Kaip žino visi, studijavę politinę ekonomiką, pinigaiyra prekė, nors ir labai specifinė. Šiai sąvokai buvo sugalvota daug apibrėžimų, pradedant labai moksliniais ir baigiant humoristiniais, tačiau jų esmė nuo to nesikeičia. Pinigai, Marxo žodžiais tariant, yra kvitas už teisę išnaudoti kitų darbą. Be to, tol, kol jie bus nukaldinti ar atspausdinti, toks išnaudojimas egzistuos. Ir visada atsiras žmonių, kurie jų turės daugiau nei kiti. O kova dėl valdžios neatskiriamai susijusi su kova dėl pinigų. Žmonija savo patogumui išrado lygiaverčius vienetus tuo metu, kai atsirado prekių santykiai. Šiuolaikinėje rinkoje, kurią komplikuoja sudėtingi tarptautiniai finansiniai ir kredito santykiai, skirtingose šalyse pinigai nuvertėja. Šis reiškinys, priklausomai nuo proceso laipsnio, vadinamas kitaip: infliacija, hiperinfliacija, įsipareigojimų nevykdymas, sąstingis ir net visiškas ekonomikos žlugimas. Kokie yra šių procesų mechanizmai?
Bet kurios valiutos perkamoji galia sulaikui bėgant mažėja. Ir esmė net nėra dabartinėje Jamaikos pasaulio pinigų sistemoje, pagrįstoje kintančiomis palūkanų normomis - ji reguliuoja tik įvairių banknotų vertės santykį. Jei įvertinsime, kiek, pavyzdžiui, Amerikos doleris prarado mokumą per pastaruosius tris – keturis dešimtmečius, paaiškėjo, kad kalbame apie daugkartinį jo kritimą. Vaizdas yra tas pats su Šveicarijos franku arba Japonijos jena. Palaipsnis pinigų nuvertėjimas vadinamas infliacija, atvirkštinis procesas - defliacija, kurią ekonomistai taip pat laiko neigiamu reiškiniu. Šių reiškinių mechanizmas yra gana paprastas. Augant ekonomikai, apyvartoje esančių pinigų vis daugiau, vertybės, kurias mainais už juos teikia rinka, tampa prieinamomis vartotojams. Visa tai yra tolesnio vystymosi variklis. Infliacija 2-3% ribose laikoma normalia ir netgi pageidautina.
Kol buvo pateiktos pasaulio valiutosaukso atsargos, tai yra, Genujos ir Bretton Woods pinigų sistemos laikotarpiu imtinai, o valiutų kursai ir kainos išliko gana stabilūs. Žinoma, buvo krizių ir depresijų, kartais labai skaudžių, tačiau dolerio (ir net cento) vertė išliko, jį uždirbti buvo tiesiog labai sunku. Tačiau aukso atsargas praradusiose šalyse (pvz., Vokietijoje po pralaimėjimo Pirmajame pasauliniame kare) įvyko greitas pinigų nuvertėjimas. Šis reiškinys buvo išreikštas šimtais ir net tūkstančiais procentų, o už sumą, kuri neseniai sudarė kapitalą, per mėnesį buvo galima nusipirkti cigarečių pakelį ar net degtukų dėžę. Kažkas panašaus nutiko ir staiga žlugusios Sovietų Sąjungos buvusiems piliečiams. Toks į laviną panašus pinigų nuvertėjimas vadinamas hiperinfliacija. Taip yra dėl visiško ar didelio masto valstybės finansų sistemos žlugimo, išreikšto nekontroliuojamu Centrinio banko spausdinimu neužtikrintomis banknotais ir banknotais.
Šis mūsų ausiai naujas terminas sprogo kaip perkūnasiš dangaus 1998 m. Valstybė paskelbė negalinti vykdyti skolinių įsipareigojimų tiek užsienio ekonominėje srityje, tiek šalies viduje. Šią akimirką lydėjo hiperinfliacija, tačiau be jos, buvusios Sovietų Sąjungos piliečiai jautė ir kitus nutylėjimo „malonumus“. Parduotuvių lentynos tuoj tuščios, žmonės troško kuo greičiau išleisti savo santaupas, o jie vis tiek galėjo kažką nusipirkti. Daugelis įmonių, kurių veikla vienaip ar kitaip buvo susijusi su bankų sektoriumi, bankrutavo. Paskolų palūkanų normos šoktelėjo į viršų. Tai buvo nuostolinga daryti bet ką, išskyrus perpardavimą, tada tapo nuostolinga ir galiausiai tai buvo tiesiog neįmanoma. Nevykdymas yra pinigų nuvertėjimas, kurį sukelia visiškas pasitikėjimo nacionaline valiuta praradimas vidaus ir užsienio rinkose. Dažniausiai tai lemia sisteminės šalies finansų valdymo klaidos. Kitaip tariant, įsipareigojimų neįvykdymas įvyksta tada, kai vyriausybė išleidžia daugiau lėšų, nei gali išlaikyti šalies ekonomika. Pinigų nuvertėjimas Rusijoje, o paskui ir kitose buvusiose SSRS respublikose, turėjo kitų priežasčių, susijusių su bendru susiskaldymu (tarp tų, kurie turėjo prieigą prie šio proceso) sunaikintos didžiosios šalies turtų. „Klasikiniai“ nutylėjimai įvyko Meksikoje (1994 m.), Argentinoje (2001 m.) Ir Urugvajuje (2003 m.).
Vidaus kainų kilimas šalyse, kuriose nėra išsivysčiusių irneefektyvi gamyba yra tiesiogiai susijusi su nacionalinės valiutos žlugimu. Jei suvartotų prekių procentinė dalis turi didelę importo dalį, pinigų nusidėvėjimas tikrai įvyks. Taip yra dėl to, kad visi būtiniausi daiktai perkami pasaulio valiutoms, ypač JAV doleriams, kurių atžvilgiu nacionalinės valiutos kursas nuvertėja. Šalyse, mažiau priklausomose nuo išorinio tiekimo ir turinčioms didelę devalvaciją, infliacija pastebima tik importuojamų prekių ir tos vietinių prekių, kuriose gamyboje naudojami užsienio komponentai, diapazone.
Net didelę infliaciją veikiaekonominiai procesai yra ne tik destruktyvūs, bet kartais ir gydomieji. Viršijantis kainų augimas skatina santaupų turėtojus ne laikyti greitai mažėjančias atsargas „kojinėse“, o paleisti jas į apyvartą, spartinant finansinius srautus. Operatoriai palieka rinką, kur pinigų nuvertėjimas yra pražūtingas veiksnys dėl žemo jų veiklos efektyvumo. Lieka tik stipriausi, ištvermingi ir atkaklūs. Infliacija atlieka sanitarinį vaidmenį, išlaisvindama nacionalinę ekonomiką nuo nereikalingo balasto - silpnų įmonių ir finansų bei kredito įstaigų, kurios negali atlaikyti konkurencijos, pavidalu.
Gali atrodyti paradoksalu manyti, kad netgi visiškas nacionalinės finansų sistemos žlugimas yra naudingas, tačiau jis turi ir racionalumo dalelę.
Pirma, popierinių pinigų nuvertėjimas jokiu būdu nėrareiškia, kad kitas turtas praranda savo vertę. Įmonės, kurioms pavyko išsaugoti savo gamybos potencialą susidūrus su dideliais sukrėtimais, tampa vis didesnio užsienio ir vidaus investuotojų dėmesio objektais.
Antra, valstybė, paskelbusi apie tainemokumas, laikinai atleistas nuo erzinančių kreditorių ir gali sutelkti dėmesį į perspektyviausius ekonomikos sektorius. Numatytasis nustatymas yra puiki galimybė pradėti nuo nulio. Tuo pačiu kreditoriai visiškai nesuinteresuoti bankroto mirtimi, priešingai, jie paprastai siekia padėti skolininkui, kad vėliau bent iš dalies gautų savo pinigus.
Kad ir kaip ekonomistai galėtų guosti paprastus piliečius,atkreipdamas dėmesį į teigiamus krizės reiškinių aspektus, tačiau paprastas vidutinis gatvės žmogus nėra patenkintas santaupų praradimo, mokumo sumažėjimo ir bendro gyvenimo lygio perspektyva. Jį jaudina tai, ar bus nuvertėjęs pinigas, kokiomis sąlygomis tai įvyks, ir ką daryti, kad iš šios padėties išeitų su mažiausiais nuostoliais. Na, pasaulis, kaip ir nacionalinis, ekonomika, nepaisant akivaizdaus sudėtingumo, veikia pagal gana paprastus principus. Perkamosios galios ir paklausos stabilumui įtakos turi veiksniai, kurių, jei pageidaujama, kiekvienas gali išmokti iš atvirų šaltinių. BVP dydis, aukso ir užsienio valiutos atsargos, išorės ir vidaus skolos dydis, o svarbiausia - jų pokyčių dinamika - šie makroekonominiai parametrai byloja. Viskas čia yra kaip paprastoje šeimoje: jei išleidžiama daugiau pinigų, nei uždirbama, tai anksčiau ar vėliau prarandamas kreditorių pasitikėjimas ir įvyksta žlugimas. Jei situacija priešinga, galite gerai išsimiegoti.
