Libor-tarief, informatie waarover wordt verzameldThomson Reuters, in opdracht van de Intercontinental Exchange (ICE), is een belangrijke indicator voor de gezondheid van het financiële systeem. Het vertegenwoordigt de gemiddelde rente op interbancaire leningen. De groei wijst op het gebrek aan vrije kasmiddelen op deze markt. Het Libor-rentetarief wordt berekend voor vijf valuta's en zeven kredietperiodes. Veel financiële instellingen gebruiken het in hun eigen berekeningen en richten zich erop in hun eigen activiteiten.
In het begin van de jaren tachtig waren er veelnieuwe financiële instrumenten zoals renteswaps, valutaopties en termijncontracten. En dit heeft geleid tot aanzienlijke onzekerheid bij alle pogingen om de ontwikkeling van het systeem te voorspellen. In oktober 1984 introduceerde de British Banking Association een standaard voor renteswaps. En hij werd de voorloper van Libor. De koppeling met de laatste op officieel niveau begon in januari 1986.
Het Libor-tarief wordt berekend op basis van indicatorenreferentiebanken. Hiermee kunt u meer dan 60 staten bestrijken. Daarom wordt het Libor-tarief door veel financiële instellingen en commerciële organisaties veel gebruikt als maatstaf voor het bepalen van hun eigen interesse voor het gebruik van een lening. In de Verenigde Staten van Amerika is ongeveer 80% van de subprime-hypotheken eraan gekoppeld. Opgemerkt moet worden dat in dit gebied over de hele wereld de Libor-koers in Amerikaanse dollars wordt gebruikt. Daarom hebben de acties van de Fed invloed op de hypotheekleningen.
Het Libor-tarief is de gemiddelde rente op leningen voorinterbancaire markt, berekend op basis van een enquête onder een aantal geselecteerde financiële instellingen uitgevoerd vóór 11.00 uur Londense tijd. Deze indicator houdt dus rekening met:
Libor wordt berekend door de Intercontinental Exchange enuitgegeven door Thomson Reuters. Bij een aantal banken wordt dagelijks tot 11 uur 's ochtends Londense tijd een enquête gehouden over hun rentetarieven. De vier bovenste en onderste uitersten zijn niet meegenomen in de berekening. De rest is betrokken bij de berekening van het gemiddelde, de Libor-rente. Thomson Reuters publiceert dit cijfer om 11.30 uur Londense tijd. Het wordt berekend voor 7 tijdsperioden en vijf valuta's. Er is bijvoorbeeld een driemaands dollarkoers van Libor.
In 1986 werd deze indicator berekend voordrie valuta's - dollar, Britse pond en Duitse mark. Dan - voor zestien. In 2000 zijn veel landen toegetreden tot de eurozone. Het tarief is berekend voor tien valuta's. In 2013 werd na het schandaal besloten om de lijst terug te brengen tot vijf. Vandaag wordt Libor berekend voor de Amerikaanse dollar, euro, Britse pond, Japanse yen en Zwitserse frank.
Tot 1998 de kortste periodebij de berekening van deze indicator werd rekening gehouden met de kredietverlening op één maand. Vervolgens werd het Libor-weektarief toegevoegd. En in 2001 was het één dag. Na de hervormingen van 2013 wordt Libor berekend voor zeven periodes. De langste uitleentermijn is twaalf maanden.
In juni 2012 bleek uit het onderzoektalrijke frauduleuze handelingen van de referentiebanken om de Libor-rente te vervalsen. De eerste vermoedens over de waarheidsgetrouwheid van de door hen verstrekte informatie ontstonden in 2008. Vervalsing van indicatoren voor het berekenen van de Libor-rente in deze periode wordt zelfs een van de redenen voor de wereldwijde financiële crisis genoemd. In 2013 is een aantal belangrijke hervormingen van deze indicator in werking getreden om de transparantie ervan te vergroten en een verkeerde voorstelling van zaken van de toestand van het mondiale financiële stelsel te voorkomen.
