Molte persone sono molto interessate alle attivitàvarie borse e merci. Allo stesso tempo, la maggior parte della gente comune ha sviluppato uno stereotipo molto persistente secondo cui in tali piattaforme commerciali ci deve necessariamente essere un gran numero di persone che, allo stesso tempo, gridano costantemente qualcosa e parlano costantemente di qualcosa al telefono. Sì, in effetti, alcuni anni fa, era così che si svolgeva il lavoro degli scambi, ma oggi le loro attività sono un po' cambiate. In questo articolo, esamineremo il funzionamento di un commerciante internazionale chiamato CME Chicago Mercantile Exchange.
Molti sono più abituati alle borse, doveazioni e titoli sono negoziati. Ma se studi come funziona il Chicago Mercantile Exchange, dovresti subito sottolineare che scambia varie risorse naturali, prodotti agricoli e futures su di essi. Allo stesso tempo, c'è un altro scambio simile negli Stati Uniti: quello di New York.
Il Chicago Mercantile Exchange è il primo inclassifica mondiale tra piattaforme di trading simili. Immediatamente, notiamo che è impossibile valutarlo completamente dalla dimensione della capitalizzazione o dal numero di società, come una borsa. Tuttavia, è del tutto possibile valutare il volume dei suoi scambi, che è davvero colossale. In un mese, CME effettua transazioni per un valore di oltre due trilioni di dollari USA, che è molte volte più che in borsa. Inoltre, la Borsa di Chicago ha la più ampia gamma di attività. Questo centro commerciale internazionale si trova in un edificio adiacente al grattacielo Willis Tower, l'edificio più alto del mondo fino al 1998.
Soffermiamoci separatamente sul conglomerato sottoil nome Gruppo ECM. Ne fa parte il Chicago Mercantile Exchange, che comprende anche il New York Mercantile Exchange, leader mondiale nel commercio di petrolio. Pertanto, la preoccupazione stessa è un'enorme organizzazione che ha conquistato saldamente il primo posto sul pianeta nel campo del commercio di attività, che vanno dai derivati di valuta estera all'energia e ai prodotti agricoli.
All'inizio del XIX secolo negli Stati Uniti d'Americafu costruito il Canale Erie. Il suo compito principale era quello di fornire collegamenti di trasporto rapidi e ininterrotti tra gli stati centrali e orientali del paese. Questo evento ha portato al forte sviluppo di due grandi città: Chicago e New York. Inoltre, Chicago è anche un potente nodo ferroviario, che logicamente ne ha fatto il principale elemento di collegamento tra le fattorie del centro dello stato e le megalopoli dell'est degli Stati Uniti. Inoltre, Chicago potrebbe essere definita il principale magazzino del paese, poiché a causa della frequente interruzione della comunicazione tra le regioni, la questione dello stoccaggio di prodotti deperibili è emersa bruscamente, e quindi questa città letteralmente "ricoperta" di enormi magazzini ed è diventata la principale granaio dell'intera potenza nordamericana.
Rispondendo alla domanda:“Quando è stato fondato il Chicago Board of Trade?” Segnaliamo che era il 1874. Inizialmente si specializzava esclusivamente nel commercio di prodotti agricoli e si chiamava Camera Burro-Uovo. A causa del fatto che le merci erano molto specifiche (non sempre potevano essere consegnate), fin dai primi giorni dello scambio, i futures iniziarono ad essere utilizzati.
Produce ha sostituito questa scheda nel 1895.Exchange Butter and Egg Board, che ha condizioni più convenienti e comprensibili per condurre attività di trading attive. Tuttavia, lo scoppio dello scontro armato civile ha portato alla formazione di una piattaforma indipendente chiamata Chicago Butter and Egg Board, che è diventata un vero prototipo dell'attuale piattaforma di trading.
Nonostante il fatto che il Chicago Commoditylo scambio è il più grande del suo genere al mondo, ma anche questo non è andato oltre l'orlo della bancarotta. È successo negli anni Sessanta. Tutta colpa di esperimenti estremamente sconsiderati con l'introduzione di nuovi prodotti sul mercato. Inizialmente si trattava di contratti futures, che venivano conclusi per l'acquisto di formaggi, mele e piccole idee, ma i volumi di contratti conclusi per queste merci erano molto bassi. Successivamente, olio e patate sono stati completamente rimossi dall'asta, perché la domanda per il loro acquisto era praticamente pari a zero. Un momento storico può essere considerato anche l'approvazione a livello legislativo di un atto normativo normativo che vietava completamente il commercio della cipolla. I membri del Congresso hanno giustificato la loro decisione con il fatto che in questo modo sarebbero stati protetti i diritti dei produttori, perché c'erano sospetti di frode in borsa. Tutto ciò, nel suo insieme, ha portato al fatto che il funzionamento dello scambio è quasi completamente cessato. La sua completa chiusura si stava già avvicinando, ma alla fine non solo è "sopravvissuta", ma ha anche ricominciato a prendere slancio.
Chicago Mercantile Exchange, o meglio il suola direzione, in ogni modo possibile, ha cercato occasioni per continuare il lavoro. E il lavoro è stato premiato. Nel 1966, i futures di maiale congelato, da cui viene prodotta la pancetta, arrivarono a questo piano commerciale. L'unicità di questo contratto è che è diventato il primo nella storia del commercio di borsa mondiale. Ma per conservare questo prodotto erano necessari congelatori speciali. E allo stesso tempo, in borsa è apparso un altro contratto di successo per il bestiame, che non richiedeva più lo stoccaggio in magazzino. Tutti questi accordi e poche altre innovazioni hanno contribuito a far rivivere lo scambio. La sua popolarità iniziò a crescere di giorno in giorno e diventare membro divenne più costoso: tremila nel 1964 salirono a 8,5mila nel 1965. Nel 1968 la tessera aveva un prezzo record di 38mila dollari americani.
Il Chicago Board Options Exchange negli anni '70 ha ricevutoil nuovo management, che ha giudicato che l'ampiezza dell'interscambio in crescita obbliga letteralmente all'introduzione di nuovi strumenti per la copertura dei rischi valutari. Di conseguenza, nel 1972 hanno aperto una nuova sezione della borsa chiamata Mercato Monetario Internazionale (IMM). L'esclusività di questo passaggio è stata che questa sezione è diventata la prima borsa di futures sulle valute di base disponibili sul pianeta. Il trading su di esso è andato immediatamente molto attivo e per grandi somme. L'assortimento di attività è cresciuto rapidamente e quindi la Borsa di Chicago ha guadagnato slancio. Successivamente sono state introdotte diverse altre novità: contratti per tassi su eurodollari, minicontratti approvati, futures su vari indici. Pertanto, il coinvolgimento della piattaforma di trading è diventato massimo.
Il Chicago Commodity Exchange ha lanciato il suoi primi sistemi di commercio elettronico nel 1987, già abbastanza distanti da noi. A quel tempo, la maggior parte dei commercianti era molto scettica su questa impresa, perché credeva (e giustamente) che in conseguenza di ciò, il mercato si sarebbe diviso in due grandi parti e avrebbero perso i loro vantaggi. Tuttavia, questo era solo un esperimento.
Trading modificato e completamente pensatola rete elettronica è apparsa in borsa solo cinque anni dopo. Si chiamava CME Globex. Inizialmente, funzionava solo come aggiunta ausiliaria per aprire le negoziazioni in un momento in cui erano già fisicamente chiuse. Nel 1998, il sistema è stato modernizzato il più possibile. Il risultato è un gruppo di commercianti urlanti nella hall e commercianti che compilano gli ordini direttamente nel sistema. Allo stesso tempo, è stato immediatamente concordato che assolutamente tutti i partecipanti alle aste in corso erano uguali nei loro diritti. Tuttavia, molti trader sono stati comunque costretti ad abbandonare il trading floor, poiché hanno pagato quote associative piuttosto elevate, ma non hanno ricevuto alcuna preferenza in cambio.
Nel 2000, i capi dello scambio hanno deciso diquotazione delle proprie azioni alla Borsa di New York. Ciò ha reso il CME GROUP il primo Chicago Mercantile Exchange negli Stati Uniti a vendere pubblicamente le sue azioni. Alla fine del 2002, abbiamo effettuato un'offerta di azioni per un importo di 191 milioni di dollari USA. Da allora, il conglomerato è cresciuto in modo esponenziale, ma i titoli della società sono negoziati fino ad oggi. I gestori hanno attirato il profitto ricevuto per lo sviluppo di tecnologie innovative, l'introduzione di nuove opzioni e l'espansione della rete di vendita al dettaglio stessa. Questo approccio si è pienamente giustificato, perché in pochi anni il trading è migrato sulle piattaforme elettroniche e i trader hanno iniziato a lavorare da tutto il mondo, aumentando il fatturato dello scambio stesso e il profitto dell'azienda.
La Borsa di Chicago oggi può offrire ai suoi clienti quattro tipi principali di asset:
La borsa di Chicago è quotata in tre dozzineopzioni e cinquanta contratti futures per le valute mondiali. Allo stesso tempo, c'è una divisione in valute degli stati "Big Ten", valute dei paesi in via di sviluppo e mini-contratti. Quest'ultima opzione è molto conveniente per i suoi piccoli volumi e costi minimi, e quindi è ampiamente richiesta da quei trader che sono venuti a fare trading in borsa dal Forex. La quantità di transazioni concluse su IMM è semplicemente colossale e ammonta a circa 100 miliardi di dollari al giorno. Anche il rublo russo partecipa alle transazioni, ma la maggior parte è rappresentata da dollaro, euro, yen e sterlina britannica.
Se parliamo di agricolturaprodotti, il primo posto in questa categoria spetta alla borsa del mais. Ogni giorno vengono registrati circa 600.000 contratti nel trading floor. Allo stesso tempo, il volume della coltura è entro 3 miliardi di bushel (o 100 milioni di metri cubi).
Per quanto riguarda il grano, che è il raccolto numero uno in Russia, alla Borsa di Chicago i suoi volumi di vendita sono notevolmente inferiori al mais - tre volte.
Se confrontiamo la borsa delle merci con la borsa, alloravale la pena notare che il primo è più speculativo del secondo. Ciò è dovuto al fatto che lo scambio di merci è focalizzato sulla reale fornitura dei bisogni urgenti dei clienti e persino di interi paesi in materia di energia, materie prime varie e cibo. Un titolo può essere venduto, acquistato o rivenduto immediatamente o anche dopo molti anni. Ma è molto più difficile rivendere un barile di kerosene o un carro con prodotti agricoli, perché dopo averli ricevuti, il consumatore li utilizza quasi immediatamente per lo scopo previsto. E quindi, i trader di rete mostrano un maggiore interesse per futures e opzioni, perché possono essere venduti allo stesso modo di vari titoli. Tuttavia, negoziare opzioni e futures significa assumersi rischi molto elevati rispetto al trading di azioni. Ma allo stesso tempo, il ritorno in termini monetari è molto più veloce.
Un uomo può diventare un membro della borsa di Chicagola cui età è di almeno 21 anni. Allo stesso tempo, deve avere una buona reputazione e ricevere una raccomandazione da due membri già esistenti dello scambio. Entro trenta giorni dal momento della sua adesione allo scambio, un nuovo membro è obbligato a versare una quota di adesione alla Chicago Trade Association.
Nel processo di negoziazione in borsa c'èc'è un'alta probabilità che possano verificarsi situazioni non standard, che possono essere causate da un errore, un tentativo di frode, ecc. In questo caso, il conflitto sullo scambio è risolto da un organo neutrale - arbitrato o tribunale arbitrale.
Speriamo che questo articolo ti abbia aiutato a capire quando è stata fondata la Borsa di Chicago, le sue principali pietre miliari e caratteristiche storiche.
