Uno degli indicatori delle prestazioni dell'azienda èlivello di liquidità. Valuta la solvibilità dell'organizzazione, la sua capacità e di pagare gli obblighi in tempo. Maggiori dettagli su quali rapporti di liquidità esistono, le formule per un nuovo saldo per il calcolo di ciascun indicatore sono presentate nell'articolo seguente.
La liquidità è il grado in cui le attività dell'impresa sono coperte da passività. Questi ultimi sono divisi in gruppi a seconda del periodo di conversione in contanti. Questo indicatore è stimato:
La liquidità insufficiente è espressa in assenzala capacità di pagare debiti e impegni. Devi vendere beni immobili e, nel peggiore dei casi, liquidare l'organizzazione. Il deterioramento della situazione finanziaria si riflette in una diminuzione della redditività, perdita di investimenti di capitale dei proprietari, ritardo nel pagamento degli interessi e parte del debito principale sul prestito.
Rapporto di liquidità rapido (formula peril saldo per il calcolo sarà presentato di seguito) riflette la capacità della struttura economica di estinguere il debito a spese dei fondi disponibili nei conti. L'attuale solvibilità può influire sui rapporti con clienti e fornitori. Se la società non è in grado di saldare il debito in tempo, la sua esistenza continua è in dubbio.
Qualsiasi rapporto di liquidità (formula per il bilancioper il calcolo sarà presentato di seguito) è determinato dal rapporto tra attività e passività dell'organizzazione. Questi indicatori sono divisi in quattro gruppi. Allo stesso modo, qualsiasi rapporto di liquidità (la formula del bilancio per il calcolo è necessario per analizzare l'attività) può essere determinato separatamente per attività e passività rapidamente e lentamente realizzabili.
La liquidità è la capacità della proprietàle imprese generano un certo reddito. La velocità di questo processo riflette solo il rapporto di liquidità. La formula per il saldo per i calcoli sarà presentata di seguito. Più è grande, migliore è la compagnia "in piedi".
Classifichiamo le risorse in base alla velocità della loro trasformazione in denaro:
Ora distribuiremo le risorse per gruppi:
Una risorsa specifica appartiene a un gruppo particolarea seconda del grado di utilizzo. Ad esempio, per un impianto di costruzione di macchine, un tornio sarà classificato come "inventario" e un'unità realizzata appositamente per una mostra sarà un bene non corrente con una vita di diversi anni.
Il coefficiente di liquidità, la cui formula di bilancio è di seguito presentata, è determinato dal rapporto tra attività e passività. Anche questi ultimi sono divisi in gruppi:
Le linee di ciascuno dei gruppi elencati devono corrispondere al grado di liquidità delle attività. Pertanto, prima di effettuare i calcoli, si consiglia di modernizzare il bilancio.
Per ulteriori calcoli, è necessario confrontare i valori monetari dei gruppi. In questo caso, devono essere rispettati i seguenti rapporti:
Se le prime condizioni sono soddisfattetre, quindi il quarto verrà eseguito automaticamente. Tuttavia, la mancanza di fondi in uno dei gruppi di attività non può essere compensata da una sovrabbondanza nell'altro, poiché i fondi a vendita rapida non possono sostituire le attività a rotazione lenta.
Al fine di condurre una valutazione completa, viene calcolato il coefficiente di liquidità totale. Formula di equilibrio:
L1 = (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).
Il valore ottimale è 1 o più.
Le informazioni presentate in questo modo non sono abbondanti nei dettagli. Un calcolo più dettagliato della solvibilità viene effettuato da un gruppo di indicatori.
La capacità di un'entità aziendale di rimborsare le passività a breve termine a scapito di tutte le attività mostra l'attuale rapporto di liquidità. Formula del saldo (numeri di riga):
Ktl = (1200-1230-1220) / (1500-1550-1530).
C'è anche un altro algoritmo con cui è possibile calcolare l'attuale rapporto di liquidità. Formula di equilibrio:
K = (ОА - DZ a lungo termine - debiti dei fondatori) / (breve obbligatoria) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).
Più alto è il valore dell'indicatore, meglio èsolvibilità. I suoi valori standard sono calcolati per ogni settore, ma in media oscillano tra 1,49 e 2,49. Un valore inferiore a 0,99 indica l'incapacità dell'impresa di stabilirsi in tempo e più di 3 - un'alta percentuale di beni inutilizzati.
Il rapporto riflette la solvibilitàorganizzazioni non solo al momento, ma anche in situazioni di emergenza. Tuttavia, non fornisce sempre il quadro completo. Per le imprese commerciali, il valore dell'indicatore è inferiore al valore standard e per le imprese industriali è molto spesso più alto.
La capacità di un'entità aziendale di rimborsare le passività a scapito di attività rapide meno inventario riflette il rapporto di liquidità rapida. Formula del saldo (numeri di riga):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500-1550-1530).
oppure:
K = (short DZ + short financial investment + DS) / (short prestiti) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
Nel calcolo di questo coefficiente, come il precedente, non si tiene conto delle scorte. Da un punto di vista economico, la vendita di questo gruppo di attività porterà alla società le maggiori perdite.
Il valore ottimale è 1,5, il minimo è 0,8.Questo indicatore riflette la proporzione di passività che possono essere coperte da incassi da attività correnti. Per aumentare il valore di questo indicatore, è necessario aumentare il volume dei fondi propri e attirare prestiti a lungo termine.
Come nel caso precedente, il valore dell'indicatorepiù di 3 indica una struttura del capitale organizzata in modo irrazionale, causata da un lento turnover delle scorte e da un aumento dei crediti.
La capacità di un'entità aziendale di estinguere il debito a scapito della liquidità riflette il rapporto di liquidità assoluto. Formula del saldo (numeri di riga):
Cal = (240 + 250) / (500-550-530).
Il valore ottimale è maggiore di 0,2, il minimo è0.1. Mostra che l'organizzazione può rimborsare immediatamente il 20% degli obblighi urgenti. Nonostante la probabilità puramente teorica della necessità di rimborso urgente di tutti i prestiti, è necessario poter calcolare e analizzare il coefficiente di liquidità assoluto. Formula di equilibrio:
K = (investimenti finanziari a breve termine + DS) / (prestiti a breve termine) = A1 / (Π1 + Π2).
I calcoli utilizzano anche il coefficiente di liquidità critico. Formula di equilibrio:
Kl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Manovrabilità del capitale: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).
La sua diminuzione della dinamica è vista come un fattore positivo, poiché viene liberata parte dei fondi congelati nelle scorte e nei crediti.
Quota di attività nel bilancio: (totale di bilancio - A4) / totale di bilancio.
Accantonamento con fondi propri: (P4 - A4) / (AO - A4).
L'organizzazione deve avere almeno il 10% delle proprie fonti di finanziamento nella struttura del capitale.
Questo indicatore riflette la differenza traattività correnti e prestiti, debiti. Questa è la parte del capitale che si forma a scapito dei prestiti a lungo termine e dei fondi propri. La formula per il calcolo è:
Capitale netto = OA - prestiti a breve termine = riga 1200 - riga 1500
Eccesso di capitale circolante rispetto alle passivitàindica che l'azienda è in grado di estinguere debiti, dispone di riserve per espandere le proprie attività. Il valore normativo è maggiore di zero. La mancanza di capitale circolante indica l'incapacità dell'organizzazione di estinguere gli obblighi e un eccesso significativo indica l'uso irrazionale dei fondi.
Il saldo dell'impresa comprende:
È necessario calcolare il coefficiente di liquidità assoluto. Formula di calcolo:
Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.
Il valore ottimale è maggiore di 0,2. L'azienda è in grado di pagare il 43% dei suoi obblighi a scapito di fondi su un conto bancario.
Calcoliamo il rapporto di liquidità rapido. Formula di equilibrio:
Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.
Il valore minimo dell'indicatore è 0,80. Se la società utilizza tutti i fondi disponibili, compreso il debito dei debitori, tale importo sarà 1,09 volte superiore alle passività esistenti.
Calcoliamo il coefficiente di liquidità critico. Formula di equilibrio:
Kl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.
Di per sé, i coefficienti non hanno alcun significatocarico, ma nel contesto degli intervalli di tempo, caratterizzano in dettaglio le attività dell'impresa. Soprattutto se sono integrati da altri indicatori calcolati e da un esame più dettagliato delle attività contabilizzate in una specifica riga del bilancio.
Le scorte illiquide non possono essere vendute o utilizzate rapidamente nella produzione. Non dovrebbero essere presi in considerazione nel calcolo della liquidità corrente.
In un'organizzazione che fa parte diholding group, nel calcolo dell'indice di liquidità, non si tiene conto degli indicatori di crediti e debiti interni. È meglio determinare il livello di solvibilità in base ai dati del coefficiente di liquidità assoluto.
La sopravvalutazione delle attività causerà molti problemi.L'inclusione nel calcolo dell'incasso di un debito improbabile porta ad una valutazione errata (ridotta) della solvibilità, ottenendo dati inesatti sulla situazione finanziaria dell'organizzazione.
D'altra parte, con l'esclusione delle attività dai calcoli, la cui probabilità di ricevere un reddito è bassa, è difficile raggiungere i valori standard degli indicatori di liquidità.
