Řízení podniku, stejně jako např.státní úkoly sociálně-ekonomické povahy, lze provést s ohledem na skutečné nejistoty a rizika. Jaká je jejich specifičnost? Jak lze vypočítat?
Především zvažte pojem rizika a nejistoty, jak lze tyto pojmy interpretovat v různých kontextech.
Riziko se chápe jako pravděpodobnostvýskytu nežádoucí nebo nežádoucí příhody. Pokud například mluvíme o podnikání, mohlo by to být změna situace na trhu tak, aby výsledky hospodářské činnosti podniku nebyly daleko optimální.
Nejistota se chápe jako nepřítomnostschopnost spolehlivě předvídat výskyt události bez ohledu na to, kolik toho lze považovat za žádoucí. Ale zpravidla se v souvislosti s nepříznivými podmínkami zvažuje nejistota a riziko. Reverzní situace - kdy nelze předpovědět vznik pozitivních faktorů, je zřídka vnímána jako nejistá, protože v tomto případě není třeba určit taktiku reakce na příslušné faktory. Zatímco za negativních scénářů jsou takovéto tactiky obvykle potřebné. To je způsobeno skutečností, že v podmínkách nejistoty a rizika lze přijmout nejdůležitější rozhodnutí - ekonomická a politická. Podívejme se podrobněji na to, jak to lze udělat.
Přijetí určitých rozhodnutí v prostředí, kterécharakterizovat nejistotu a riziko, je implementována s využitím konceptů, které minimalizují pravděpodobnost chyb nebo různé nežádoucí scénáře. Tento přístup může být účinný v různých situacích.
Nejistota a riziko jsou neodmyslitelnépro mnoho oblastí života moderního člověka. Přístupy, které se používají v případech, kdy je nezbytné minimalizovat chyby v určitých činnostech, mohou být založeny na:
- identifikovat stabilní faktory, které mohou ovlivnit situaci;
- o analýze zdrojů a nástrojů, které má k dispozici osoba, která rozhoduje;
- o definici dočasných a nestabilních faktorů, které mohou také ovlivnit situaci, ale je to možné pouze za určitých podmínek (je třeba je také identifikovat).
Mezi ty oblasti, ve kterých je relevantníkoncepty najdou největší poptávku - řízení. Existuje názor, že v kontextu řízení podniku je nejistota manažerským rizikem a jedním z hlavních. Zde je tedy ještě jedna varianta výkladu daného výrazu. V oblasti koncepcí řízení, ve kterých je zkoumána podstata různých rizik, jsou velmi běžné. Proto bude užitečné především studovat, jak se v procesu rozhodování v podniku řídí nejistota a rizika.
V podnikání je společný postup překonávání možných negativních důsledků při řešení určitých úkolů.
Nejdříve manažery definují seznamobjekty, jejichž chování může být charakterizováno nejistotou a riziky. Může se jednat například o tržní cenu prodaného výrobku nebo služby. V podmínkách volného stanovení cen a vysoké konkurence může být velmi problematické jednoznačně předvídat její průběh. Existuje vznikající riziko nejistoty, pokud jde o vyhlídky, aby společnost získala příjmy. Jeho rozsah kvůli klesajícím cenám nemusí stačit k tomu, aby splácel současné závazky nebo například vyřešil problémy spojené s propagací značky.
Na druhé straně může dojít k neočekávanému prudkému růstu cenDojít k akumulaci nadměrného objemu nerozděleného zisku firmou. Který by jinak mohl být případ - u plánovaných dynamiku výnosů - správa by být investováno do modernizace budov a zařízení či rozvoj nových trhů.
Po objektu charakterizovanémneurčitosti a rizik z hlediska rozvoje podnikání, je odhaleno, že probíhá práce na určení faktorů ovlivňujících chování tohoto objektu. Mohou to být čísla odrážející kapacitu trhu a dynamiku prodeje u podniků, které působí v jednom či druhém segmentu. Může to být studie makroekonomických, politických faktorů.
Pojem rizika a nejistota, jak jsme si všimlina začátku článku mohou být spojeny s procesy v různých oblastech. Proto se zpravidla zohledňuje nejširší škála faktorů. Například ty, které souvisejí s finanční sférou. Budeme zkoumat, jak jsou v průběhu rozhodování o různých peněžních transakcích zkoumány podmínky nejistoty a rizika.
Nadto jsme poznamenali, že vedoucí pracovníci podniku,vývoj algoritmu pro rozhodování v manažerské sféře, nejprve vzít v úvahu objekt, který může být charakterizován nejistotou a riziky, následně identifikovat faktory, které určují pravděpodobnost vzniku podmínek, za kterých mohou pracovat.
Totéž lze provést v průběhu rozhodnutíúkoly související s finančním řízením. V oblasti peněžních transakcí je předmětem, který může být ovlivněn nejistotou (riziko je jeho konkrétní případ), nejčastěji kupní síla kapitálu. V závislosti na určitých podmínkách se může zvýšit nebo snížit. Například, kvůli inflaci v ekonomice státu, kurzový rozdíl v posuzování národní měny. Které z nich může záviset na makroekonomických, politických procesech.
V oblasti rozhodování týkajícího se řízení kapitálu lze tedy na různých úrovních prezentovat míru nejistoty (riziko - jako soukromé, opět jeho případ).
Za prvé, na úrovni hospodářskémakroekonomické ukazatele (např. dynamika HDP, obchodní bilance, inflace) a za druhé v oblasti jednotlivých finančních ukazatelů (jako alternativa, sazba národní měny). Faktory na obou úrovních určují, jaká bude kupní síla kapitálu.
Stanovení objektu charakterizovanéhonejistoty a rizik, stejně jako upozornění na faktory, které je ovlivňují, je nutné aplikovat metodiku praktického uplatňování rozhodnutí. Například - vypracovali manažeři společnosti nebo finanční odborníci. Existuje mnoho přístupů k tomu. Mezi nejběžnější patří použití matrice řešení. Podívejme se na to podrobněji.
Tato metodika je charakterizovánapředevším univerzálnost. Je to docela optimální pro rozhodování o objektech, pro které jsou ekonomická rizika a nejistota typické a tedy použitelné v řízení.
Rozhodovací matice zahrnuje výběr jednoho nebo druhéhoz nichž některé vycházejí z největší pravděpodobnosti vlivu na objekt řetězce faktorů. Proto je zvoleno hlavní rozhodnutí - vypočítáno pro jednu sadu faktorů a pokud nefungují (nebo naopak, je to relevantní), pak je zvolen jiný přístup. Který zahrnuje dopad na objekt již jiných faktorů.
Pokud druhé řešení není nejvíceoptimální, potom platí následující a tak dále, dokud nevyjde k výběru nejméně žádoucího přístupu, ale výsledkem bude. Vytvoření seznamu rozhodnutí - od nejúčinnějších k nejméně efektivním, lze provést pomocí matematických metod. Například za předpokladu vyrovnání pravděpodobnostního rozdělení pravděpodobnosti určitého faktoru.
Podmínky nejistoty a rizika teoretickylze vypočítat pomocí metod teorie pravděpodobnosti. Zvláště pokud jsou k dispozici osoby, které se zabývají, existují dostatečně reprezentativní statistické údaje. Při praktické ekonomické a finanční analýze bylo vytvořeno velké množství kritérií, podle nichž lze určit pravděpodobnost výskytu určité nejistoty a rizik. Bude užitečné podrobněji studovat některé z nich.
Pravděpodobnost, jako matematická kategorie, je obvykleje vyjádřeno v procentech. Zpravidla to není jediná hodnota, ale souhrn těchto - na základě faktorů, které vyvolávají faktory, jsou tvořeny. Ukazuje se, že je zohledněno několik pravděpodobností a jejich výše je 100%.
Hlavním kritériem pro posouzení stupně pravděpodobnosti spuštění určitých faktorů je objektivita. Musí být potvrzeno:
- se ukázaly být efektivní matematickými metodami;
- výsledky statistické analýzy významného množství údajů.
Ideální - pokud obojí platínástroj pro identifikaci objektivity. Ale v praxi je tato situace vzácná. Hospodářská rizika a nejistota jsou zpravidla počítány, pokud je přístup k poměrně malému množství údajů. To je docela logické: kdyby všechny podniky měly stejný přístup k relevantním informacím, pak mezi nimi nedošlo k žádné konkurenci, což by také ovlivnilo tempo hospodářského rozvoje.
Důraz při analýze ekonomických rizik aNejistoty podniky často dělají z matematického hlediska výpočtu pravděpodobnosti. Čím propracovanější jsou metody společnosti, tím konkurenceschopnější bude společnost na trhu. Zvažme, jaké metody mohou určit pravděpodobnost vzniku podmínek pro vyvolání faktorů chování objektů, ve vztahu k nimž lze pozorovat situaci nejistoty (riziko - jako zvláštní případ).
Výpočet pravděpodobnosti lze provést:
- analýzou typických situací (například pokud je nejpravděpodobnější pouze 1 ze 2 událostí: jako možnost: když se hodí mince, spadne ocas nebo ocas);
- prostřednictvím distribuce pravděpodobnosti (na základě historických dat nebo analýzy vzorků);
- prostřednictvím odborné analýzy scénářů - s pomocí zkušených odborníků, kteří jsou schopni zkoumat faktory ovlivňující chování objektu.
Poté, co jste se rozhodli pro metody výpočtu pravděpodobnosti v rámci výpočtu nejistoty a rizik, můžete ji začít definovat v praxi. Budeme studovat, jak lze tento problém vyřešit.
Praktické stanovení pravděpodobnosti provozufaktor ovlivňující objekt, který se vyznačuje nejistotou a rizikem, začíná formulací konkrétních očekávání od odpovídajícího objektu. Pokud je to kupní síla kapitálu, lze očekávat, že poroste, zůstane na stejné úrovni nebo se sníží.
Cíle finančníka v tomto případě mohou být například:
- kapitálové investice s klesající kupní silou do modernizace dlouhodobého majetku;
- vytvoření dodatečných částek nerozděleného zisku na základě hotovosti se stabilní nebo rostoucí kupní silou.
Předpokládejme, že finančník očekává, že kapitál budez inflačních důvodů bude stále snižovat svou kupní sílu, v důsledku čehož bude muset investovat do modernizace dlouhodobého majetku. V tomto případě tedy existuje riziko (stupeň nejistoty), že do likvidního aktiva bude investováno značné množství kapitálu, zatímco jeho kupní síla se může, na rozdíl od očekávání, zvýšit. Výsledkem bude, že firma získá méně nerozděleného zisku. Její konkurenti zase mohou efektivněji využívat svůj kapitál.
Poté, co se rozhodlo o očekáváních ohledně objektu,charakterizované nejistotou a rizikem, je nutné studovat souhrn faktorů ovlivňujících chování odpovídajícího objektu. Mohou to být:
- ekonomické ukazatele státu (včetně inflace, kurzu národní měny, které jsme již zmínili výše);
- situace na trhu se surovinami, materiály a fondy požadovanými společností (ve vztahu k hodnotě, z níž se vypočítává kupní síla podnikového kapitálu);
- dynamika produktivity kapitálu (určující vyhlídky na modernizaci dlouhodobých aktiv společnosti).
Společnost dále pomocí matematických metod vypočítá největší míru dopadu na objekt určitých faktorů a poté určí pravděpodobnost, že každý z nich bude fungovat.
Může se tedy ukázat, že hlavní částKapitál společnosti jde na nákup surovin, materiálů a fondů, přičemž se převážně dováží ze zahraničí. V důsledku toho bude zvýšení nebo snížení kupní síly hotovosti organizace záviset především na dynamice národní měny a v menší míře na oficiální inflaci.
Источники неопределенности (рисков) в данном případ bude mít makroekonomickou povahu. Směnný kurz národní měny je tedy ovlivněn především platební bilancí státu, poměrem aktiv k pasivům, úrovní vládního dluhu, celkovým objemem transakcí používajících měnu při vypořádání se zahraničními dodavateli.
Proto je pravděpodobnost nejistotyudálosti - zvyšování, udržování stabilní hodnoty nebo snižování kupní síly kapitálu se vypočtou identifikováním hlavních faktorů ovlivňujících daný objekt, určením podmínek pro spuštění těchto faktorů, jakož i pravděpodobností jejich výskytu (což zase může záviset na faktorech jiné úrovně - v tomto případě makroekonomický).
Studovali jsme tedy, jak ji lze implementovatvýpočet pravděpodobnosti výskytu podmínek pro spouštěcí faktory, které ovlivňují chování objektu charakterizovaného nejistotou a riziky. Bude také užitečné podrobněji prostudovat, jak mohou být rozhodnutí učiněna s ohledem na nejistotu a riziko.
Moderní odborníci identifikují následující seznam kritérií, která se mohou v rámci těchto úkolů řídit:
- pravděpodobnost dodržení očekávaných ukazatelů;
- vyhlídky na dosažení extrémně nízkých a vysokých hodnot uvažovaných ukazatelů;
- stupeň rozptylu mezi očekávanými, minimálními a mezními ukazateli.
První kritérium zahrnuje výběr řešení,jejichž realizace může vést k dosažení optimálního výsledku, například ve věci investování kapitálu do otevření televizní továrny v Číně.
Očekávané ukazatele v tomto případě mohou býtna základě historických statistik nebo vypočtených (ale opět se spoléhají na určité praktické zkušenosti odborníků, kteří se rozhodují). Manažeři mohou mít například informace, že průměrná návratnost televizní produkce v továrně v Číně je asi 20%. Proto při otevření vlastní továrny mají nárok očekávat podobný ukazatel účinnosti kapitálových investic.
Na druhé straně si mohou být vědomi případůu kterých některé firmy nedosáhly těchto čísel a navíc se staly nerentabilními. V tomto ohledu budou muset manažeři zvážit takový scénář jako nulovou nebo zápornou ziskovost.
Finančníci však mohou mít informace ože některé firmy byly schopny dosáhnout investiční účinnosti čínských továren ve výši 70%. Při rozhodování se také bere v úvahu dosažení odpovídajícího ukazatele.
Riziko (v tomto případě výsledek nejistoty)při zvažování možnosti investování do otevření továrny v Číně to může spočívat ve vzniku podmínek pro spouštění faktorů, které nepříznivě ovlivňují zařízení - úroveň ziskovosti. Ty faktory, které mohou vést ke skutečnosti, že odpovídající ukazatel bude negativní. Současně může být dosažení ziskovosti 70%, tj. Čísel, kterých již bylo dosaženo jiným podnikem, odlišným výsledkem nejistoty.
Pokud byla záporná ziskovostpodmíněně je zobrazeno 10% továren otevřených v Číně, ukazatel 70% je dosažen 5% a očekávaný - 20% - byl stanoven na základě výsledků práce 85% továren, pak mohou správci správně učinit pozitivní rozhodnutí ohledně investic do otevření závodu Televizní produkce v Číně.
Pokud je negativní ziskovost na základě dostupných údajů stanovena na 30% továren, mohou manažeři:
- opustit myšlenku investování do továren;
- analyzovat faktory, které mohou předurčit takovou skromnou účinnost investic do výroby televizorů.
V druhém případě nejistota a riziko v roce 2006rozhodnutí o řízení budou posuzována na základě nových souborů kritérií z hlediska očekávání optimálních, maximálních a minimálních ukazatelů. Například dynamiku výkupních cen komponent lze studovat jako jeden z faktorů ziskovosti. Nebo na trhu existují ukazatele poptávky, pro které jsou dodávány televizory vyrobené v továrně v Číně.
Rozhodli jsme se tedy o podstatě takových jevů,jako nejistota a riziko v podnikání. Mohou charakterizovat celou řadu objektů. V podnikatelské sféře je to nejčastěji kupní síla kapitálu, ziskovost a cena určitých aktiv.
Riziko vědci nejčastěji považují za zvláštní případ nejistoty. Odráží pravděpodobnost dosažení nežádoucího nebo negativního výsledku jakékoli činnosti.
Riziko a nejistota jsou pojmy, s nimiž úzce souvisíspojené s pojmem „pravděpodobnost“ související s matematikou. Odpovídá souboru metod, které vám umožní vypočítat, zda jsou očekávání manažera, pokud jde o podnik, nebo jiného zúčastněného subjektu, oprávněná, pokud jde o faktory, které mohou ovlivnit nejistotu a riziko v řízení podniku.
