La diversification des risques est l’une desles principales dispositions de l'économie, dont l'essentiel est le nivellement maximum des menaces dans le processus d'activité d'investissement, dans la production, les assurances et d'autres domaines d'activité entrepreneuriale. Dans ce document, nous allons nous attarder sur ce principe en détail. Le principal objectif de la diversification des risques dans tous les secteurs de l’économie mentionnés est de prévenir la faillite, ainsi que le désir de maximiser les profits et d’assurer la sécurité du capital.
Dans ce cas, nous parlons de créer un portefeuilledes investissements avec différents rendements, liquidité et degré de fiabilité. Pour son organisation, des instruments d'investissement de différents types sont utilisés. Il convient de noter que lors de la création d'un tel ensemble d'investissements, il est conseillé d'inclure des actifs liés à différents domaines d'activité. Ainsi, la diversification des risques financiers est réalisée.
Par exemple, investir exclusivement de l'argentdans les actions et les obligations augmente les risques probables, puisque la rentabilité et la fiabilité des actifs dépendent directement de la situation des échanges. Dans le même temps, un portefeuille qui comprend, outre les titres, les devises, les biens immobiliers et les métaux précieux, est soumis à des menaces moins économiques.
Il existe des actifs dont la valeur varie dansune direction. En d'autres termes, ils ont une corrélation positive. La diversification des risques en matière d’investissement a donc pour tâche de sélectionner les instruments de placement qui présentent le moins de dépendance mutuelle. Dans de tels cas, une diminution de la valeur d'un instrument crée la probabilité d'une augmentation du prix d'un autre.
L'ensemble des risques d'investissement peutdivisé en spécifique et marché. Les risques spécifiques sont ceux qui dépendent de l'émetteur des titres. Tout ce qui reste après l'élimination des premiers risques est celui du marché. Un portefeuille d'investissement présentant un niveau de diversification des risques suffisamment élevé est presque toujours exposé aux menaces du marché. Il est impossible de s'en protéger entièrement, mais il existe des moyens de minimiser leur influence.
Par exemple, des études analytiques montrent queun portefeuille de 7 à 10 actions est en mesure d'éliminer les risques spécifiques de 80%. Mais un ensemble de 12 à 18 parts de diverses organisations garantit la sécurité des investissements contre des risques spécifiques de 90%. De quoi parle-t-on? Le fait qu'une diversification compétente réduit le risque de perte d'investissement.
De plus, il existe une autre classificationles risques d'investissement, dont nous parlerons ci-dessous. Séparer les risques étatiques et économiques d'un segment, d'une industrie ou d'une entreprise individuelle. Les risques pour le gouvernement sont causés par un éventuel changement du cadre réglementaire et, par conséquent, du climat propice aux affaires. Il existe une possibilité de nationalisation des entreprises individuelles.
L'un des principaux risques d'investissementsont des menaces économiques. Ils peuvent dépendre de la situation pertinente, des crises financières mondiales ou locales et des récessions. Les risques du segment des outils d'investissement sont des menaces spécifiques au secteur de l'économie nationale dans lequel une partie des fonds a été investie. Un exemple est le marché immobilier dans le processus de crise, qui est fixé par une baisse du coût des appartements, maisons, bureaux et autres objets. Un autre exemple est celui des actions, dont le prix peut s'effondrer pendant la crise boursière. Dans la gestion des risques, la diversification des investissements propres joue un rôle déterminant. Regardons quelques autres exemples.
Les risques de l'industrie sont des menaces qui peuventmanifeste lorsque la demande pour un produit diminue. Par exemple, un investisseur a acquis des actions dans une raffinerie de pétrole et la valeur mondiale de «l'or noir» s'est effondrée. Dans ce cas, le prix de l'action de la société achetée en bourse diminuera. Les risques d'une organisation individuelle représentent la possibilité de faillite, une diminution des volumes de production et des parts de marché, ainsi que d'autres phénomènes de crise dans une seule entreprise.
Envisagez des méthodes de diversification des risques.Il est impossible de sécuriser complètement votre portefeuille d'investissement. Cependant, la minimisation est bien réelle. Par exemple, les risques pour le gouvernement sont réduits par la méthode de partage des menaces entre les différents pays. Les grandes organisations d'investissement et les investisseurs privés acquièrent les actifs d'entreprises étrangères et d'États entiers.
Vous pouvez minimiser les risques économiques.en investissant dans des actifs de différentes classes. Parmi les investisseurs expérimentés, on sait que la chute du marché boursier s'accompagne d'une augmentation de la valeur de l'or et des autres métaux précieux. Les risques par segments de l'économie peuvent être atténués à l'aide d'un outil tel que la couverture. Son essence réside dans l'acquisition de futures d'actifs spécifiques à prix fixe. Ainsi, le risque de chute des cours de ces actifs sur les autres parquets est éliminé. Quelles autres méthodes de diversification des risques existent?
Pour réduire les risques de l'industrie, il est utiliséla méthode d'inclusion dans le portefeuille d'investissement des actifs liés aux différents secteurs de l'économie. Par exemple, les titres des sociétés pétrolières peuvent être complétés par des actions d'organisations du secteur financier de l'économie. Le plus souvent, une telle assurance utilise des documents d'émission des «blue chips» - les entreprises avec la rentabilité, la liquidité et la fiabilité les plus élevées. Protéger le portefeuille d'investissement contre les risques de faillite d'une organisation contribuera à investir dans plusieurs sociétés du même secteur.
Envisagez une autre forme de partage des risques.La fausse diversification est un phénomène courant chez les investisseurs inexpérimentés ou novices. Il est aussi appelé «naïf». Il se caractérise par la protection du capital uniquement contre certains risques, ce qui n'offre pas de garanties élevées pour la préservation du portefeuille d'investissement. Nous donnons un exemple. Un investisseur acquiert des actions dans cinq sociétés de raffinage de pétrole différentes. La diversification en tant que telle est présente, mais si les cours mondiaux du pétrole baissent, la valeur des parts de ces entreprises diminuera. En général, cela rendra l'ensemble du portefeuille d'investissement moins cher.
Le principe de la diversification des risques est également utilisé dansla production. Dans ce cas, nous parlons d'un ensemble de mesures qui visent à accroître la stabilité de l'entreprise, à la protéger d'une éventuelle faillite et à augmenter les bénéfices. Quels sont ces mécanismes? Tout d'abord, nous parlons d'élargir la chaîne de production, de lancer de nouvelles chaînes de production et d'élargir la gamme de produits manufacturés. Le développement de nouveaux domaines non liés les uns aux autres est un exemple classique de diversification de la production.
Examinons la diversification plus en détail surproduction et ses types. Dans les entreprises, il peut être de deux types. Le premier implique la connexion de nouveaux secteurs d'activité avec ceux déjà existants dans l'entreprise. Un autre type de partage des risques dans la production implique la création d'un nouveau produit ou service qui n'est pas lié à un produit déjà produit par l'organisation. Il s'agit d'une diversification latérale.
Une vue connexe est de mettre en œuvreles activités de l'entreprise à l'étape précédente ou suivante de la chaîne de production. Par exemple, une organisation productrice d'équipement commence à fabriquer de manière indépendante des composants pour ses appareils. Ainsi, l'entreprise se diversifie en aval de la chaîne. Vous pouvez donner un autre exemple, lorsqu'une entreprise qui produit des microprocesseurs commence à assembler indépendamment des ordinateurs personnels prêts à l'emploi. Dans ce cas, nous avons illustré le modèle, la soi-disant diversification verticale. Mais avec lui, un autre type est utilisé.
La diversification horizontale consiste àorganisation de la production de produits connexes. Par exemple, une entreprise spécialisée dans la production de téléviseurs lance une ligne de fabrication de téléphones. De plus, ce produit peut être présenté sur le marché sous une nouvelle marque ou sous une marque existante.
Le partage des risques est également activement utiliséentreprise d'assurance. Dans ce secteur de l'économie, il existe des outils spécifiques à ce domaine particulier de l'activité entrepreneuriale. Il s'agit tout d'abord d'un mécanisme de transfert des risques liés aux actifs de l'assureur ou à ses obligations. Nous listons les plus courants. Les méthodes de redistribution des risques en assurance inhérents aux actifs de l'assureur comprennent l'expansion de la totalité des actifs et l'utilisation de divers instruments financiers. Les moyens de diversification des risques liés aux obligations comprennent la réassurance et la titrisation du passif d'assurance.
