外国の慣行では、「ヘッジファンド」という用語50年以上使用されてきましたが、今でも多くの専門家がこの金融機関を正確に定義することは難しいと感じています。問題は、さまざまなヘッジファンドが投資活動の対象として使用するさまざまな戦略と手段にあるため、すべての活動を1つの定義に収めることは非常に困難になります。
従来との最も重要な違い投資ファンド-ショートセルなどの代替戦略を使用する機能。これは、ヘッジファンドのリターンが通常のものよりも市場の方向性との相関がはるかに低いことを意味します。さらに、ヘッジファンドは下落する市場を含めて利益を上げることができ、証券だけでなく通貨やデリバティブにも投資することができるため、ヘッジファンド業界は他の人がどのように戦略を実行するかを分析するという点で非常に異質です。投資活動の対象および対象の形態。
投資活動の対象、特にヘッジファンドのグループの責任は、投資活動の対象が特定のリスクにさらされる程度を反映しています。
ロシアの金融市場への投資新興市場に投資するための技術と戦略のグループに起因する可能性があります。この戦略を使用したヘッジファンドの有効性の分布は、標準偏差が高いだけでなく、尖度も高くなっています。従来の投資家は、ヘッジファンドと同じようにこの傾向にさらされています。
伝統的に、ヘッジファンドは金融と見なされますリスクの高い機関であり、もともとは富裕層を対象としていました。機関投資家のヘッジファンドへの主な関心は、ヘッジファンド業界とは異なり、株式市場と債券市場が採算が取れなかった2000年から2002年の弱気相場の3年後に現れました。最大の機関投資家がヘッジファンドに投資する機会を探し始めている現在、同様の状況が観察されています。
ポートフォリオのリスク削減の可能性を分析するヘッジファンドに投資することで、ミューチュアルファンド「X」だけで構成された架空のファンドを想像することができます。この投資ファンドは、時価の連動により利益を上げることを目的としており、さまざまな種類や目的の債券を中心に、さまざまな種類の債券に投資する際にそれを増やすことで確保できると考えられます。このような戦略を実施するための特定の種類の証券の選択は、発行体の信用特性の詳細な分析に基づいており、信用リスクの程度の追加の積極的な再評価の見通しと増加の可能性を考慮に入れています。市場環境での格付けでは、です。したがって、投資の対象は債券であるため、この投資ファンドのリスク指標はRTS指数のリスク指標よりも低くなります。
分析によると、ヘッジファンドはすべきであり、できる投資活動の対象がポートフォリオの収益性を大幅に向上させ、リスクを軽減するために実装できる投資手段と見なされます。ヘッジファンドマネージャーは、さまざまな戦略や手段を使用したヘッジファンド間の相関関係を考慮して、ポートフォリオを体系的に分散し、大幅なリスク削減を達成し、リスク/報酬比率を改善する可能性が非常に高いです。
このようなテクノロジーとリソースを使用すると、利害関係者の投資行動のばらつきも大幅に拡大します。
