У желающих инвестировать свободные средства есть valg af finansielle instrumenter, fra den mest populære bankindbetaling til investeringer på aktiemarkedet. Hvis du ikke har tid eller mulighed for at spore de finansielle markeder hver dag, så bør du overveje muligheden for at investere midler til en langsigtet periode. Du kan uafhængigt analysere markedet og købe aktier gennem en mægler, kontakte en fond eller købe indeksfonde.
Et indeks investeringsfond (ETF) erportefølje af værdipapirer, der danner grundlag for et indeks. Aktieindeks er relative indikatorer, der dannes ud fra værdien af blue chip-værdipapirer, det vil sige de mest udviklede virksomheder i landet. De viser den økonomiske situation på hjemmemarkedet. Sådanne indekser findes i alle lande. I USA er det S & P 500, i Tyskland er det DAX, og i Rusland er det RTS og MMBV.
Indeksfonde følger grundstrukturenindeks. Det omfatter aktier i et bestemt land, region, pris, eller de er grupperet af virksomheder, der producerer de samme varer. Inkluderet i deres aktier kan købes og sælges hele dagen. Lederens gebyr er 0,5% af værdien af aktiver. Dette er den største fordel ved ETF over UIF.
MICEX-indekset omfatter aktier af 45 største virksomheder.Andelen af hver er bestemt i forhold til kapitalisering, men kan ikke være mere end 15%. De største virksomheder har en stor del af menneskelig arbejdskraft. Fra det og dannet værdien af aktier. Det gennemsnitlige udbytte af bestanden er 5% forud for inflationen. På denne baggrund er spekulative teknikker mere effektive. Men i det lange løb, under betingelserne for rentekapitalisering, vil en lille indkomst give dig mulighed for at få et godt finansielt resultat.
Den første ETF hedder TIP 35 varregistreret på Toronto Stock Exchange i 1990. Efter ham i 1993 dukkede den amerikanske SPDR S & P 500, som oprindeligt blev kaldt SPY, og NASDAQ-100. I 2000'erne voksede investeringsmarkedet. Til dato er der 4724 investeringsfonde. Deres samlede aktiver udgør $ 2.867 billioner, hvoraf 127 milliarder dollars kun tegnes af S & P 500. Indeksfonde i Rusland første gang optrådte i 2013. Derefter blev der på Moskva børs ETF registreret under navnet FinEx. I Den Russiske Føderation er ETF-omsætning reguleret af forbundslov "på det russiske aktiemarked" Aktiv vækst i handelsmængder på ETF begyndte i 2013. På grund af det faktum, at investorer overførte midler fra fonde til ETF, oversteg den årlige handelsvolumen $ 2 billioner, en stigning på 27%.
Aktieindeksfonde ligner fonde på en række kriterier:
ETF'er adskiller sig fra fonde i sådanne parametre:
Markedet for indeksfonde er opdelt i primære(udstedelse og indløsning af aktier) og sekundær (omsætning af aktier). Adgang til det primære marked har kun autoriserede medlemmer. De indleder udstedelsen af aktier, det vil sige, de ændrer pengene for aktier, og de udfører den omvendte procedure - de annullerer spørgsmålet. Aktier indløses i aktier på 50 tusinde aktier. Allerede på det sekundære marked udfører juridiske enheder og enkeltpersoner transaktioner til køb og salg af værdipapirer.
I USA reguleres indeksinvesteringsfondeloven fra 1940, der beskæftiger sig med åbne fonde. Selv om ETF ikke udfører en række gensidige fondsfunktioner. Nogle gange oprettes de i form af en investeringsforsamling og registreres derefter via SEC.
Europæiske fonde opererer på grundlag af direktivetUCITS, der blev vedtaget i 2009. Deres egenskaber: åbenhed over for alle investorer, streng regulering af aktiver og oplysningspraksis. Samtidig kan en fond, der åbnes i Luxembourg eller Irland, finde anvendelse i hele EU.
Lad os overveje mere detaljeret hvordan udvekslingen er arrangeret.indeksfonde. For det første investerer et selskab sjældent alle de modtagne midler fra en investor i aktiver. Oftest er 5-10% af tiltrukkede midler rettet mod køb af futures for aktiver, der gentager indekset. De resterende 90% af selskabet kan afhænde efter eget skøn. Men hun er forpligtet til at returnere investeringen efterspørgsel under hensyntagen til det lovede lønsomhedsniveau. Det vil sige, at ETF ikke bruger sine midler.
For det andet ejer de fleste af midlerne ikkeCB. De syntetiserer indeks adfærd. For at gøre dette, en aftale med banken om udveksling af pengestrømme. Kreditinstituttet forpligter sig til at sikre rentabiliteten af indekset, for hvilket det giver fortjeneste fra fondens aktiver. 90% af midlerne er investeret i en sådan virtuel portefølje. Hvis indekset har indtaget mere omsætning end værdipapirporteføljen, modtager fonden kompensation fra banken. I modsat fald betaler han selv forskellen til banken.
Faren er, at indeksfondekan ikke afvige fra indekset. Erhverv alle aktier, der er indeholdt i indekset, er dyre. Hver leder forsøger at generere sin portefølje og gør ikke altid en passende erstatning for centralbanken. Det er allerede blevet sagt, at ikke alle virksomheder investerer i aktier. Nogle syntetiserer indekset via bankindskud. Sådanne investeringer er strukturelt ligner kreditderivater. De indeholder også en skjult risiko. Hvis banken går i konkurs, vil 10% af sikkerheden straks blive tabt. Resten af investoren vil kunne komme i form af statsobligationer.
Det erat oprette en ETF-gentagende RTS, skal du købe indeks futures. Gensidige indeksfonde er billigere end de aktiver, de replikerer. Ved køb af et aktiv skal du betale $ 3000, mens du køber en futures $ 300. De resterende midler kan deponeres.
Fremtidens udløbsdato er begrænset.For RTS er det for eksempel tre måneder. Det vil sige 4 gange om året, du skal overføre en stilling - skift en futures til en anden. Indeksfonde udfører denne operation uden investordeltagelse. For en enkelt transaktionsudveksling gebyrer 2 s. Fonden skal købe og sælge futures. Det vil sige, at Kommissionen vil være 4 p. eller 0,044% investering. For året bliver nødt til at betale 0,17%. Det er værd at overføre kun likvide aktiver. Og ikke hvert indeks har futures. Det vil sige at gentage en stilling, du skal købe flere kontrakter på én gang eller erhverve værdipapirer i flere børser. Dette øger omkostningerne.
Futures indehaver konto balance hver dagvarierer afhængigt af prisdynamikken. Et fald i sikkerhedsstillelse under det etablerede niveau fører til, at investor skal indbetale det manglende beløb, ellers vil hans stilling blive tvunget lukket med tab.
En indeksfondsstrategi bør også omfatte forskellige gennemførelsestider for kontrakten. På baggrund af stigende priser vil den nye kontrakt koste mere.
Med den "korrekte" dannelse af fonden børerhverve kun de værktøjer, der er indeholdt i indekset, og i forholdet der er indeholdt i indekset. Det første problem. Lederen skal erhverve aktier i virksomheder, for hvilke der ikke forventes vækst i de næste 2 år, bare fordi de er i indekset. Det andet problem. Hvis en virksomhed begynder at vokse og viser en positiv trend på markedet, kan lederen ikke erhverve aktierne i dette selskab mere end deres andel i indekset. Når værdipapirerne stiger i pris og selskabets andel i indekset overstiger maksimumsværdien, skal chefen desuden sælge disse værdipapirer.
Indeksobligationsfond uden kontrol.Alle andre pengeinstitutter anvender en risikostyringsmetode, som begrænser tilstedeværelsen og tabet på markedet. I tilfælde af en indeksfond ser du hvordan penge falder efter et fald i indekset.
Det første skridt er for en investor at besluttei hvilket bestemt indeks der skal investeres. Det vil være vanskeligt at håndtere dette problem uden kompetent teknisk og grundlæggende analyse. Indeksfonde arbejder med aktier, obligationer, råvarer og endda fast ejendom. Den amerikanske fond PowerShares DB overvåger ændringer i dollaren i forhold til euro, yen, pund, kroon og franc. Baseret på de modtagne data dannes USDX-indekset. USA's råvareindeks sporer råvarefutures, mens iShares Global Real Estate kopierer Cohen & Steers Global Realty Index. Det er bedre for en nybegynderinvestor at mestre de populære S&P 500- eller MICEX-indekser. Det er lettere at indsamle oplysninger om dem og lettere at sammenligne statistikker.
Når du vælger en fond, skal du være opmærksom på tokriterier: provisionens størrelse og overholdelse af indekset. Jo større fonden er, jo mindre sandsynligt vil den gå konkurs hurtigt. Generel information om russiske fonde og gensidige fonde præsenteres på webstedet for National League of Managers. Selvom det ifølge loven kræves, at alle fonde regelmæssigt rapporterer om resultaterne af deres arbejde, er det stadig værd at kontrollere årsregnskabet på fondens websted efter valg af en bestemt organisation.
Det er også vigtigt at være opmærksom på minimumetdepositum. Du kan blive medlem af VTB - MICEX Index for 5.000 rubler og BCS - MICEX - for 50.000 rubler. Russiske fonde opkræver højere gebyrer end amerikanske. Aflønningsbeløbet inkluderer provision af fonden, depositaren, revisoren, registratoren, takstmanden og de udgifter, der er genstand for refusion. Deres maksimale størrelse er angivet i selve kontrakten. For eksempel er det ved VTB 3,7%. Først efter en detaljeret analyse af al information skal der træffes en beslutning om, hvordan man investerer.
