Mange virksomheder var i ubehagelige situationer forbundet med pludselig tilbagetrækning af midler fra omløb. At komme ud af dem er ekstremt vanskeligt og kan ledsages af store tab.
Ofte træffer direktøren beslutningen om at hæve midlerfra en konto til finansiering af et projekt under forudsætning af, at det er tilbagebetalt, og muligheden for at afbetale forpligtelser som følge heraf til leverandører. I mellemtiden, som praksis viser, er scenariet i sådanne situationer standard. Efter nogen tid viser det sig, at der ikke er nok midler til at betale for det leverede materiale og råvarer. Derfor må vi hurtigst muligt kigge efter yderligere kilder, bede debitorer om at betale deres gæld på forhånd, forhandle med banker og så videre. Lignende sager forekom i store virksomheder, der uforsigtigt ændrede betalingsbetingelserne hos leverandører og levering af udskudte betalinger til købere. Til dette blev nye kontrakter indgået med entreprenører. Deres essens var afslaget på at anvende udsættelser til gengæld for et fald i købsprisen for varerne. På samme tid købte købere produkter til en øget salgsværdi. Dog fik de en afskedigelsesperiode dobbelt så længe som før. Flere måneder senere begyndte virksomheder at møde en akut mangel på driftskapital. Følgelig måtte de presserende få lån fra banker. Virksomheden har ikke problemer med manglen på omsætningsaktiver, hvis ledelsen begynder at kontrollere forholdet mellem egenkapital og gældskapital, gennem hvilket finansieringen af driftsaktiviteter gennemføres. Til dette er det nødvendigt at udvikle en effektiv ledelsesmodel. Det indebærer planlægning af varigheden af drifts- og økonomiske cyklusser. Derudover skal du bestemme den aktuelle likviditet.
Det inkluderer flere processer.I løbet af det gennemføres især køb af materialer og råvarer, oprettelse af produkter, salg heraf samt tilbagebetaling af gæld (hvis nogen). Kort sagt, under driftscyklussen, forekommer en fuld omsætning af aktiver.
Følgende komponenter skelnes inden for driftscyklussen:
Hvis der er et fald i dynamikken, så er dettebetragtes som en positiv tendens. Den økonomiske cyklus er forskellen mellem betalingsdatoen for forpligtelser over for modparter og modtagelsen af midler fra debitorer (købere). I denne periode omsætter egenkapitalen fuldt. Kortere cyklustider kan skyldes accelerationen af andre operationer. For eksempel reduceres varigheden af lagring af varebeholdninger, produktion af produkter og opbevaring i et lager. Varigheden af driftscyklussen kan også ændres under indflydelse af accelerationen af tilgodehavender.
Effektiviteten af ledelsen afhænger af forholdet mellem varigheden af den økonomiske og produktionscyklus. Sidstnævnte inkluderer perioder med omsætning:
For at bestemme dem anvendes de tilsvarende ligninger. Følgende ligning bruges til at beregne varigheden af produktionscyklussen:
- PC = Pogp + PONZP + POPP, hvor:
Beregningen af driftscyklussen udføres medved hjælp af ovenstående parameter. Derudover anvender beregningen en værdi, der karakteriserer den gennemsnitlige omsætningsperiode for debitors gæld. Deres sum viser, hvor længe driftscyklussen varer. Formlen ser sådan ud:
- OT'er = PODZ + PC.
Når man analyserer virksomhedens strukturarbejdskapital bliver tydelig vigtigheden af timing for at sikre effektiv kapitalstyring. Samtidig er fordelingen af virksomhedens behov for cirkulerende aktiver i bestemte perioder af særlig betydning. Til beregninger anvendes en metode baseret på varigheden af den økonomiske og operationelle cyklus og de anslåede omkostninger ved aktuelle aktiviteter. Den første indikator inkluderer tidspunktet for levering, fremstilling og samling af produkter, implementering heraf og forventningen om tilbagebetaling af kundegæld. Den økonomiske cyklus - varigheden af kontantomløbet - er den periode, hvor midler ikke er involveret i omløb. Varigheden kan bestemmes som følger. Tidspunktet for gældsomløb til kreditorer trækkes fra indikatoren, der karakteriserer driftscyklussen. Arbejdskapitalstyring udføres for at reducere den periode, hvor midler ikke er involveret. Med et fald i varigheden af henholdsvis den økonomiske cyklus bliver tiden for brug af deres arbejdskapital kortere.
Modparternes forpligtelser fungerer somen integreret del af enhver virksomheds arbejde. En stor andel af tilgodehavender i det samlede aktivsystem reducerer virksomhedens likviditet og solvens betydeligt, samtidig med at risikoen for tab øges. En moderne virksomheds driftscyklus forudsætter dynamikken i de transaktioner, der foretages. Under de nuværende forhold skal der lægges stor vægt på debitors gæld. Det defineres ofte som en komponent i arbejdskapitalen. Dette element repræsenterer de specifikke krav til organisationer og borgere med hensyn til betaling for tjenester, produkter eller arbejde. Der er også en tendens, hvor tilgodehavender identificeres med kommercielle lån. Som regel udtrykkes den økonomiske fordel af sådanne forpligtelser i det faktum, at virksomheden under driftscyklussen forventer at modtage kontanter eller ækvivalenter. I dette tilfælde kan tilgodehavender indregnes som et aktiv, hvis det er sandsynligt, at de vil blive afviklet. Hvis den ikke er til stede, afskrives mængden af forpligtelser.
For at skabe en effektiv model har du brug foroplysninger fra budgettet for udgifter og indtægter, nogle forventede indikatorer for balanceposter. En månedlig opdeling er et obligatorisk krav. Jo oftere budgetgennemførelsesprocessen og følgelig virksomhedens solvens overvåges, jo bedre. Når der udvikles en model, kræves der også omsætningsværdier, indikatorer for drifts- og økonomiske cyklusser. Af særlig betydning vil sådanne mængder være:
Den første indikator bestemmes som forskellen mellem det samlede behov for arbejdskapital og egenkapital. Beregningen af den planlagte værdi af Ktl kan udføres som følger:
- Ktl = POC x gennemsnitlige daglige udgifter / kortfristede forpligtelser.
Denne model giver dig mulighed for at forstå, hvordan OT'er og FC'er påvirker koefficientindikatoren.
Hver leder skal forstå det klartrepræsenterer driftscyklussen og omsætningsperioden. Takket være dette kan han modtage alle de nødvendige oplysninger for at bestemme behovet for sine egne aktiver. Derudover skal du forstå selve essensen af virksomheden, forstå hvordan processerne i virksomheden er bygget, hvor optimale de er, om der er reserver til optimering. Under udførelsen af beregninger er det også nødvendigt at tage højde for, at størrelsen på dets omsætningsaktiver konstant ændrer sig gennem året. I denne henseende skal man hver måned, når man sammenligner faktiske og planlagte indikatorer, konstant overvåge justeringen af modelparametrene. At forstå betydningen og vigtigheden af timingen af cyklusser var ikke kun CFO, det tilrådes at definere ansvaret for afdelingslederne for hvert element. Dette kan gøres ved at forbinde det eksisterende system med bonusser og bonusser i organisationen med de krævede indikatorer.
