Viele Unternehmen befanden sich in unangenehmen Situationen, als plötzlich Mittel aus dem Verkehr gezogen wurden. Der Ausweg ist äußerst schwierig und mit großen Verlusten verbunden.
Oft beschließt der Direktor, Beträge abzuhebenaus dem Konto, um ein Projekt zu finanzieren, unter der Annahme, dass es sich auszahlt, und der Möglichkeit, Verpflichtungen, die sich daraus ergeben, gegenüber den Lieferanten zurückzuzahlen. Wie die Praxis zeigt, ist das Szenario in solchen Situationen mittlerweile Standard. Nach einiger Zeit stellt sich heraus, dass nicht genug Geld für das gelieferte Material und die Rohstoffe vorhanden ist. Dementsprechend ist es dringend erforderlich, zusätzliche Quellen zu suchen, die Schuldner aufzufordern, ihre Schulden vorzeitig zu begleichen, mit Banken zu verhandeln und so weiter. Ähnliche Fälle traten bei großen Unternehmen auf, die die Bedingungen für die Abrechnung mit Lieferanten und die Bereitstellung von Zahlungsaufschüben für Kunden leichtfertig änderten. Hierzu wurden neue Verträge mit Vertragspartnern abgeschlossen. Ihre Essenz war die Weigerung, Stundungen als Gegenleistung für eine Senkung des Kaufpreises der Waren zu verwenden. Gleichzeitig kauften Kunden Produkte zu einem höheren Verkaufswert. Sie erhielten jedoch doppelt so viel Verspätung wie zuvor. Einige Monate später kam es in den Unternehmen zu einem akuten Mangel an Betriebskapital. Dementsprechend mussten sie dringend Kredite an Banken vergeben. Das Unternehmen wird keine Probleme mit der Verknappung des Umlaufvermögens haben, wenn das Management beginnt, die Verhältnisse zwischen Eigen- und Fremdkapital, über die die Finanzierung der Geschäftstätigkeit erfolgt, genau zu kontrollieren. Dazu ist es notwendig, ein effektives Managementmodell zu entwickeln. Es beinhaltet die Planung der Dauer der Betriebs- und Finanzzyklen. Darüber hinaus muss die aktuelle Liquidität ermittelt werden.
Es umfasst mehrere Prozesse.Dabei werden insbesondere die Beschaffung von Materialien und Rohstoffen, die Herstellung von Produkten, deren Verkauf sowie gegebenenfalls die Rückzahlung von Schulden durchgeführt. Einfach gesagt, im Laufe des Betriebszyklus findet ein vollständiger Umsatz von Vermögenswerten statt.
Innerhalb des Betriebszyklus werden folgende Komponenten unterschieden:
Wenn in der Dynamik ihre Reduktion festgestellt wird, dann ist diespositiv bewertet. Der Finanzzyklus stellt die Lücke zwischen dem Zeitpunkt der Zahlung der Verpflichtungen gegenüber Gegenparteien und dem Eingang der Mittel von Schuldnern (Käufern) dar. In dieser Zeit machen die Eigenmittel eine volle Wendung. Die Verkürzung des Betriebszyklus kann auf die Beschleunigung anderer Vorgänge zurückzuführen sein. Beispielsweise werden die Lagerdauer im Werk, die Produktion von Waren und die Wartung in einem Lagerhaus verkürzt. Die Dauer des Betriebszyklus kann sich auch unter dem Einfluss einer Beschleunigung des Forderungsumsatzes ändern.
Die Wirksamkeit des Managements hängt vom Verhältnis der Dauer des Finanz- und Produktionszyklus ab. Letzteres beinhaltet Umsatzperioden:
Um sie zu bestimmen, werden die entsprechenden Gleichungen verwendet. Zur Berechnung der Dauer des Produktionszyklus wird die folgende Gleichung verwendet:
- HRC = POgp + POnzp + PoPz, wobei:
Die Berechnung des Arbeitszyklus erfolgt mitVerwenden Sie den oben angegebenen Parameter. Darüber hinaus wird bei der Berechnung ein Wert verwendet, der die durchschnittliche Umlaufzeit der Schuldner kennzeichnet. Ihre Summe zeigt, wie lange der Betriebszyklus andauert. Die Formel lautet wie folgt:
- OTs = PODZ + HR.
Bei der Analyse der Struktur des UnternehmensWorking Capital macht die Bedeutung von Zeitmerkmalen für ein effektives Kapitalmanagement deutlich. Von besonderer Bedeutung ist hierbei die zeitliche Verteilung der Bedürfnisse des Unternehmens im Umlaufvermögen. Für Berechnungen wird eine Technik verwendet, die auf der Dauer des Finanz- und Betriebszyklus und den geschätzten Kosten der laufenden Aktivitäten basiert. Der erste Indikator umfasst die Zeit für die Lieferung, Herstellung und Montage von Produkten, ihren Verkauf und das Warten auf die Rückzahlung der Kundenschulden. Der Finanzzyklus - die Dauer des Bargeldumlaufs - ist der Zeitraum, in dem die Mittel nicht am Umsatz beteiligt sind. Seine Dauer kann wie folgt bestimmt werden. Von dem Indikator, der den Betriebszyklus kennzeichnet, wird der Zeitpunkt des Umlaufs der Schulden an die Gläubiger abgezogen. Das Working Capital Management wird durchgeführt, um den Zeitraum zu verkürzen, in dem die Fonds nicht beteiligt sind. Mit einer Verkürzung der Laufzeit des Finanzzyklus verringert sich der Zeitaufwand für die Verwendung des Working Capitals.
Gegenparteiverpflichtungen handeln alsein integraler Bestandteil der Arbeit eines Unternehmens. Ein großer Anteil der Forderungen am Gesamtsystem der Aktiva verringert die Liquidität und die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens erheblich und erhöht das Verlustrisiko. Der Betriebszyklus eines modernen Unternehmens beinhaltet die Dynamik von Transaktionen. Unter den heutigen Bedingungen muss der Schuld der Schuldner viel Aufmerksamkeit geschenkt werden. Oft wird es als Bestandteil des Betriebskapitals definiert. Dieses Element stellt spezifische Anforderungen an Organisationen und Bürger in Bezug auf die Bezahlung von Dienstleistungen, Produkten oder Arbeiten. Es gibt auch einen Trend, bei dem Forderungen mit Handelskrediten identifiziert werden. Der wirtschaftliche Nutzen solcher Verpflichtungen drückt sich in der Regel darin aus, dass das Unternehmen, das den Betriebszyklus durchführt, erwartet, Geld oder Äquivalente zu erhalten. In diesem Fall können Forderungen als Vermögenswert angesetzt werden, wenn es wahrscheinlich ist, dass sie beglichen werden. Fehlt es, wird die Höhe der Verpflichtungen abgeschrieben.
So erstellen Sie ein effektives ModellInformationen aus dem Budget der Ausgaben und Einnahmen, einige prognostizierte Indikatoren für Bilanzpositionen. Eine monatliche Aufteilung ist zwingend erforderlich. Je öfter der Prozess der Budgetausführung und damit die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens überwacht werden, desto besser. Bei der Entwicklung eines Modells werden auch Umsatzwerte und Indikatoren für die Dauer der Betriebs- und Finanzzyklen benötigt. Von besonderer Bedeutung sind solche Mengen wie:
Der erste Indikator ist definiert als die Differenz zwischen dem Gesamtbedarf an Betriebskapital und Eigenkapital. Die Berechnung des geplanten CTL-Wertes kann wie folgt durchgeführt werden:
- Ktl = POC x durchschnittlicher Aufwand pro Tag / kurzfristige Verbindlichkeiten.
Mit diesem Modell können wir verstehen, wie sich OZs und FCs auf den Koeffizientenindex auswirken.
Jeder Führer muss das klar verstehenrepräsentiert den Betriebszyklus und den Zeitraum des Fondsumsatzes. Dank dessen kann er alle notwendigen Informationen erhalten, um den Bedarf an seinem eigenen Vermögen zu bestimmen. Darüber hinaus müssen Sie die Essenz des Geschäfts verstehen, wissen, wie die Prozesse im Unternehmen aufgebaut sind, wie optimal sie sind und ob es Reserven für Optimierungen gibt. Bei den Berechnungen ist auch zu berücksichtigen, dass sich die Höhe des Umlaufvermögens im Laufe des Jahres kontinuierlich ändert. In diesem Zusammenhang sollte monatlich beim Vergleich der tatsächlichen und geplanten Indikatoren die Überwachung der Anpassung der Modellparameter ständig überwacht werden. Um sicherzustellen, dass nicht nur der Finanzdirektor die Bedeutung und Wichtigkeit von Zykluszeiten versteht, ist es ratsam, die Verantwortung der Abteilungsleiter für jedes Element zu bestimmen. Dies kann erreicht werden, indem das bestehende System von Prämien und Prämien mit den erforderlichen Indikatoren verknüpft wird.
