Een van de indicatoren van de activiteit van het bedrijf isliquiditeitsniveau. Het beoordeelt de kredietwaardigheid van de organisatie, haar bekwaamheid volledig en wordt berekend op tijdige verplichtingen. In meer detail over welke liquiditeitsratio's er zijn, worden de formules voor de nieuwe balans voor het berekenen van elke indicator weergegeven in het onderstaande artikel.
Liquiditeit is de mate waarin verplichtingen worden gedekt door de activa van de onderneming. Deze laatste zijn onderverdeeld in groepen, afhankelijk van de periode waarin ze in contanten worden omgezet. Op deze indicator wordt geschat:
Bij gebrek aande mogelijkheid om schulden en verplichtingen te betalen. U moet vaste activa verkopen en in het ergste geval om de organisatie te liquideren. De verslechtering van de financiële situatie komt tot uiting in een daling van de winstgevendheid, verlies van kapitaalinvesteringen door eigenaren, vertraagde betaling van rente en een deel van de hoofdleningsschuld.
Коэффициент срочной ликвидности (формула по de balans voor de berekening wordt hieronder weergegeven) weerspiegelt het vermogen van de zakelijke entiteit om de schuld te betalen ten koste van de beschikbare middelen in de rekeningen. De huidige solvabiliteit kan de relaties met klanten en leveranciers beïnvloeden. Als de onderneming de schuld niet op tijd kan terugbetalen, twijfelt zij aan haar voortbestaan.
Elke liquiditeitsratio (formule voor balanswant de berekening wordt hieronder weergegeven) wordt bepaald door de verhouding tussen activa en passiva van de organisatie. Deze indicatoren zijn onderverdeeld in vier groepen. Op dezelfde manier kan een eventuele liquiditeitsratio (de formule voor de balans voor de berekening is nodig om de activiteit te analyseren) afzonderlijk worden bepaald voor snel en langzaam realiseerbare activa en passiva.
Liquiditeit is het vermogen van eigendombedrijven genereren een bepaald inkomen. De snelheid van dit proces weerspiegelt slechts de liquiditeitsratio. De formule voor het saldo voor berekeningen wordt hieronder weergegeven. Hoe groter het is, hoe beter het bedrijf “overeind staat”.
Laten we activa rangschikken op basis van de snelheid waarmee ze in contanten worden omgezet:
Nu zullen we activa in groepen verdelen:
Een specifiek activum behoort tot een bepaalde groepafhankelijk van de mate van gebruik. Voor een machinebouwinstallatie zal een draaibank bijvoorbeeld worden geclassificeerd als "inventaris", en een eenheid die speciaal voor een tentoonstelling is gemaakt, zal een vast actief zijn met een levensduur van meerdere jaren.
De liquiditeitsratio, waarvan de formule voor de balans hieronder wordt weergegeven, wordt bepaald door de verhouding tussen activa en passiva. Deze laatste zijn ook onderverdeeld in groepen:
De lijnen van elk van de beursgenoteerde groepen moeten overeenkomen met de mate van liquiditeit van de activa. Daarom is het raadzaam om de jaarrekening te moderniseren alvorens berekeningen te maken.
Voor verdere berekeningen is het nodig om de geldwaarden van de groepen te vergelijken. In dit geval moet aan de volgende verhoudingen worden voldaan:
Als aan de eerste voorwaarden is voldaandrie, dan wordt de vierde automatisch uitgevoerd. Het gebrek aan middelen in een van de groepen activa kan echter niet worden gecompenseerd door een overvloed aan middelen in de andere, aangezien snel realiserende middelen niet in de plaats kunnen komen van langzaam bewegende activa.
Voor het uitvoeren van een alomvattende beoordeling wordt de totale liquiditeitsratio berekend. Saldo formule:
L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).
De optimale waarde is 1 of meer.
De informatie die op deze manier wordt gepresenteerd, is niet overvloedig in details. Een meer gedetailleerde berekening van de solvabiliteit wordt uitgevoerd door een groep indicatoren.
Het vermogen van een bedrijfsentiteit om kortlopende schulden af te betalen ten koste van alle activa, toont de huidige liquiditeitsratio aan. Saldoformule (regelnummers):
Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).
Er is ook een ander algoritme waarmee de huidige liquiditeitsratio kan worden berekend. Saldo formule:
K = (ОА - DZ op lange termijn - schulden van oprichters) / (korte verplicht) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).
Hoe hoger de waarde van de indicator, hoe betersolvabiliteit. De normatieve waarden worden berekend voor elke branche, maar schommelen gemiddeld tussen 1,49-2,49. Een waarde van minder dan 0,99 duidt op het onvermogen van de onderneming om op tijd te betalen, en meer dan 3 - een groot deel van de ongebruikte activa.
De ratio weerspiegelt de solvabiliteitorganisaties niet alleen op dit moment, maar ook in noodsituaties. Het geeft echter niet altijd het volledige plaatje. Voor handelsondernemingen is de waarde van de indicator lager dan de standaardwaarde en voor industriële ondernemingen meestal hoger.
Het vermogen van een bedrijfsentiteit om verplichtingen af te betalen ten koste van snel realiseerbare activa min voorraden weerspiegelt de snelle liquiditeitsratio. Saldoformule (regelnummers):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).
of:
K = (korte DZ + korte financiële investering + DS) / (korte leningen) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
Bij de berekening van deze ratio wordt, net als bij de vorige, geen rekening gehouden met de voorraden. Vanuit economisch oogpunt zal de verkoop van deze groep activa de meeste verliezen voor de onderneming opleveren.
De optimale waarde is 1,5, het minimum is 0,8. Deze indicator geeft het deel van de verplichtingen weer dat kan worden gedekt door kasontvangsten uit lopende activiteiten. Om de waarde van deze indicator te verhogen, moet het volume van het eigen vermogen worden vergroot en langlopende leningen worden aangetrokken.
Net als in het vorige geval, de waarde van de indicatormeer dan 3 duidt op een irrationeel georganiseerde kapitaalstructuur, die wordt veroorzaakt door een trage voorraadomzet en een toename van de debiteuren.
Het vermogen van een bedrijfsentiteit om schulden af te betalen ten koste van contanten weerspiegelt de absolute liquiditeitsratio. Saldoformule (regelnummers):
Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).
De optimale waarde is meer dan 0,2, het minimum is0.1. Hieruit blijkt dat de organisatie 20% van de urgente verplichtingen direct kan terugbetalen. Ondanks de puur theoretische waarschijnlijkheid dat alle leningen met spoed moeten worden terugbetaald, is het noodzakelijk om de absolute liquiditeitsratio te kunnen berekenen en analyseren. Saldo formule:
K = (short. Financiële investeringen + DS) / (short. Leningen) = A1 / (Π1 + Π2).
De berekeningen maken ook gebruik van de kritische liquiditeitsratio. Saldo formule:
Kl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Kapitaalmanoeuvreerbaarheid: A3 / (JSC - A4) - (P1 + P2).
De afname van de dynamiek wordt als een positieve factor gezien, aangezien een deel van de in voorraden en debiteuren bevroren fondsen vrijkomt.
Aandeel activa op de balans: (balanstotaal - A4) / balanstotaal.
Voorziening met eigen vermogen: (P4 - A4) / (JSC - A4).
De organisatie moet minimaal 10% van haar eigen financieringsbronnen in de kapitaalstructuur hebben.
Deze indicator geeft het verschil weer tussenvlottende activa en leningen, crediteuren. Dit is het deel van het kapitaal dat wordt gevormd ten koste van langlopende leningen en eigen vermogen. De formule voor de berekening is:
Nettokapitaal = OA - kortlopende leningen = regel 1200 - regel 1500
Overtollig werkkapitaal boven verplichtingengeeft aan dat het bedrijf in staat is schulden af te betalen, reserves heeft om zijn activiteiten uit te breiden. De normatieve waarde is groter dan nul. Het gebrek aan werkkapitaal duidt op het onvermogen van de organisatie om haar verplichtingen terug te betalen, en een aanzienlijk overschot duidt op het irrationele gebruik van fondsen.
De balans van de onderneming omvat:
Het is noodzakelijk om de absolute liquiditeitsratio te berekenen. Rekenformule:
Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.
De optimale waarde is meer dan 0,2. Het bedrijf kan 43% van zijn verplichtingen betalen met geld op een bankrekening.
Laten we de coëfficiënt van urgente liquiditeit berekenen. Saldo formule:
KI = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.
De minimumwaarde van de indicator is 0,80. Als het bedrijf alle beschikbare middelen gebruikt, inclusief schulden van debiteuren, dan is dit bedrag 1,09 keer meer dan de bestaande verplichtingen.
Laten we de kritische liquiditeitsratio berekenen. Saldo formule:
KI = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.
Op zichzelf hebben de coëfficiënten geen betekenisbelasting, maar in de context van tijdsintervallen, karakteriseren ze in detail de activiteiten van de onderneming. Zeker als ze worden aangevuld met andere berekende indicatoren en een meer gedetailleerd onderzoek van activa die op een bepaalde balansregel worden verantwoord.
Illiquide voorraad kan niet snel worden verkocht of gebruikt voor productie. Bij de berekening van de huidige liquiditeit mag er geen rekening mee worden gehouden.
In een organisatie die deel uitmaakt vanholdinggroep wordt bij de berekening van de liquiditeitsratio geen rekening gehouden met indicatoren van interne vorderingen en schulden. Het solvabiliteitsniveau wordt het best bepaald door de gegevens van de absolute liquiditeitsratio.
Overwaardering van activa zal veel problemen veroorzaken. Het meenemen in de berekening van de inning van een onwaarschijnlijke schuld leidt tot een onjuiste (verlaagde) beoordeling van de solvabiliteit, waardoor onjuiste gegevens worden verkregen over de financiële positie van de organisatie.
Aan de andere kant is het, met uitsluiting van activa van de berekeningen, de kans om inkomsten te ontvangen laag, moeilijk om de standaardwaarden van liquiditeitsindicatoren te bereiken.
