Diagnosi delle condizioni finanziariel'impresa è un passo molto importante nella gestione finanziaria. Per identificare i problemi dell'azienda, è necessario analizzare una serie di indicatori per valutare la situazione attuale. Gli indicatori della stabilità finanziaria e dei livelli di liquidità, nonché i livelli di redditività e il tasso di turnover di varie risorse dell'impresa sono soggetti a calcolo.
L'analisi di liquidità può essere eseguita conutilizzando solo gli indicatori del bilancio, il che significa la semplicità e la disponibilità di questo tipo di analisi anche per i gestori finanziari non molto esperti. È possibile trarre una conclusione sulla liquidità del bilancio dell'impresa dopo aver redatto il bilancio di liquidità. Per valutare la liquidità dell'impresa nel suo insieme, è necessario calcolare i coefficienti di liquidità. Soffermiamoci su di loro in modo più dettagliato.
Il primo rapporto è il totaleliquidità. Il suo calcolo consiste nel rapporto tra l'importo totale delle attività correnti della società e l'ammontare dei debiti a breve termine, che sono contenuti nella quinta sezione dello stato patrimoniale. L'indicatore di liquidità complessivo mostra la capacità dell'impresa di estinguere i debiti più urgenti incanalando tutte le attività correnti per questi scopi, che, ovviamente, sono molto più liquidi di quelli non correnti. Nella letteratura economica, puoi trovare i nomi "rapporto di liquidità attuale" o "indice di copertura totale", ma significano la stessa cosa.
Ci sono valori per questo indicatore,che sono considerati normali. Il limite inferiore è 1, che definisce il requisito di liquidità. In altre parole, le attività correnti devono essere sufficienti a coprire le passività a breve termine. Se il rapporto di liquidità totale supera 2 in valore, ciò significa che la società sta perseguendo una politica inefficace nel campo della gestione patrimoniale corrente.
L'intervallo di valori sopra ègeneralmente accettato, ma potrebbe non corrispondere ai bisogni e alle caratteristiche di una particolare impresa. Per una definizione più corretta del tasso, è necessario effettuare il seguente calcolo: dividere l'importo del tasso azionario e l'importo delle passività a breve per lo stesso importo delle passività a breve termine. Il coefficiente di liquidità totale normativa calcolato tiene conto del fatto che quando parte delle attività correnti è diretta a soddisfare i crediti dei creditori, l'impresa disporrà delle riserve minime necessarie per continuare le sue attività.
Vengono calcolati altri indici di liquiditàutilizzando solo attività sempre più liquide. Ad esempio, quando si calcola un indicatore di copertura provvisoria, l'inventario che è l'attività meno liquida viene escluso dal calcolo. Anche questo indicatore dovrebbe essere più di uno e dall'alto è ovviamente limitato dal valore del rapporto di copertura complessivo.
Nel numeratore della frazione nella formula del coefficienteliquidità assoluta, sono presenti solo le attività più liquide - investimenti a breve termine e denaro. Stima la quantità di debiti urgenti che la società può restituire a spese delle attività più liquide. In percentuale, questo valore dovrebbe essere compreso tra 20 e 25. Tuttavia, per le moderne imprese russe, questo livello è spesso irraggiungibile.
Tra le altre cose, puoi calcolare il valoreliquidità durante la mobilitazione delle riserve. Pertanto, si tratterà di quante passività a breve termine la società pagherà se vende tutte le sue riserve. È generalmente accettato che questa percentuale dovrebbe essere compresa tra la metà e il 70%.
Se qualche indicatore non rientra nell'intervallo normale, il CFO dovrebbe prendere alcune decisioni che possono migliorare la situazione.
