En af indikatorerne på virksomhedens resultater erlikviditetsniveau. Det vurderer organisationens kreditværdighed, dens evne fuldt ud og til at afbetale forpligtelser til tiden. Flere detaljer om, hvilke likviditetsforhold der findes, formler til en ny balance til beregning af hver indikator er præsenteret i nedenstående artikel.
Likviditet er den grad, i hvilken virksomhedens aktiver er dækket af forpligtelserne. Sidstnævnte er opdelt i grupper afhængigt af perioden for konvertering til kontanter. Denne indikator vurderes:
Utilstrækkelig likviditet udtrykkes i fraværetevnen til at betale gæld og forpligtelser. Du skal sælge anlægsaktiver, og i værste fald afvikle organisationen. Forværringen af den økonomiske situation afspejles i et fald i rentabilitet, tab af kapitalinvesteringer fra ejere, forsinkelse i betaling af renter og en del af hovedgælden på lånet.
Hurtigt likviditetsforhold (formel forsaldo til beregning vil blive vist nedenfor) afspejler den økonomiske facilitets evne til at afbetale gælden på bekostning af de disponible midler på kontiene. Nuværende solvens kan påvirke forholdet til kunder og leverandører. Hvis virksomheden ikke er i stand til at afbetale gælden til tiden, er dens fortsatte eksistens i tvivl.
Ethvert likviditetsforhold (balanceformelfor beregningen vil blive præsenteret nedenfor) bestemmes af forholdet mellem organisationens aktiver og passiver. Disse indikatorer er opdelt i fire grupper. På samme måde kan enhver likviditetsgrad (formlen for balancen til beregning er nødvendig for at analysere aktiviteten) bestemmes separat for hurtigt og langsomt realiserbare aktiver og forpligtelser.
Likviditet er ejendommens evnevirksomheder genererer en bestemt indkomst. Hastigheden i denne proces afspejler bare likviditetsforholdet. Formlen for saldoen til beregninger vil blive præsenteret nedenfor. Jo større den er, desto bedre er virksomheden "står på fødderne".
Lad os rangordne aktiver i henhold til hastigheden af deres omdannelse til kontanter:
Nu vil vi fordele aktiver efter grupper:
Et specifikt aktiv tilhører en bestemt gruppeafhængigt af anvendelsesgraden. For eksempel til et maskinbygningsanlæg klassificeres en drejebænk som "inventar", og en enhed lavet specielt til en udstilling vil være et langfristet aktiv med en levetid på flere år.
Likviditetsgraden, hvis balanceformel er præsenteret nedenfor, bestemmes af forholdet mellem aktiver og forpligtelser. Sidstnævnte er også opdelt i grupper:
Linjerne i hver af de anførte grupper skal matche graden af aktivets likviditet. Derfor tilrådes det at modernisere regnskabet, før der foretages beregninger.
For yderligere beregninger er det nødvendigt at sammenligne de monetære værdier for grupperne. I dette tilfælde skal følgende forhold nås:
Hvis de første betingelser er opfyldttre, så udføres den fjerde automatisk. Manglen på midler til en af grupperne af aktiver kan dog ikke kompenseres for med en overdreven mængde af den anden, da fonde i hurtig bevægelse ikke kan erstatte aktiver med langsom bevægelse.
Med henblik på at foretage en omfattende vurdering beregnes den samlede likviditetsgrad. Balanceformel:
L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).
Den optimale værdi er 1 eller mere.
Oplysningerne præsenteret på denne måde er ikke rigelige i detaljer. En mere detaljeret beregning af solvens udføres af en gruppe indikatorer.
En forretningsenheds evne til at afbetale kortfristede forpligtelser på bekostning af alle aktiver viser den aktuelle likviditetsgrad. Balanceformel (linjenumre):
Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).
Der er også en anden algoritme, hvormed det aktuelle likviditetsforhold kan beregnes. Balanceformel:
K = (ОА - langsigtet DZ - grundlæggers gæld) / (kort obligatorisk) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).
Jo højere indikatorens værdi er, desto bedresolvens. Dens normative værdier beregnes for hver branche, men varierer i gennemsnit mellem 1,49-2,49. En værdi mindre end 0,99 angiver virksomhedens manglende evne til at afregne til tiden og mere end 3 - en høj andel ubrugte aktiver.
Forholdet afspejler solvensorganisationer ikke kun i øjeblikket, men også i nødsituationer. Det giver dog ikke altid det fulde billede. For handelsvirksomheder er indikatorens værdi mindre end standardværdien, og for industrielle virksomheder er den oftest højere.
En virksomheds evne til at betale passiver på bekostning af hurtigt realiserbare aktiver minus varebeholdning afspejler den hurtige likviditetsgrad. Balanceformel (linjenumre):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).
Eller:
K = (kort DZ + kort finansiel investering + DS) / (korte lån) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
Ved beregningen af dette forhold, som det foregående, tages der ikke hensyn til lagre. Fra et økonomisk synspunkt vil salget af denne gruppe af aktiver medføre mest tab for virksomheden.
Den optimale værdi er 1,5, minimum er 0,8.Denne indikator afspejler den andel af passiver, der kan dækkes af kontante indtægter fra løbende aktiviteter. For at øge værdien af denne indikator bør man øge kapitalgrundlaget og tiltrække langsigtede lån.
Som i det foregående tilfælde indikatorens værdimere end 3 angiver en irrationelt organiseret kapitalstruktur, der skyldes en langsom lageromsætning og en stigning i tilgodehavender.
En virksomheds enheds evne til at betale gæld på bekostning af kontanter afspejler den absolutte likviditetsgrad. Balanceformel (linjenumre):
Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).
Den optimale værdi er mere end 0,2, minimumet er0,1. Det viser, at organisationen straks kan tilbagebetale 20% af presserende forpligtelser. På trods af den rent teoretiske sandsynlighed for behovet for hurtig tilbagebetaling af alle lån er det nødvendigt at kunne beregne og analysere den absolutte likviditetsgrad. Balanceformel:
K = (kortvarig finansiel investering + DS) / (kortfristede lån) = A1 / (Π1 + Π2).
Beregningerne bruger også det kritiske likviditetsforhold. Balanceformel:
Kl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Kapitalmanøvrerbarhed: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).
Dets fald i dynamik ses som en positiv faktor, da en del af de midler, der er nedfrosset i varebeholdninger og tilgodehavender, frigøres.
Andel af aktiver i balancen: (balancesum - A4) / balancesum.
Hensatte kapital: (P4 - A4) / (JSC - A4).
Organisationen skal have mindst 10% af sine egne finansieringskilder i kapitalstrukturen.
Denne indikator afspejler forskellen mellemkortfristede aktiver og lån, skyldige leverancer. Dette er den del af kapitalen, der dannes på bekostning af langsigtede lån og egenkapital. Formlen til beregningen er:
Nettokapital = OA - kortfristede lån = linje 1200 - linje 1500
Overskydende arbejdskapital i forhold til forpligtelserangiver, at virksomheden er i stand til at betale gæld, har reserver til at udvide sine aktiviteter. Den normative værdi er større end nul. Manglen på arbejdskapital indikerer organisationens manglende evne til at tilbagebetale sine forpligtelser, og et betydeligt overskud indikerer den irrationelle brug af midler.
Virksomhedens balance inkluderer:
Det er nødvendigt at beregne det absolutte likviditetsforhold. Beregningsformel:
Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.
Den optimale værdi er mere end 0,2. Virksomheden er i stand til at betale 43% af sine forpligtelser ved hjælp af midler på en bankkonto.
Lad os beregne hurtigforholdet. Balanceformel:
Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.
Indikatorens minimumsværdi er 0,80. Hvis virksomheden bruger alle tilgængelige midler, inklusive gæld, vil dette beløb være 1,09 gange mere end de eksisterende forpligtelser.
Lad os beregne det kritiske likviditetsforhold. Balanceformel:
Kl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.
Koefficienterne selv har ikke nogen betydningbelastning, men i sammenhæng med tidsintervaller karakteriserer de detaljeret virksomhedens aktiviteter. Især hvis de suppleres med andre beregnede indikatorer og en mere detaljeret gennemgang af aktiver, der er regnskabsmæssigt behandlet i en bestemt balance.
Illikvide beholdninger kan ikke hurtigt sælges eller bruges i produktionen. De skal ikke tages i betragtning ved beregning af den aktuelle likviditet.
I en organisation, der er en del afbeholdningsgruppe, når der beregnes likviditetsgrad, tages der ikke hensyn til indikatorer for interne tilgodehavender og gæld. Solvensniveauet bestemmes bedst af dataene for det absolutte likviditetsforhold.
Overvurdering af aktiver vil medføre mange problemer.Inkluderingen i beregningen af opkrævningen af en usandsynlig gæld fører til en ukorrekt (reduceret) vurdering af solvens, hvorved der opnås unøjagtige data om organisationens økonomiske stilling.
På den anden side er det med undtagelse af aktiver fra beregningerne, hvor sandsynligheden for at modtage indtægter er lav, vanskeligt at opnå standardværdierne for likviditetsindikatorer.
