lijfrente. Het is de moeite waard om elk concept uit te zoeken.
Durfkapitaal is een risicovolle investering,Dit zijn investeringen in nieuwe activiteitengebieden die een hoge winstgevendheid kunnen vertonen, maar ook een hoog risiconiveau hebben. Durfkapitaal wordt meestal verdeeld over niet-gerelateerde projecten voor een snel rendement op de investering.
Direct - dit is een investering in het toegestane kapitaal van de persoon om vervolgens inkomsten te genereren en het recht te krijgen om deel te nemen aan de administratie en het beheer van de persoon.
Инвестиции портфельные - это процессы, связанные met de vorming van een beleggingsportefeuille, die een verzameling gekochte effecten is, evenals andere activa. Een portefeuille is de som van investeringswaarden die dienen als hulpmiddel om de eerder door de investeerder gestelde doelen te bereiken. Over het algemeen kunnen financiële portefeuillebeleggingen zowel hetzelfde type effecten (aandelen) als een verscheidenheid aan waarden bevatten (obligaties, pandcertificaten, depositocertificaten en spaargelden, verzekeringspolissen, enzovoort).
Een lijfrente is een soort belegging die met bepaalde tussenpozen inkomsten genereert voor de inlegger (pensioen- en verzekeringsfondsen).
De investeringsstrategie wordt hierdoor bepaaldfactoren, zoals de mogelijkheden van de belegger zelf en de staat van de markt. Portefeuillebeleggingen hebben een aantal voordelen en kenmerken ten opzichte van andere soorten kapitaalbeleggingen, juist vanwege de aanwezigheid van een portefeuille, die wordt opgevat als effecten die toebehoren aan een rechtspersoon of een individu. In ontwikkelde aandelenmarkten fungeert een portefeuille al als een onafhankelijk product, en de verkoop ervan in aandelen voldoet volledig of voldoet volledig aan de vereisten van de belegger om op de aandelenmarkten te beleggen. De markt verkoopt bepaalde beleggingskwaliteiten met bepaalde parameters en ratio's tussen risico en rendement, die kunnen worden verbeterd tijdens het beheer van deze portefeuille.
Portefeuille-investeringen zijn een handig hulpmiddelwaarmee u de resultaten van investeringsactiviteiten in verschillende marktsectoren kunt volgen en evalueren. In de regel bestaat een dergelijke portefeuille uit een reeks obligaties en aandelen met verschillende risicograad, evenals een aantal effecten met een door de overheid gegarandeerd vast inkomen, dat wil zeggen die een minimaal risico op verliezen hebben in termen van lopende inkomsten en hoofdsom. Het creëren van een portefeuille is een poging om de investeringsvoorwaarden te verbeteren en te optimaliseren, wanneer een reeks effecten wordt begiftigd met kenmerken die niet kunnen worden bereikt met een enkel effect, maar alleen mogelijk met een combinatie. Bij het vormen van een beleggingsportefeuille worden nieuwe kwaliteiten bereikt met de nodige kenmerken voor een set van effecten. Portefeuillebeleggingen zijn dus een instrument dat het vereiste rendement oplevert met minimale risico's. Aangenomen wordt dat dit soort geldbeheer de volwassenheid van de aandelenmarkt in een land aangeeft. Dit is absoluut waar, aangezien portefeuillebeleggingen in Rusland halverwege de jaren negentig vrijwel onmogelijk waren.
С практической точки зрения, есть два типа geïnteresseerde klanten. De eerste zijn degenen die worden geconfronteerd met het probleem van het toewijzen van gratis fondsen. Deze omvatten inerte en grote staatsbedrijven, verschillende fondsen. Het tweede type zijn middelgrote banken, kleine makelaarskantoren die de behoeften van het eerste type klanten hebben begrepen en het idee van portefeuillebeleggingen als lokaas naar voren hebben gebracht. Natuurlijk is het in het GOS moeilijk om over bekwame klanten te praten, aangezien het proces van het vormen van professionele beursdeelnemers en gekwalificeerde grote beleggers nog lang niet voltooid is. De vraag neemt echter elk jaar toe, omdat ook de investeringsmarkt (portefeuillemarkt) groeit.
Er zijn verschillende belangrijke overwegingen die u moet volgen bij het maken van een beleggingsportefeuille:
- investeringen moeten veilig zijn (investeringen moeten zo onkwetsbaar mogelijk zijn);
- inkomen moet stabiel zijn;
- het is noodzakelijk om rekening te houden met overwegingen over de liquiditeit van beleggingen (dat wil zeggen de mogelijkheid om ze snel te kopen of verkopen).
Uiteraard bezit geen enkele beveiligingal deze kwaliteiten tegelijk, wat mogelijk de risico's van portefeuillebeleggingen verhoogt. Het concept zelf van een portefeuille impliceert echter een afweging. Als een aandeel bijvoorbeeld betrouwbaar is, heeft het een laag rendement, aangezien degenen die de voorkeur geven aan betrouwbaarheid meer zullen betalen en hun inkomen zullen "neerhalen". Portefeuillebelegging is het bereiken van de optimale combinatie van winstgevendheid / risico voor de belegger, dat wil zeggen dat een reeks instrumenten het inkomen tot een maximum moet verhogen en de risico's tot een minimum moet beperken. Dit roept de vraag op hoe deze verhouding tussen risico en rendement kan worden bepaald. Er zijn verschillende principes voor het opbouwen van een klassieke portefeuille: diversificatie, voldoende liquiditeit en conservatisme.
De verhouding tussen risicovolle en veilige aandelenmoet zodanig zijn dat het mogelijke verlies van het risicovolle deel wordt gedekt door de inkomsten uit het veilige deel. Beleggingsrisico bestaat alleen uit het behalen van een lager rendement, niet uit verlies van hoofdsom. Het is echter natuurlijk onmogelijk om zonder risico op hoge inkomens te rekenen.
Over het algemeen is dit het basisprincipe van elkbeleggingsportefeuille. De essentie is niet om al uw eieren in één mand te doen. Dat wil zeggen: investeer niet in slechts één type effecten, hoe winstgevend dit type investering ook mag lijken. Deze terughoudendheid voorkomt schade. Door het risico te verminderen door diversificatie, worden lage rendementen op sommige effecten gecompenseerd door hoge rendementen op andere. Bijlagen zijn zowel tussen segmenten als daarbinnen opgemaakt. Idealiter wordt het risico geminimaliseerd door verschillende soorten concepten op te nemen, zoals investeringen: zaken, onroerend goed, effecten, edele metalen, enzovoort. Dit komt dichter bij de idealen van grote investeringen: regionale en sectorale diversificatie.
De essentie van het principe is om een deel te behoudensnelverkoopeffecten die niet lager zijn dan een voldoende hoog niveau om onverwachte winstgevende transacties uit te voeren. De praktijk leert dat het gunstig is om een deel van het kapitaal in zeer liquide middelen aan te houden, omdat u hierdoor snel en efficiënt kunt inspelen op mogelijke veranderingen in marktontwikkelingen.
Portefeuillebelegging is een van de methodeninvestering, waarvan de inkomsten de brutowinst zijn van alle effecten die in deze portefeuille zijn opgenomen. Er is echter een probleem met het matchen van winst en risico, dat snel moet worden opgelost. De portefeuillestructuur moet flexibel zijn en voortdurend verbeteren, rekening houdend met de wensen van beleggers ten aanzien van dezelfde risico / opbrengstverhouding. Gezien een dergelijk probleem als het maken van een portfolio, is het noodzakelijk om de belangrijkste parameters te bepalen:
- selectie van het optimale portfoliotype;
- beoordeling van een aanvaardbare combinatie van winstgevendheid en risicograad;
- bepaling van de initiële samenstelling van de portefeuille met sortering van effecten naar soortelijk gewicht (risico / inkomensniveau).
Ongetwijfeld rijst de vraag wat voor soorten portefeuillebeleggingen zijn.
Investeringen aantrekken door vormingportfolio heeft een onmiskenbaar voordeel in de vorm van snelle oplossingen voor verschillende specifieke taken. Hiervoor worden verschillende soorten portefeuilles gebruikt, die in feite de belangrijkste kenmerken zijn op basis van de verhouding tussen risico's en opbrengsten. Een belangrijk kenmerk bij het classificeren van portefeuilles is de bron van inkomsten. Het kan een waardevermeerdering zijn of lopende betalingen - rente, dividenden. Er zijn slechts twee hoofdtypen: een inkomensportefeuille (gericht op het maken van winst door middel van dividenden en rente) en een groeiportefeuille (gericht op het verhogen van de waarde van de investeringswaarden waaruit de portefeuille bestaat).
Het doel van een groeiportefeuille is profiteren van waardegroeimiddelen. Dit type kan zowel agressief zijn (maximale winst rekening houdend met hoge risico's) als conservatief (gematigde winst en minimale risico's). Een agressieve portefeuille is meestal minder stabiel, omdat deze is gebaseerd op jonge veelbelovende bedrijven. De conservatieve bestaat uit de aandelen van grotere ondernemingen. Het is veel stabieler en minder riskant, maar ook aanzienlijk minder winstgevend.
De inkomensportefeuille omvat aandelen dieworden gekenmerkt door een gematigde groei van hun wisselkoers en stabiele dividenden. Het doel van het creëren van zo'n portefeuille is om een stabiel inkomen te genereren met minimale risico's. Doelstellingen voor dit type portefeuillebeleggingen: betrouwbare marktinstrumenten met een evenwichtige verhouding tussen marktwaarde en betaalde rente. Er zijn ook twee subtypen van dit portfolio:
- portefeuilles met regelmatig inkomen, die een gemiddeld inkomen opleveren, maar worden gevormd door betrouwbare activa;
- portefeuilles van inkomenseffecten, die bestaan uit obligaties en effecten die een hoger rendement opleveren, maar een gemiddeld risiconiveau behouden.
Gecombineerde portefeuillebeleggingen zijneen poging om verliezen te vermijden door zowel lage rente- of dividendbetalingen als door de waardedaling van een actief op de aandelenmarkt. Sommige van de effecten zorgen voor een stijging van de kapitaalkosten, terwijl de andere - inkomsten. In dit geval wordt het verlies van een van de twee delen gecompenseerd door de andere. Er zijn verschillende soorten van dit soort investeringen:
- Portefeuilles voor tweeërlei gebruik, waaronderomvat effecten die de eigenaren inkomsten opleveren bij het verhogen van het geïnvesteerde kapitaal. In dit geval hebben we het over effecten van fondsen voor tweeërlei gebruik, die twee soorten effecten uitgeven. De eerste zijn gericht op hoge inkomsten, terwijl de laatste gericht zijn op meerwaarden.
- Evenwichtige portefeuilles die betrekking hebben opbalans niet alleen van inkomsten, maar ook van risico's die gepaard gaan met transacties met effecten. Daarom bestaat dit type beleggingsportefeuille uit ongeveer gelijke delen van hoogrentende activa en effecten met een snel groeiende waarde. Een dergelijke portefeuille kan aandelenmarktinstrumenten omvatten zoals preferente en gewone aandelen, obligaties.
Beoordeling van de aanvaardbare combinatie van inkomen en risico inin overeenstemming met de berekening van het aandeel van een portefeuille bestaande uit effecten met verschillende niveaus van inkomen en risico - het belangrijkste doel van elke belegger. Deze taak vloeit voort uit het algemene principe dat op de beurs actief is: hoe groter het risico van een individueel effect, hoe meer inkomsten het zou moeten hebben. Dit principe geldt ook in omgekeerde richting. Het is dit principe dat moet worden gevolgd bij het kiezen van het type portefeuille en de verdere strategie om deze te beheren: conservatief, agressief, matig agressief, irrationeel, riskant, onsystematisch, zeer betrouwbaar en met een laag inkomen, of vice versa. De structuur van de investerings- en portfoliobeheerstrategieën van een onderneming is rechtstreeks afhankelijk van de investeringsdoelstellingen.
