Jednym ze wskaźników działalności firmy jestpoziom płynności. Ocenia wiarygodność kredytową organizacji, jej pełną zdolność i jest obliczana na podstawie zobowiązań na czas. Bardziej szczegółowo na temat istniejących wskaźników płynności wzory na nowy bilans do obliczania każdego wskaźnika przedstawiono w poniższym artykule.
Płynność to stopień pokrycia zobowiązań aktywami spółki. Te ostatnie są podzielone na grupy w zależności od okresu konwersji na gotówkę. Na ten wskaźnik szacuje się:
Недостаточная ликвидность выражается в отсутствии zdolność do spłaty długów i zobowiązań. Musisz sprzedać środki trwałe, aw najgorszym przypadku zlikwidować organizację. Pogorszenie się sytuacji finansowej wyraża się w spadku rentowności, utracie inwestycji kapitałowych przez właścicieli, opóźnieniu w spłacie odsetek i części zadłużenia z tytułu głównej pożyczki.
Wskaźnik płynności szybkiej (wzór nasaldo do kalkulacji zostanie przedstawione poniżej) odzwierciedla zdolność podmiotu gospodarczego do spłaty zadłużenia kosztem dostępnych środków na rachunkach. Obecna wypłacalność może wpłynąć na relacje z klientami i dostawcami. Jeżeli firma nie jest w stanie spłacić zadłużenia w terminie, jej dalsze istnienie budzi wątpliwości.
Dowolny wskaźnik płynności (wzór na bilansdo wyliczenia zostanie przedstawiony poniżej) jest określony przez stosunek aktywów i pasywów organizacji. Wskaźniki te są podzielone na cztery grupy. W ten sam sposób każdy wskaźnik płynności (wzór na bilans do wyliczenia jest potrzebny do analizy działalności) można wyznaczyć oddzielnie dla szybko i wolno zbywalnych aktywów i pasywów.
Płynność to zdolność majątkufirmy generują określony dochód. Szybkość tego procesu odzwierciedla tylko wskaźnik płynności. Wzór na saldo do obliczeń zostanie przedstawiony poniżej. Im jest większy, tym lepiej firma „stoi na nogach”.
Uporządkujmy aktywa według szybkości ich konwersji na gotówkę:
Teraz podzielimy aktywa na grupy:
Określony zasób należy do określonej grupyw zależności od stopnia użytkowania. Na przykład dla zakładu budowy maszyn tokarka zostanie sklasyfikowana jako „zapas”, a jednostka wykonana specjalnie na wystawę będzie środkiem trwałym o kilkuletnim okresie użytkowania.
Wskaźnik płynności, którego wzór na bilans przedstawiono poniżej, wyznacza relacja aktywów do pasywów. Te ostatnie są również podzielone na grupy:
Linie każdej z wymienionych grup muszą odpowiadać stopniowi płynności aktywów. Dlatego przed wykonaniem obliczeń wskazane jest zmodernizowanie sprawozdania finansowego.
Do dalszych obliczeń konieczne jest porównanie wartości pieniężnych grup. W takim przypadku muszą być spełnione następujące wskaźniki:
Jeśli spełnione są pierwsze warunkitrzeci, czwarty zostanie wykonany automatycznie. Braku środków w jednej z grup aktywów nie można jednak zrekompensować nadmiarem w drugiej, gdyż fundusze szybko zbywalne nie mogą zastąpić aktywów wolno rotujących.
W celu przeprowadzenia kompleksowej oceny obliczany jest łączny wskaźnik płynności. Formuła równowagi:
L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).
Optymalna wartość to 1 lub więcej.
Przedstawione w ten sposób informacje nie są bogate w szczegóły. Bardziej szczegółowe obliczenia wypłacalności przeprowadza się na podstawie grupy wskaźników.
Zdolność podmiotu gospodarczego do spłaty krótkoterminowych zobowiązań kosztem wszystkich aktywów obrazuje wskaźnik płynności bieżącej. Wzór salda (numery wierszy):
Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).
Istnieje również inny algorytm, za pomocą którego można obliczyć wskaźnik bieżącej płynności. Formuła równowagi:
K = (ОА - długoterminowy DZ - dług założycieli) / (obligatoryjny krótki) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).
Im wyższa wartość wskaźnika, tym lepiejwypłacalność. Jego wartości normatywne są obliczane dla każdej branży, ale średnio wahają się między 1,49-2,49. Wartość niższa niż 0,99 oznacza niezdolność przedsiębiorstwa do terminowego rozliczenia się, a powyżej 3 - wysoki udział niewykorzystanych aktywów.
Wskaźnik odzwierciedla wypłacalnośćorganizacje nie tylko w danej chwili, ale także w sytuacjach awaryjnych. Jednak nie zawsze zapewnia pełny obraz. W przypadku przedsiębiorstw handlowych wartość wskaźnika jest mniejsza od wartości standardowej, a dla przedsiębiorstw przemysłowych najczęściej jest wyższa.
Zdolność podmiotu gospodarczego do spłaty zobowiązań kosztem szybko zbywalnych aktywów pomniejszonych o zapasy odzwierciedla wskaźnik szybkiej płynności. Wzór salda (numery wierszy):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).
Lub:
K = (krótki DZ + krótka inwestycja finansowa + DS) / (krótkie pożyczki) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
Przy obliczaniu tego wskaźnika, podobnie jak poprzednio, nie uwzględnia się zapasów. Z ekonomicznego punktu widzenia, sprzedaż tej grupy aktywów przyniesie spółce największe straty.
Optymalna wartość to 1,5, minimalna 0,8. Wskaźnik ten odzwierciedla odsetek zobowiązań, które mogą być pokryte wpływami pieniężnymi z bieżącej działalności. Aby zwiększyć wartość tego wskaźnika, należy zwiększyć wielkość środków własnych i zaciągnąć pożyczki długoterminowe.
Podobnie jak w poprzednim przypadku wartość wskaźnikawięcej niż 3 wskazuje na nieracjonalnie zorganizowaną strukturę kapitału, która jest spowodowana powolną rotacją zapasów i wzrostem należności.
Zdolność podmiotu gospodarczego do spłaty zadłużenia kosztem gotówki odzwierciedla bezwzględny wskaźnik płynności. Wzór salda (numery wierszy):
Kal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).
Optymalna wartość to więcej niż 0,2, minimalna to0,1. Pokazuje, że organizacja może natychmiast spłacić 20% pilnych zobowiązań. Pomimo czysto teoretycznego prawdopodobieństwa konieczności pilnej spłaty wszystkich kredytów, konieczna jest umiejętność obliczenia i analizy bezwzględnego wskaźnika płynności. Formuła równowagi:
K = (krótkie. Inwestycje finansowe + DS) / (krótkie. Pożyczki) = A1 / (Π1 + Π2).
W obliczeniach wykorzystano również krytyczny wskaźnik płynności. Formuła równowagi:
Kl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Zwrotność kapitału: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).
Jego spadek dynamiki postrzegany jest jako pozytywny czynnik, gdyż następuje uwolnienie części środków zamrożonych w zapasach i należnościach.
Udział aktywów w bilansie: (suma bilansowa - A4) / suma bilansowa.
Zasilanie środkami własnymi: (P4 - A4) / (JSC - A4).
Organizacja musi mieć co najmniej 10% własnych źródeł finansowania w strukturze kapitałowej.
Ten wskaźnik odzwierciedla różnicę międzyaktywa obrotowe i pożyczki, zobowiązania. Jest to część kapitału, która powstaje kosztem pożyczek długoterminowych i środków własnych. Wzór na obliczenia to:
Kapitał netto = OA - pożyczki krótkoterminowe = linia 1200 - linia 1500
Nadwyżka kapitału obrotowego nad zobowiązaniamiwskazuje, że firma jest w stanie spłacać długi, posiada rezerwy na rozszerzenie swojej działalności. Wartość normatywna jest większa od zera. Brak kapitału obrotowego wskazuje na niezdolność organizacji do spłaty zobowiązań, a znaczna nadwyżka wskazuje na nieracjonalne wykorzystanie środków.
Bilans przedsiębiorstwa obejmuje:
Konieczne jest obliczenie bezwzględnego wskaźnika płynności. Wzór obliczeniowy:
Kal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.
Optymalna wartość to więcej niż 0,2. Spółka jest w stanie spłacić 43% swoich zobowiązań środkami na rachunku bankowym.
Obliczmy współczynnik pilnej płynności. Formuła równowagi:
Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.
Minimalna wartość wskaźnika to 0,80. Jeśli firma wykorzysta wszystkie dostępne środki, w tym długi, kwota ta będzie 1,09 razy większa niż istniejące zobowiązania.
Obliczmy krytyczny wskaźnik płynności. Formuła równowagi:
Kl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.
Same współczynniki nie mają znaczeniaobciążenia, ale w kontekście przedziałów czasowych charakteryzują szczegółowo działalność przedsiębiorstwa. Zwłaszcza jeśli zostaną uzupełnione innymi wyliczonymi wskaźnikami i bardziej szczegółowym badaniem aktywów, które są rozliczane w określonej linii bilansowej.
Niepłynnych zapasów nie można szybko sprzedać ani wykorzystać w produkcji. Nie należy ich brać pod uwagę przy obliczaniu płynności bieżącej.
W organizacji, która jest częściąholdingu przy obliczaniu wskaźnika płynności nie uwzględnia się wskaźników wewnętrznych należności i zobowiązań. Poziom wypłacalności najlepiej określają dane o bezwzględnym wskaźniku płynności.
Przeszacowanie aktywów spowoduje wiele problemów. Uwzględnienie w obliczeniach windykacji mało prawdopodobnego długu prowadzi do nieprawidłowej (obniżonej) oceny wypłacalności, do uzyskania niedokładnych danych na temat sytuacji finansowej organizacji.
Z drugiej strony, przy wyłączeniu z kalkulacji aktywów, z których prawdopodobieństwo uzyskania dochodu jest niskie, trudno jest osiągnąć standardowe wartości wskaźników płynności.
