Zahlreiche internationale Finanzmärkte undHeutzutage sind internationale Finanzinstitutionen im globalen Wirtschaftskomplex durch eine Vielzahl von Arten und Arten von Akteuren vertreten. Dies führt häufig zu Schwierigkeiten bei der genauen Bestimmung der Haupttätigkeitsart eines solchen Instituts. Daher muss eine Klassifizierung dieser Institute vorgenommen werden, die an zahlreichen Standorten tätig sind, einschließlich derjenigen, an denen internationale Wertpapiere und internationale Anleihen gehandelt werden. Als ein der Klassifizierung zugrunde liegendes Kriterium können wir den Integrationsgrad der finanziellen Ressourcen von Instituten in der gemeinsamen Unternehmensgruppe und die Stabilität der gebildeten Struktur berücksichtigen.
Согласно этому подходу выделяют три формы integrierte Strukturen: mit einem geringen Grad an Integration der wirtschaftlichen Ressourcen in ein einziges System; mittlerer Integrationsgrad; hochintegrierte Geschäftsbereiche.
Es ist auch notwendig, eine zusätzliche Einschränkung einzuführenbasierend darauf, ob diese Strukturen an der Wertschöpfung der Banken beteiligt sind oder die Logistikkette vollständig bilden, was ihre wirtschaftliche Ausrichtung kennzeichnet und eine Reihe traditioneller Verbände (Gewerkschaften, Zünfte, Kartelle usw.) von einer weiteren Analyse ausschließt. Die genannten Verbände binden keine wirtschaftlichen Ressourcen ein und verfolgen die gemeinsamen Ziele ihrer Mitglieder. Kommerzielle Aktivitäten sind nicht ihr Hauptziel.
Also zu niedrig integrierten Strukturenneue Formen der Integration sollten einbezogen werden - Netzwerke, virtuelle Strukturen und einige Arten von strategischen Geschäftsallianzen; Zu den mittelgroßen Unternehmen zählen strategische Allianzen in Form von Joint Ventures (JVs) sowie klassische Formen der Kapitalkonsolidierung: Finanz- und Industriekonzerne, Beteiligungen, Konzerne, transnationale und multinationale Unternehmen und Banken; zu hochintegrierten Strukturen - strategische Allianzen unter gegenseitiger Beteiligung von Kapital und Geschäftseinheiten durch Fusionen und Übernahmen.
Die genannte Klassifizierung ermöglicht uns die RückverfolgungEvolution in der Entstehung von Formen der Kapitalintegration. Mittelintegrierte und hochintegrierte Strukturen sind also die klassischen Formen von Bankenverbänden, die in den XIX-XX Jahrhunderten aktiv funktionierten, als internationale Wertpapiere weit verbreitet waren. Gleichzeitig sind niedrig integrierte Formen - virtuelle Unternehmen, Netzwerkgeschäftsstrukturen und die hinsichtlich ihrer Fähigkeiten flexibelste Form der Unternehmensintegration - strategische Allianzen derzeit weit verbreitet. Dies geschieht gerade deshalb, weil diese sehr internationalen Wertpapiere weltweit bereits zu einem weit verbreiteten Finanzinstrument geworden sind. Die angegebenen Formen der Unternehmenstransformation sind die wichtigsten in der Weltpraxis, und derzeit bevorzugen Manager der größten Bankenverbände letztere zunehmend als flexiblere und reversibelere Formen der Integration.
Folgende Arten der Integration werden berücksichtigtUnterschiedliche Ziele, Unterschiede in der Existenz und unterschiedliche funktionierende Ergebnisse. Virtuelle Finanznetzwerke zielen also darauf ab, ihre Ressourcen möglichst vollständig zu nutzen. Die Bildungsgruppen, die Teil der Gruppe sind, sind nicht an gesetzliche Verpflichtungen für die Bedingungen der gemeinsamen Arbeit gebunden, was diese Art der integrierten Struktur flexibel, aber instabil macht. Internationale Wertpapiere in den Aktivitäten solcher Unternehmen sind jedoch bislang begrenzt. Die strategische Allianz hat verschiedene Formen: von einer Vereinbarung über gemeinsame Forschung und Entwicklung bis zur Fusion von Banken und Unternehmen zu einem einzigen Wirtschaftsorganismus mit engen gegenseitigen Eigentumsbeziehungen. Eine Vielzahl spezifischer Formen von Allianzen macht diese Art der Integration vorzuziehen. Das Bündnis sieht die Möglichkeit der Umkehrbarkeit der getroffenen Entscheidungen vor, da zu seinen Mitgliedern Unternehmen gehören, die freiwillig und zu für beide Seiten vorteilhaften Bedingungen tätig sind. Diese Struktur ist jedoch am schwierigsten zu kontrollieren und zu verwalten, da sie eine Kombination aus gegensätzlichen Interessen der Partner beinhaltet. Fusionen / Übernahmen sind eine Art von Integration, die nicht durch ihre Existenz und ihre spezifischen Ziele verbunden ist. Die wichtigsten Ergebnisse, auf die Unternehmensmanager zählen, wenn sie Entscheidungen über Fusionen / Übernahmen treffen, sind: Erzielen von Synergien, Reduzieren von Kosten und schnell wachsendes Kapital.
So im gegenwärtigen Stadium der EntwicklungGroße Wirtschafts- und Industriekonzerne dieser Art spielen eine zunehmend wichtige Rolle in der Weltwirtschaft. Die größten Unternehmen, die die Möglichkeiten des organischen Wachstums ausgeschöpft haben, nutzen Fusionen und Übernahmen sowie die Bildung von Bündnissen von Strukturen verschiedener Art, um die Wettbewerbsfähigkeit auf dem globalen Finanzmarkt zu stärken und aufrechtzuerhalten.
