Risikospredning er en afde vigtigste bestemmelser i økonomien, hvis essens er den maksimale nivellering af trusler i processen med investeringsaktivitet, i produktion, forsikring og andre områder af iværksætteraktiviteter. I dette materiale vil vi dvæle ved dette princip detaljeret. Hovedmålet med risikospredning i alle nævnte sektorer i økonomien er at forhindre konkurs samt ønsket om at maksimere overskuddet og sikre kapitalens sikkerhed.
I dette tilfælde taler vi om at oprette en porteføljeinvesteringer med forskellige afkast, likviditet og pålidelighed. Til sin organisation anvendes investeringsinstrumenter af forskellige typer. Det skal bemærkes, at når man opretter et sådant sæt investeringer, tilrådes det at medtage aktiver relateret til forskellige forretningsområder. Dermed gennemføres diversificering af finansielle risici.
For eksempel kun at investere pengei aktier og obligationer øger de sandsynlige risici, da rentabiliteten og pålideligheden af aktiver i dette tilfælde direkte afhænger af situationen på børser. Samtidig er en portefølje, der ud over værdipapirer, udenlandsk valuta, fast ejendom og ædle metaller, udsat for mindre økonomiske trusler.
Der er aktiver, hvis værdi varierer ien retning. Med andre ord har de en positiv sammenhæng. Så opgaven med at diversificere risici ved investering er valg af investeringsinstrumenter, der har mindst mulig gensidig afhængighed. I sådanne tilfælde skaber et fald i værdien af et instrument sandsynligheden for en stigning i prisen på et andet.
Всю совокупность инвестиционных рисков можно opdelt i specifikke og marked. Specifikke risici er dem, der afhænger af udstederen af værdipapirerne. Alle resterende efter eliminering af de første risici er markedsrisici. En investeringsportefølje med et tilstrækkeligt højt risikospredning udsættes næsten altid for markedstrusler. Det er umuligt at forsvare sig helt mod dem, men der er måder at minimere deres indflydelse på.
F.eks. Viser analytiske undersøgelser deten portefølje på 7-10 aktier er i stand til at eliminere specifikke risici med 80%. Men et sæt på 12-18 aktier i forskellige organisationer sikrer sikkerheden ved investeringer fra specifikke risici med 90%. Hvad taler dette om? At kompetent diversificering reducerer risikoen for at miste investeringer.
Derudover er der en anden klassificeringinvesteringsrisici, som vi vil tale om nedenfor. Separate tilstands- og økonomiske risici ved et segment, industri eller individuelt selskab. Regeringens risici er forårsaget af en mulig ændring i de lovgivningsmæssige rammer og følgelig klimaet for at drive forretning. Der er mulighed for nationalisering af individuelle virksomheder.
En af de største risici ved investeringer økonomiske trusler. De kan afhænge af det relevante miljø, globale eller lokale finansielle kriser og recessioner. Risikoen ved segmentet af investeringsinstrumentet er trusler, der er karakteristiske for sektoren for den nationale økonomi, hvor en del af midlerne blev investeret. Som et eksempel kan vi nævne ejendomsmarkedet i løbet af krisen, hvilket er præget af et fald i omkostningerne til lejligheder, huse, kontorer og andre objekter. Et andet eksempel er aktier, hvis pris kan kollapse under krisen på aktiemarkedet. I risikostyring spiller diversificering af egne investeringer en afgørende rolle. Lad os se på et par flere eksempler.
Industri risici er trusler, der kanmanifestere sig, når efterspørgslen efter et produkt falder. For eksempel købte en investor aktier i et olieraffinaderi, og verdensværdien af "sort guld" kollapsede. I dette tilfælde falder prisen på aktier i den købte virksomhed på børsen. Risikoen ved en individuel organisation repræsenterer muligheden for konkurs, et fald i produktionsmængder og markedsandel samt andre krisefænomener i en enkelt virksomhed.
Lad os overveje metoderne til risikospredning.Det er umuligt at beskytte din investeringsportefølje fuldstændigt mod dem. Ikke desto mindre er det meget muligt at minimere. For eksempel mindskes offentlige risici ved at distribuere trusler mellem forskellige lande. Store investeringsorganisationer og private investorer erhverver aktiver fra udenlandske virksomheder og hele lande.
Økonomiske risici kan minimeresved at investere i aktiver af forskellige klasser. Det er kendt blandt erfarne investorer, at faldet på aktiemarkedet ledsages af en stigning i værdien af guld og andre ædle metaller. Risici efter segment af økonomien kan mindskes ved hjælp af et værktøj såsom afdækning. Dets essens ligger i køb af futures af specifikke aktiver med en fast pris. Således elimineres risikoen for et fald i værdien af aktierne på disse aktiver på andre handelsgulve. Hvilke andre måder er der for at sprede risici?
For at reducere industririsici bruges denmetoden til optagelse i investeringsporteføljen af aktiver relateret til forskellige sektorer i den nationale økonomi. For eksempel kan olieselskabers værdipapirer suppleres med aktier i organisationer fra økonomiens finansielle sektor. Oftest bruges udstedelsesdokumenter af de såkaldte "blue chips" - virksomheder med den højeste rentabilitet, likviditet og pålidelighed som sådan forsikring. Investering i flere virksomheder i samme branche hjælper med at beskytte investeringsporteføljen mod risikoen for konkurs i en organisation.
Lad os overveje en anden type risikofordeling.Falsk diversificering er et almindeligt fænomen blandt uerfarne eller uerfarne investorer. Det kaldes også "naivt". Det er kun kendetegnet ved beskyttelse af kapital mod visse risici, hvilket ikke giver høje garantier for at bevare investeringsporteføljen. Lad os give et eksempel. Investoren køber aktier i fem forskellige virksomheder i olieraffineringsregionen. Der er diversificering som sådan, men hvis verdens oliepriser falder, vil værdien af disse selskabers aktier falde. Generelt vil dette medføre en reduktion i omkostningerne ved hele investeringsporteføljen.
Princippet om risikospredning anvendes også iproduktion. I dette tilfælde taler vi om et sæt foranstaltninger, der sigter mod at øge virksomhedens stabilitet, beskytte det mod mulig konkurs og øge overskuddet. Hvad er disse mekanismer? Først og fremmest taler vi om at udvide produktionslinjen, lancere nye teknologiske linjer og udvide sortimentet af fremstillede produkter. Udviklingen af nye retninger, der ikke er relateret til hinanden, er et klassisk eksempel på diversificering i produktionen.
Lad os se nærmere på diversificering vedproduktion og dens typer. I virksomheder kan det være af to typer. Den første indebærer forbindelse af nye retninger for iværksætteraktivitet med dem, der allerede findes i virksomheden. En anden type risikofordeling i produktionen involverer oprettelsen af et nyt produkt eller en ny tjeneste, der ikke er forbundet med et produkt, der allerede er produceret af organisationen. Dette er lateral diversificering.
Den relaterede opfattelse er implementeringenvirksomhedsaktiviteter i den forrige eller næste fase af produktionskæden. For eksempel begynder en organisation til fremstilling af udstyr uafhængigt at producere komponentdele til sine enheder. Således diversificerer virksomheden ned i kæden. Et andet eksempel kan nævnes, når en virksomhed, der producerer mikroprocessorer, begynder at samle brugsklare pc'er alene. I dette tilfælde har vi illustreret den såkaldte vertikale diversificeringsmodel. Men sammen med det bruges en anden type.
Horisontal diversificering består iproduktion af relaterede produkter fra organisationen. For eksempel lancerer et firma, der er specialiseret i produktion af fjernsyn, en række telefonsæt. Desuden kan dette produkt præsenteres på markedet under et nyt mærke eller under et eksisterende.
Risikodeling bruges aktivt iforsikringsvirksomhed. I denne sektor af økonomien er der værktøjer, der er karakteristiske for denne særlige retning af iværksætteraktivitet. Først og fremmest taler vi om mekanismen til overførsel af risici i forbindelse med forsikringsselskabets aktiver eller dets forpligtelser. Lad os liste de mest almindelige. Metoderne til risikoredistribution i forsikring, der er forbundet med forsikringsselskabets aktiver, inkluderer udvidelse af puljen af aktiver og brugen af forskellige finansielle instrumenter. Genforsikring og securitisering af forsikringsansvar kan tilskrives metoderne til diversificering af risici relateret til forpligtelser.
