Jeden z najbezpieczniejszych funduszy inwestycyjnychbrane są pod uwagę zasoby rynku pieniężnego (pośrednicy finansowi), choć wszystko zależy od okresu inwestycyjnego. Ci, którzy zainwestowali w nie pieniądze, są ubezpieczeni na wypadek utraty większości swoich depozytów, ale z drugiej strony dochody deponentów są tak małe, że inflacja pożera je z czasem. Będą więc konieczne dla tych, którzy chcą wnieść gotówkę do programów krótkoterminowych. Chodzi o tych pośredników finansowych, które zostaną omówione.
Fundusze wspólnego inwestowania to zastrzyki gotówkiutworzone przez połączenie funduszy dużej liczby inwestorów. Często początkowe raty w niektórych z nich różnią się kwotą 300-500 USD, a po otwarciu rachunku kolejne inwestycje mogą mieć dowolną kwotę.
Niezależnie od strategii inwestycyjnej i celów wZałożycielami funduszu lub grupy funduszy są domy maklerskie, firmy inwestycyjne. Dla wygody założycieli ich pieniądze można łatwo przenosić z papierów wartościowych jednej spółki do papierów wartościowych innej firmy bez żadnych opłat.
Fundusze wspólnego inwestowania specjalizują się w inwestowaniumetale twarde, instrumenty rynku pieniężnego, nieruchomości. Są to pakiet obligacji, akcji i środków pieniężnych, którymi zarządza firma inwestycyjna w imieniu i na polecenie wielu inwestorów. Mieszane aktywa należące do funduszu wspólnego inwestowania nazywane są jego portfelem. Każdy udział w portfelu stanowi proporcjonalną własność inwestora w aktywach funduszu, a także część dochodu generowanego z tych aktywów.
Wszystkie fundusze wspólnego inwestowania działają prawie tak samo.zasada Tworzy je firma inwestycyjna, która sprzedaje swoje akcje inwestorom, a następnie inwestuje otrzymane środki w portfele papierów wartościowych. Łącząc fundusze deponentów w portfelu, szef firmy może dywersyfikować inwestycje poprzez zakup obligacji i udziałów w funduszu.
Rodzaje narzędzi do wyboru wyznaczają celinwestycja. Na przykład, jeśli celem spółki inwestycyjnej jest ogłaszanie zysków kapitałowych, wówczas lwia część funduszy trafia do akcji wzrostowych. Jeśli celem funduszu obligacji jest wypłacenie dochodu z kuponu, który nie jest opodatkowany, fundusze są inwestowane w obligacje komunalne. Jednocześnie powstaje spółka inwestycyjna dla obligacji poprzez ich emisję w celu dywersyfikacji portfela i zmniejszenia ryzyka niewykonania zobowiązań przez poszczególne obligacje.
Inwestorom wypłacane są dywidendypowstają z dochodów z papierów wartościowych, które stanowią większość portfela. Klient, który zainwestował 1000 USD, otrzyma taki sam zysk jak procent tego, który zainwestował 100 000 USD. Różnica polega na tym, że dochód drugiego inwestora będzie 100 razy większy niż pierwszego (zgodnie z proporcjonalnością jego udziałów w funduszu).
Kiedy występują zmiany wartości papierów wartościowychw portfelu odpowiednio zmienia się wartość aktywów netto pośrednika finansowego. Na wahania cen wpływają ryzyka związane z wieloma rodzajami papierów wartościowych: politycznymi, gospodarczymi i rynkowymi.
Fundusze wspólnego inwestowania mają kilka rodzajów, tj. deponenci inwestują w obligacje, akcje, hybrydowe, towarowe spółki inwestycyjne oraz w fundusze wspólnego inwestowania na rynku pieniężnym.
Biorąc pod uwagę szczegółowo wszystkie typy, możemy to powiedziećjest to wspólna inwestycja, która sprzedaje własne jednostki, a otrzymane środki inwestowane są w papiery wartościowe rynku pieniężnego. To właśnie te firmy utrzymują wartość swoich papierów wartościowych na stałym poziomie. Często cena i szacunkowa wartość akcji wynosi 1 USD. Utrzymanie ceny na tym samym poziomie pozwala na to, że krótkoterminowe straty ze sprzedaży papierów wartościowych, wszelkie wydatki spółki inwestycyjnej są odbierane z dochodów uzyskanych z inwestycji kapitałowych. Wynik ten jest najłatwiejszy do osiągnięcia w przypadku funduszy, które inwestują pożyczone środki w krótkoterminowe instrumenty rynku pieniężnego, as takie instrumenty mają niską zmienność cen.
Fundusze wspólnego rynku pieniężnego - Toinwestowanie w papiery wartościowe o terminie zapadalności krótszym niż jeden rok. Takie firmy są najmniej ryzykowne wśród innych rodzajów. Bardzo często są one wykorzystywane w swoich portfelach jako schronienie przed opuszczeniem giełdy, pomimo tego czasami dają wysokie zwroty.
Jednym z głównych ryzyk jest ryzyko utraty zainwestowanego kapitału w wyniku spadku wartości aktywów netto (NAV). Ponadto istnieją inne zagrożenia:
Wraz ze wzrostem rynkowych stóp procentowychnastępuje spadek presji na rynkach obligacji i akcji, co prowadzi do spadku NAV funduszy obligacji i akcji. Spadek rynkowych stóp procentowych ma odwrotny skutek.
Jakość papierów wartościowych zależy od zmiennościceny akcji. Uczestnicy są często zaniepokojeni ryzykiem niewypłacalności firm wzajemnych inwestycji. Wartość ich aktywów może spaść, ale prawdopodobieństwo tego jest mało prawdopodobne. Sposób, w jaki spółki są inkorporowane, minimalizuje ryzyko bankructwa i oszustwa.
Do tej pory pełny potencjał rosyjskich funduszy inwestycyjnych nie został jeszcze w pełni ujawniony z kilku powodów:
Te powody ograniczają przepływ środków podczastowarzystw wzajemnych inwestycji, ich wzrost następuje w wyniku przeliczenia wartości portfeli oraz rewaluacji transakcji z aktywami. Fundusze inwestycyjne w Rosji są niewielkie i nie pozwalają na realizację skali biznesu. Średnia wielkość rosyjskich korporacji inwestycyjnych jest o rząd wielkości mniejsza niż zagranicznych.
Jako przykład rosyjskiego funduszu inwestycyjnegoSbierbank - Fundusz rynku pieniężnego jest otwartym funduszem wzajemnym. Jego celem jest pozyskiwanie funduszy poprzez inwestowanie w krótkoterminowe obligacje rosyjskich emitentów o wysokiej jakości kredytowej, ze względu na wzrost wartości rynkowej i uzyskiwanie dużych dochodów, a także otrzymywanie odsetek od lokat krótkoterminowych w dużych komercyjnych bankach rosyjskich.
