الجوهر والتصنيف والتكوين.
وفقا لتكوينه ، تنقسم الأصول الحالية إلى:
2. وسائل الدورة الدموية.
وفقًا لمجالات الدوران ، هناك:
وفقًا لمصادر تكوين الأموال وتجديدها ، هناك:
حسب ميزات التخطيط ، يتم تمييز الوسائل:
مؤشرات كفاءة استخدام التدويرتمثل الأموال نظامًا كاملاً من المؤشرات الاقتصادية ، وقبل كل شيء ، يتميز رأس المال العامل بمؤشر مثل معدل الدوران.
دوران هو مدة كاملمعدل دوران الأموال ، بدءًا من لحظة الاستحواذ عليها وانتهاءً بالخروج ، وكذلك بيع المنتجات النهائية. ليس الأمر نفسه بالنسبة للشركات المختلفة. يعتمد على الصناعة التي ينتمون إليها ، وداخل نفس الصناعة - على تنظيم الإنتاج ومبيعات المنتجات. في مؤسسة زراعية - من التخصص ، إلخ.
تحليل استخدام رأس المال العامليتم باستخدام مؤشرات مثل مدة الدوران ، والتوازن (المتوسط السنوي) ، ونسبة الدوران ، والمعامل الذي يميز حمولة رأس المال العامل في معدل الدوران.
يتم تحديد المؤشرات المذكورة أعلاه لاستخدام رأس المال العامل للشركة من خلال الصيغ:
الفورمولا 1
T = OS * pVr
حيث: T - مدة الدوران ، بالأيام ؛
OS - رصيد رأس المال العامل (المتوسط السنوي) ، بالروبل ؛
ن هو عدد الأيام في الفترة ؛
Вр - الإيرادات ، بالروبل.
الفورمولا 2
نظام التشغيل = 12O1 + O2 + 12Onn-1
حيث: О1 ، 2 - رصيد الأموال في اليوم الأول من الشهر بالروبل.
يتم استخدام رأس المال العامل بشكل أفضل إذا كان هناك انخفاض في مدة الدوران.
الفورمولا 3
كوب = بروس
كوب = pT
حيث: Вр - الإيرادات ، بالروبل ؛
Os هو متوسط الرصيد السنوي بالروبل.
وكلما ارتفع مستوى COB ، زادت كفاءة استخدام الأموال.
فورمولا 4
Kz = 1Kob
حيث: Кз - عامل الحمولة (الأموال المتداولة).
مع تسارع معدل الدوران ، يتم تحرير الموارد من دوران. مع التباطؤ ، يتم سحب موارد إضافية للتداول.
إن مستوى الربحية وتأثير الرافعة المالية والعائد على معدل دوران رأس المال هي مؤشرات على كفاءة استخدام رأس المال العامل.
يتم حساب مستوى الربحية للمنتجات التي يتم بيعها والتعبير عنها كنسبة مئوية.
فورمولا 5
أور = VP-SS * 100٪
حيث: VP - إجمالي الإنتاج ، بالوحدات النقدية ؛
С - تكلفة الإنتاج بالوحدات النقدية.
حاليًا ، يتم استخدام مصطلح "رأس المال".لتقييم كيفية استخدام الأموال المقترضة ، يمكن استخدام مقياس يسمى الرافعة المالية للإشارة إلى ما إذا كان الأمر يستحق اقتراض رأس المال.
الفورمولا 6
Efr = ROA-SP * 1- KnZkSk
حيث: ROA - العائد على حقوق الملكية قبل الضريبة ، بالنسبة المئوية ؛
ليرة سورية - فائدة القرض ؛
Кн - معامل الضرائب ؛
ЗкСк - نسبة رأس المال المقترض إلى رأس مال القرض.
يوضح Efr بوضوح النسبة المئوية للزيادة في رأس مال الأسهم بسبب حقيقة أن الأموال المقترضة تنجذب إلى حجم مبيعات الشركة. ينشأ عند POA> SP.
ضع في اعتبارك مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل مثل ربحية دوران رأس المال.
عائد المبيعات يساوي الربح مقسومًا على عائدات المبيعات مضروبة في 100٪.
العائد على حقوق الملكية هو الربح مقسومًا على حقوق الملكية ومضروبًا في 100٪.
باستخدام مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل ، من الممكن التأكيد مرة أخرى على أنه يمكن بالفعل زيادة الكفاءة الاقتصادية في المؤسسة إذا تم استيفاء شروط معينة:
