Многим людям весьма интересна деятельность razne burze i robne burze. Istodobno, većina običnih ljudi razvila je vrlo postojan stereotip da na takvim trgovačkim tržnicama mora nužno biti velik broj ljudi koji istodobno stalno nešto viču i stalno nešto govore telefonom. Da, doista, prije nekoliko godina, odvijao se rad razmjene, ali danas su se njihove aktivnosti donekle promijenile. U ovom ćemo članku pogledati funkcioniranje međunarodnog trgovca zvanog Chicago Mercantile Exchange CME.
Mnogi su naviknutiji na burze, gdjetrguje se dionicama i vrijednosnim papirima. Ali ako proučite kako funkcionira trgovačka burza u Chicagu, odmah biste trebali istaknuti da na njima trguje raznim prirodnim resursima, poljoprivrednim proizvodima i terminskim ugovorima. Istodobno, postoji još jedna slična razmjena u Sjedinjenim Državama - njujorška.
Trgovačka burza u Chicagu prva je usvjetski poredak među sličnim trgovačkim platformama. Odmah primjećujemo da ga je nemoguće u potpunosti procijeniti prema veličini kapitalizacije ili broju tvrtki, poput burze. Međutim, sasvim je moguće procijeniti opseg njegovih trgovina, što je zaista kolosalno. Tijekom mjesec dana CME provodi transakcije vrijedne više od dva bilijuna američkih dolara, što je višestruko više nego na burzama. Pored toga, Chicago Stock Exchange ima najširi raspon svoje imovine. Ova međunarodna trgovačka ustanova smještena je u zgradi koja se nalazi uz neboder Willis Tower - zgrada koja je do 1998. bila najviša na svijetu.
Zadržimo se odvojeno na konglomeratu podnaziv CME Group. Trgovačka burza u Chicagu njezin je dio, koja uključuje i njujoršku trgovačku burzu koja je svjetski lider u trgovini naftom. Stoga je sam koncern ogromna organizacija koja je čvrsto zauzela prvo mjesto na planetu na području trgovine imovinom, u rasponu od deviznih derivata do energenata i poljoprivrednih proizvoda.
Početkom 19. stoljeća u Sjedinjenim Američkim Državamaizgrađen je kanal Erie. Njegova glavna zadaća bila je osigurati brze i neprekinute prometne veze između središnjih i istočnih država zemlje. Ovaj je događaj doveo do snažnog razvoja dva velika grada - Chicaga i New Yorka. Osim toga, Chicago je također snažno željezničko čvorište, što ga je sasvim logično učinilo glavnim povezujućim elementom između farmi u središtu države i megalopolisa na istoku Sjedinjenih Država. Također, Chicago bi se mogli nazvati glavnim skladištem zemlje, budući da se zbog čestih prekida komunikacije između regija, postavilo pitanje skladištenja kvarljivih proizvoda, pa je stoga ovaj grad doslovno "obrastao" golemim skladišnim objektima i postao glavni žitnica cijele sjevernoameričke sile.
Odgovaranje na pitanje:„Kada je osnovana Čikaška trgovinska zajednica?“ Ističemo da je to bila 1874. godina. U početku se specijalizirao isključivo za trgovinu poljoprivrednim proizvodima i zvao se komora maslaca. Zbog činjenice da je roba bila vrlo specifična (nije se uvijek mogla isporučiti), od prvih dana razmjene počeli su se koristiti terminski poslovi.
Produce je zamijenio ovu ploču 1895.Zamijenite odbor za maslac i jaja, koji ima povoljnije i razumljivije uvjete za provođenje aktivnih trgovačkih aktivnosti. Međutim, izbijanje građanskog oružanog sukoba dovelo je do stvaranja neovisne platforme nazvane Chicago Butter and Egg Board, koja je postala pravi prototip trenutne trgovačke platforme.
Unatoč činjenici da je Chicago Commodityrazmjena je najveća te vrste na svijetu, ali čak ni ona nije prešla rub bankrota. Dogodilo se to 1960-ih. Za sve su krivi izuzetno nepromišljeni eksperimenti s uvođenjem novih proizvoda na tržište. U početku su to bili terminski ugovori koji su sklopljeni za kupnju sireva, jabuka i malo ideja, ali količina sklopljenih ugovora za tu robu bila je vrlo mala. Nakon toga ulje i krumpir u potpunosti su uklonjeni s dražbe, jer je potražnja za njihovom kupnjom bila praktički nula. Odobrenje na zakonodavnoj razini normativnog pravnog akta koji je u potpunosti zabranio trgovinu lukom također se može smatrati povijesnim trenutkom. Svoju su odluku kongresmeni opravdali činjenicom da će se na taj način zaštititi prava proizvođača, jer se na burzi sumnjalo u prijevaru. Sve to, zajedno, dovelo je do činjenice da je funkcioniranje burze gotovo u potpunosti prestalo. Njezino se potpuno zatvaranje već približavalo, ali na kraju je ne samo da je „preživjelo“, nego je ponovno počelo dobivati zamah.
Trgovačka burza u Chicagu, ili bolje rečeno njegovamenadžmenta, na sve moguće načine tražili šanse za nastavak rada. I rad je nagrađen. Godine 1966. smrznuti svinjski termini od kojih se pravi slanina došli su na ovaj trgovački pod. Jedinstvenost ovog ugovora je što je postao prvi u povijesti svjetske berze. Ali za pohranu ovog proizvoda bili su potrebni posebni zamrzivači. A istodobno se na burzi pojavio još jedan uspješan ugovor za stoku, koji više nije trebao skladišno skladište. Svi ovi sporazumi i nekoliko drugih inovacija pridonijeli su tome da je razmjena ponovno zaživjela. Njegova je popularnost počela rasti iz dana u dan, a postalo je skuplje članstvo: tri tisuće u 1964. poraslo je na 8,5 tisuća u 1965. 1968. godine članska karta imala je rekordnu cijenu od 38 tisuća američkih dolara.
Razmjena opcija odbora u Chicagu 1970-ih je dobilanova uprava koja je procijenila da razmjeri procvata trgovine doslovno obvezuju na uvođenje novih instrumenata za osiguranje rizika na valutama. Kao rezultat toga, 1972. godine otvorili su novi odjel razmjene nazvan Međunarodno monetarno tržište (IMM). Ekskluzivnost ovog koraka bila je u tome što je ovaj odjeljak postao prva terminska razmjena na dostupnim osnovnim valutama na planetu. Trgovanje njime odmah je išlo vrlo aktivno i za velike iznose. Asortiman imovine brzo je rastao i stoga je Čikaška burza dobila zamah. Kasnije je uvedeno još nekoliko inovacija: ugovori o cijenama na eurodolare, odobreni mini ugovori, terminski poslovi za razne indekse. Dakle, uključenost trgovačke platforme postala je maksimalna.
Robna burza u Chicagu pokrenula je svojprvi sustavi elektroničkog trgovanja 1987. godine, već prilično udaljeni od nas. U to je vrijeme većina trgovaca bila vrlo skeptična prema ovom pothvatu, jer je vjerovala (i to sasvim ispravno) da će se kao rezultat toga tržište podijeliti na dva velika dijela i izgubiti svoje prednosti. Međutim, ovo je bio samo eksperiment.
Izmijenjeno i potpuno promišljeno trgovanjeelektronička mreža pojavila se na burzi tek pet godina kasnije. Nazvan je CME Globex. U početku je funkcionirao samo kao pomoćni dodatak otvorenom trgovanju u vrijeme kada su ona već bila fizički zatvorena. 1998. sustav je moderniziran što je više moguće. Rezultat je skup vrištećih trgovaca u dvorani i trgovaca koji ispunjavaju narudžbe izravno u sustavu. Istodobno je odmah dogovoreno da su apsolutno svi sudionici aukcija u tijeku bili jednaki u svojim pravima. Međutim, mnogi su trgovci i dalje bili prisiljeni napustiti trgovinski pod jer su plaćali prilično visoke članarine, ali zauzvrat nisu dobivali nikakve preferencije.
2000. godine šefovi burze odlučili suuvrštavanje svojih dionica na New York Stock Exchange. To je CME GROUP učinilo prvom trgovačkom burzom u Chicagu u Sjedinjenim Državama koja je javno prodala svoje dionice. Krajem 2002. godine izvršili smo ponudu dionica u iznosu od 191 milijuna američkih dolara. Od tada je konglomerat eksponencijalno rastao, ali vrijednosnim papirima tvrtke trguje se do danas. Menadžeri su dobivenu dobit privukli razvoju inovativnih tehnologija, uvođenju novih opcija i proširenju same maloprodajne mreže. Ovaj se pristup u potpunosti opravdao, jer je za samo nekoliko godina trgovina migrirala na elektroničke platforme, a trgovci su počeli raditi iz cijelog svijeta, što je povećalo promet same burze i profit koncerna.
Čikaška burza danas svojim klijentima može ponuditi četiri glavne vrste imovine:
Čikaška burza trguje s tri tucetaopcije i pedeset terminskih ugovora za svjetske valute. Istodobno, postoji podjela na valute država „Velike desetke“, valute zemalja u razvoju i mini ugovore. Potonja je opcija vrlo prikladna zbog svojih malih količina i minimalnih troškova, te je stoga naši trgovci koji su na Forex trgovinu dolazili trgovati uvelike traže. Iznosi transakcija zaključenih na IMM-u jednostavno su ogromni i iznose oko 100 milijardi dolara dnevno. Ruska rublja također sudjeluje u transakcijama, ali glavnina pada na dolar, euro, jen i britansku funtu.
Ako govorimo o poljoprivrednomproizvoda, prvo mjesto u ovoj kategoriji pripada berzi kukuruza. Dnevno se na trgovačkom podu zabilježi oko 600 000 ugovora. Istodobno, količina kulture je unutar 3B bušela (ili 100 milijuna kubnih metara).
Što se tiče pšenice, koja je usjev broj jedan u Rusiji, njezina prodaja na čikaškoj burzi znatno zaostaje za kukuruzom - tri puta.
Usporedimo li robnu burzu s burzom, ondavrijedi napomenuti da je prva spekulativnija od druge. To je zbog činjenice da je robna razmjena usmjerena na stvarno pružanje hitnih potreba kupaca, pa čak i cijelih zemalja u energetici, raznim sirovinama i hrani. Dionica se može prodati, kupiti ili preprodati odmah ili čak i nakon mnogo godina. No, puno je teže preprodati bačvu kerozina ili vagone s poljoprivrednim proizvodima, jer ih potrošač nakon primanja gotovo odmah koristi za namjeravanu namjenu. Stoga mrežni trgovci pokazuju povećan interes za futures i opcije, jer se mogu prodati na potpuno isti način kao i razni vrijednosni papiri. Međutim, trgovanje opcijama i terminskim ugovorima znači preuzimanje vrlo visokih rizika u usporedbi s trgovanjem dionicama. No, istodobno je povrat u novcu znatno brži.
Čovjek može postati članom burze u Chicagučija je starost najmanje 21 godina. Istodobno, mora imati dobru reputaciju i dobiti preporuku od dva već postojeća člana burze. U roku od trideset dana od trenutka ulaska na burzu, novi član obvezan je uplatiti članarinu u Chicago Trade Association.
U procesu trgovanja na burzi postojipostoji velika vjerojatnost da se mogu pojaviti nestandardne situacije, čiji uzrok može biti pogreška, pokušaj prijevare itd. U ovom slučaju sukob oko razmjene rješava neutralno tijelo - arbitraža ili arbitražni sud.
Nadamo se da vam je ovaj članak omogućio da shvatite kada su osnovane Čikaška burza, njene glavne povijesne prekretnice i značajke.
