Optimering af økonomi, produktion oginvesteringsprocesser er utænkeligt uden en kvalitativ analyse. Baseret på dataene fra undersøgelserne og rapporterne gennemføres planlægningsprocessen, og ugunstige faktorer, der hindrer udvikling, elimineres.
En af typerne for vurdering af effektiviteten af finansielle aktiviteter er beregningen pengestrøm. Formel og funktionerne ved anvendelsen af denne teknik vil blive præsenteret nedenfor.
Formel for pengestrømme beregnet i henhold til visseteknikker. Formålet med en sådan analyse er at bestemme kilderne til kontantstrøm til organisationen samt deres udgifter til beregning af underskud eller overskud af penge i undersøgelsesperioden.
At gennemføre en sådan undersøgelse videreselskabet genererer en pengestrømsopgørelse. Der udarbejdes også et passende skøn. Ved hjælp af sådanne dokumenter er det muligt at afgøre, om de disponible midler er tilstrækkelige til at organisere en fuldgyldig investering, virksomheds økonomiske aktivitet.
Den gennemførte forskning giver dig mulighed for at bestemmeom organisationen er afhængig af eksterne kapitalkilder. Den analyserer også dynamikken i tilstrømning og udstrømning af midler i forbindelse med hver type aktivitet. Dette giver dig mulighed for at udvikle en udbyttepolitik og forudsige den i den fremtidige periode. Pengestrømsanalyse sigter mod at bestemme den faktiske økonomiske solvens i organisationen samt dens prognose på kort sigt.
Pengestrøm, beregningsformel som præsenteres i forskellige metoder,kræver korrekt analyse for at være i stand til effektivt at styre. I tilfælde af den præsenterede undersøgelse får organisationen mulighed for at opretholde en balance mellem sine økonomiske ressourcer i den nuværende og planlagte periode.
Pengestrømme skal synkroniseres på tværsdets ankomsttid og volumen. Takket være dette er det muligt at opnå gode indikatorer for virksomhedens udvikling, dets økonomiske stabilitet. En høj grad af synkronisering af input- og outputstrømme giver dig mulighed for at fremskynde gennemførelsen af opgaver i et strategisk perspektiv for at reducere behovet for betalte (kredit) finansieringskilder.
Styring af økonomiske strømme tilladeroptimere forbruget af monetære ressourcer. Risikoniveauet er i dette tilfælde reduceret. Effektiv ledelse gør det muligt at undgå virksomhedens insolvens og øge den finansielle stabilitet.
Der er 8 hovedkriterier, hvormed du kan gruppere pengestrømme i kategorier. Under hensyntagen til den metode, hvormed beregningen blev foretaget, skelnes der mellem brutto og Netto pengestrøm. Formel for den første tilgang indebærer det at opsummere alle virksomhedens pengestrømme. Den anden teknik tager hensyn til forskellen mellem indtægter og udgifter.
Efter omfanget af indvirkningen på organisationens økonomiske aktivitet skelnes der mellem en fælles strøm for virksomheden og dens komponenter (for hver division og økonomiske operationer).
Efter aktivitetstype er der produktions- (drifts-), finansielle og investeringsgrupper. I bevægelsesretningen skelnes der mellem en positiv (indgående) og negativ (udgående) strøm.
I betragtning af tilstrækkeligheden af midler er deroverskud og mangel på midler. Beregningen kan udføres i den nuværende eller planlægningsperiode. Strømme kan også klassificeres i diskrete (engangs) og regelmæssige grupper. Kapital kan strømme ind og ud af organisationen på samme tidsinterval eller kaotisk.
En af nøgleindikatorerne i den præsenterede analyse er Netto pengestrøm. Formel denne koefficient anvendes, når investeringenanalyse af aktiviteter. Det giver forskeren information om virksomhedens økonomiske tilstand, dets evne til at øge sin markedsværdi og dens tiltrækningskraft for investorer.
Netto pengestrøm beregnes som forskellenmellem de økonomier, der kom ind og forlod organisationen i den valgte periode. Dette er faktisk summen mellem indikatorerne for finansielle, driftsmæssige og investeringsmæssige resultater.
Oplysninger om størrelsen og arten af denne indikatorbruges til at tage strategiske beslutninger af ejerne af organisationen, investorer og kreditvirksomheder. I dette tilfælde bliver det muligt at beregne, om det er tilrådeligt at investere i en bestemt virksomheds aktiviteter eller i et forberedt projekt. Den præsenterede koefficient tages i betragtning ved beregningen af virksomhedens værdi.
Pengestrømsforhold, formel som anvendes praktisk i beregningeralle store organisationer giver dig mulighed for effektivt at styre økonomiske strømme. Til beregninger vil det være nødvendigt at bestemme mængden af modtagne midler og trukket tilbage i en bestemt periode, deres hovedkomponenter. Det er også opdelt efter den type aktivitet, der genererer en bestemt kapitalbevægelse.
Beregningen af indikatorer kan udføres i tomåder. De kaldes indirekte og direkte metoder. I det andet tilfælde tages der hensyn til dataene i organisationens konti. Den grundlæggende komponent til at gennemføre en sådan undersøgelse er salgsindtægtsindikatoren.
Den indirekte beregningsmetode forudsætteranvendelse til analyse af balanceposterne samt opgørelsen over virksomhedens indtægter og udgifter. Denne metode er mere informativ for analytikere. Det giver dig mulighed for at bestemme forholdet mellem overskuddet i undersøgelsesperioden og virksomhedens pengebeløb. Indflydelsen af ændringer i balanceaktiver på nettoresultatindikatoren kan også overvejes ved anvendelse af den præsenterede metode.
Hvis beregningen foretages på et bestemt tidspunkt i driftsperioden, bestemmes den nuværende pengestrøm. Formel det er simpelt nok:
NPV = NPO + NPF + NPI, hvor NPV er nettopengestrømmen i undersøgelsesperioden, NPO er strømmen fra driftsaktiviteter, NPF - fra finansielle transaktioner, NPI - i forbindelse med investeringsaktiviteter.
For at bestemme nettoindikatoren for pengestrøm skal du bruge formlen:
NPD = VDP - IDP, hvor VDP - indgående pengestrøm, IDP - udgående pengestrøm.
I dette tilfælde foretages beregningen for en ellerflere faktureringsperioder. Det er en simpel formel. Komponenterne i hver type aktivitet skal beregnes separat. I dette tilfælde er det nødvendigt at tage højde for alle komponenterne.
Hovedparten af organisationens midler, der i øjeblikket står til rådighed for virksomheden, kommer fra drift af pengestrømme. Formel beregningen af nettoindikatoren for bevægelse af midler (blev præsenteret ovenfor) tager nødvendigvis hensyn til denne værdi.
For at beregne SIP-indikatoren anvendes en bestemt formel:
PRI = VOS + PNA + PDFA + RA + DP - POS + ONP -PNA - PDFA - BCA, hvor VOS er provenuet fra brugen af anlægsaktiver, PNA er indtægter fra salg af immaterielle aktiver, PDFA er indtægter fra salg af langsigtede finansielle aktiver, RA er indtægter fra salg af aktier, DP er renter og udbytte, POS er erhvervet anlægsaktiver, RUP - igangværende arbejde, PNA - køb af immaterielle aktiver, PDFA - køb af langsigtede finansielle aktiver, BCA - mængden af indløste egne aktier.
Formel for pengestrømme bruger dataene på nettopengestrømmen. Beregningen foretages efter følgende formel:
PPF = DVF + DDKR + DKKR + BCF - VDKD - VKKD - JA,hvor WFD er yderligere ekstern finansiering, tiltrækkes DDKR desuden langfristede lån, DKKR tiltrækkes desuden kortfristede lån, BCF er uinddrivelig målrettet finansiering, VDKD er betalinger på langfristede lån, VKKD er betalinger på kortfristede lån, YES er udbyttebetalinger til aktionærerne.
Den indirekte beregningsmetode giver dig også mulighed for at bestemme nettet pengestrøm. Balanceformel indebærer at foretage justeringer. Til dette anvendes data om afskrivninger, ændringer i strukturen og antallet af kortfristede forpligtelser og aktiver.
Nettoresultat af driftsaktiviteter beregnes ved hjælp af følgende formel:
NPO = PE + AOS + ANA - DZ - Z - KZ + RF, hvor PE -Virksomhedens nettoresultat, AOC - afskrivning på anlægsaktiver, ANA - afskrivning på immaterielle aktiver, DZ - ændring i tilgodehavender i undersøgelsesperioden, Z - ændring i varebeholdninger, KZ - ændring i antal gæld, RF - ændring i reservekapital.
Indikatoren for nettopengestrøm påvirkes direkte af ændringer i værdien af selskabets kortfristede forpligtelser og aktiver.
Nogle analytikere bruger indikatoren i processen med at studere organisationens økonomiske tilstand frit cash flow. Formel beregningen af den præsenterede indikator betragtes i to hovedaspekter. Skel mellem fri pengestrøm fra virksomheden og kapital.
I det første tilfælde overvejes indikatorenvirksomhedens driftsaktiviteter. Fast kapitalinvestering trækkes derfra. Denne indikator giver analytikeren oplysninger om, hvor meget finansiering der er til rådighed for virksomheden efter investering i aktiver. Den præsenterede metode bruges af investorer til at bestemme muligheden for at finansiere virksomhedens aktiviteter.
Fri pengestrøm af kapital indebærertræk kun dets egne investeringer fra det samlede beløb af virksomhedens økonomi. Denne beregning bruges oftest af selskabets aktionærer. Denne teknik bruges i processen med at vurdere en organisations aktionærværdi.
For at matche fremtidige økonomiske betalinger medden aktuelle værditilstand anvendes diskonteringsmetoden. Denne teknik tager højde for, at penge på lang sigt gradvist mister deres værdi i forhold til den aktuelle tilstand af prisen. Derfor bruger analysen diskonteret pengestrøm. Formel den indeholder også en særlig koefficient. Det ganges med pengestrømmen. Dette gør det muligt at korrelere beregningen med den aktuelle inflation.
Rabatfaktoren bestemmes af formlen:
K = 1 / (1 + SD) VP, hvor SD er diskonteringsrenten, VP er tidsperioden.
Diskonteringsrenten er en afde vigtigste elementer i beregningen. Det karakteriserer, hvilken indkomst investoren får, når han investerer sine midler i et bestemt projekt. Denne indikator indeholder information om inflation, rentabilitet i forbindelse med risikofri drift, fortjeneste ved øget risiko. Beregningerne tager også højde for refinansieringsrenten, kapitalomkostningen (vægtet gennemsnit) og indlånsrenter.
Når de bestemmer organisationens økonomiske tilstand, tager de højde for diskonteret pengestrøm. Formel kan ignorere denne beregning, hvis indikatoren er på kort sigt.
Optimeringsprocessen for pengestrømme indebærer en balance mellem virksomhedens udgifter og indtægter. Underskud og overskud påvirker organisationens økonomiske tilstand og stabilitet negativt.
Når der er mangel på midlerlikviditetsindikatorerne er faldende. Solvens er også ved at blive lav. Overskuddet af midler medfører en faktisk afskrivning af midlertidigt uudnyttede midler på grund af inflation. Derfor skal virksomhedens ledelse afbalancere mængden af indgående og udgående strømme.
Efter at have overvejet, hvad der udgør formel for pengestrømme dens definition kan du træffe beslutninger om, hvordan du optimerer denne indikator.
