Apyvartinis kapitalas yra svarbi dalisbet kurios įmonės nuosavybė. Vieno gamybos ciklo metu šie ištekliai visiškai keičia materialinę išraišką pinigine forma. Todėl jie vadinami mobilia nuosavybės dalimi.
Apyvartinio kapitalo dalis yra turtonuolatinė analitinių paslaugų stebėsena. Šių išteklių trūkumas ir nepakankamumas taip pat neigiamai veikia įmonės rezultatus. Jei sukaupiamas apyvartinio kapitalo kiekis, jų apyvartos lygis mažėja. Dėl to pelnas sumažėja.
Susijęs mobiliųjų įrenginių trūkumasprastovos, gamybos ciklo nesėkmė. Jis taip pat neigiamai veikia finansinius rezultatus. Todėl reikia atidžiai apsvarstyti apyvartoje esančio turto analizės standartus ir metodus.
Bendrovės trumpalaikį turtą sudaro atsargostrumpalaikės investicijos ir gautinos sumos. Gamybos procese jie tampa galutiniais produktais ir realizuojami eksploatavimo laikotarpiu. Ciklas baigiasi, kai lėšos iš jų pardavimo grąžinamos į organizacijos sąskaitas.
Apyvartinio kapitalo dalis nuosavybėje yra mažesnėnenutrūkstama finansinės paslaugos kontrolė. Be to, kad bendrovės pelno dydis priklauso nuo apyvartos lygio, šie ištekliai sudaro bendrovės investicinį reitingą.
Faktas yra toks, kad toks turtas yra greičiausiasgali būti konvertuojami į pinigus. Atitinkamai, kuo daugiau mobiliųjų išteklių yra bendrovės dispozicijoje, tuo greičiau ji galės mokėti, jei reikia, su kreditoriais. Todėl šios lėšos vadinamos skystomis.
Apyvartinio kapitalo dydis, proporcingas ar didesnis už trumpalaikius įmonės įsipareigojimus, garantuoja kredito lėšų grąžinimą laiku (per veiklos laikotarpį).
Likvidumo sąvoka apima keletąapibrėžimai. Visų pirma, tai leidžia greitai reaguoti į iškilusius finansinius sunkumus. Antra, likvidumas leidžia padidinti balanso valiutą, atsižvelgiant į pardavimų augimą. Trečia, tai garantuoja laiku grąžinti trumpalaikius įsipareigojimus.
Pakankamas turto likvidumas įmonei atveria naujas galimybes ir naudą. Tai reiškia visišką savo turto valdymo kontrolę, taip pat finansinį stabilumą.
Jei šis rodiklis yra normalus, įmonės vadovybė kompetentingai disponuoja jai patikėtu turtu.
Nepakankama apyvartinio kapitalo dalis turtesukelia daugybę problemų. Pirmiausia kenčia gamyba. Žaliavų, medžiagų trūkumas atsispindi gatavų produktų gamybos spartoje. Sulėtėjus technologiniam ciklui, pelno suma mažėja.
Be to, nesant likvidžių lėšų balanso valiutos struktūroje, iš dalies arba visiškai prarandama finansinė nepriklausomybė. Kartais įmonei gali iškilti net bankrotas.
Tačiau skolintojai negali susitartijūsų lėšų ir palūkanų sąlygos. Tai sumažina įmonės investicinio patrauklumo reitingą. Ji turi dirbti pačiomis nepalankiausiomis sąlygomis. Todėl įmonės finansinės paslaugos požiūriu nereikėtų prarasti darbo išteklių ir likvidumo dalies.
Teisingai suprasti, kas tai yralikvidumo, kurio formulė bus pateikta žemiau, būtina atsižvelgti į skaičiavimų logiką. Tai apima viso trumpalaikio turto kiekio ir jo struktūros įvertinimą. Bendras (arba dabartinis) likvidumas apskaičiuojamas taip:
Ktl = OA / KO, kur OA yra vidutinė metinė apyvartinio turto suma, KO yra trumpalaikiai įsipareigojimai.
Duomenys vertinimui yra paimti iš finansinės atskaitomybės formos Nr. 1 - balanso. Tokiu atveju likvidumas, kurio formulė buvo pateikta aukščiau, atrodys taip:
Ktl = (s. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600 m
Tačiau tai yra labiausiai paplitęs rodiklis. Faktas yra tas, kad įmonės turtui būdingi skirtingi apyvartos rodikliai. Todėl struktūra turėtų būti nagrinėjama atskirai.
Be dabartinio likvidumo,jo tarpinė ir absoliuti vertė. Taip pat tiriama nuosavų lėšų dalis trumpalaikiame turte. Tarpiniame likvidume neatsižvelgiama į lėčiausiai parduodamas apyvartinio turto atsargas. Formulė bus tokia:
Kpl = (OA - W) / KO, kur W - atsargos.
Likvidiausias turtas yra pinigai. Todėl į šį balanso straipsnį taip pat reikia atkreipti dėmesį. Absoliutus likvidumas apskaičiuojamas taip:
Cal = DS / KO, kur DS - grynieji pinigai.
Vertinant apyvartinio kapitalo dalį visame turte, negalima ignoruoti įmonės aprūpinimo nuosavu apyvartiniu kapitalu. Koeficientas atrodys taip:
Ksos = (KO - HA) / OA, kur HA - ilgalaikis turtas.
Apyvartinio turto dalis turėtų turėti tam tikrą vertę.lėšos į turtą. Standartas nustatomas atsižvelgiant į pramonės rūšį, kurioje įmonė veikia. Kiekvienam likvidumo rodiklių tipui taip pat nustatomos jo ribos.
Taigi, dauguma šalies ir užsienioįmonės išlaiko dabartinį likvidumo koeficientą bent 2. Tai yra, apyvartinis kapitalas turi 2 kartus viršyti dabartinę skolą. Bet tai nėra vienintelis kriterijus.
Tarpinis likvidumas turi būti nuoseklusstandartinis 0,7-1. Nepatartina sumažinti rodiklio žemiau 1, tačiau viskas priklauso nuo pramonės. Absoliutus likvidumas paprastai yra 0,2–0,5. Minimali leistina vertė yra 0,1.
Apyvartos su savais saugumo rodiklisfinansavimo šaltiniai neturėtų nukristi žemiau 0,1. Visų šių sąlygų įvykdymas byloja apie teisingą balanso struktūrą, taip pat apie įmonės finansinį stabilumą ir investicijų patrauklumą.
Jei apskaičiuotume apyvartinio kapitalo dalį turteir palyginti rezultatą su standartu, galime daryti išvadą, kad patartina turtą paskirstyti pagal balanso straipsnius. Nerekomenduojama žymiai viršyti nustatytų verčių koeficientų. Lėšų kaupimas atsargose, gautinos sumos padidina apyvartos ciklą.
Išstudijavęs tokią sąvoką kaip apyvartinio kapitalo dalisturto, galite atlikti teisingą balanso struktūros analizę. Remiantis gautais duomenimis, optimizuojami pagrindiniai likvidumo rodikliai, nuosavų finansavimo šaltinių aprūpinimas. Tai padidina organizacijos stabilumą ir padidina pelno maržas.