Valószínűleg mindenki legalább egyszer az életébenhallott a világindexekről. Mi ezek? Mire használják őket? Hogyan veszik figyelembe a világindexeket? Ezekre és más kérdésekre a cikk keretében válaszolunk.
Először nézzük meg, mi azképviselik a világindexeket. Ez az értékpapírok egy bizonyos csoportjának árváltozási mutatóinak neve. Milyen alapon kombinálják őket? Analógiát húzva elmondhatjuk az egy alapon egyesített részvényportfóliót (tulajdonos, ipar és így tovább). Egy bizonyos index összeállításakor (vagy tanulmányozásakor) a legfontosabb az, hogy mely értékpapírokból alakultak. Emiatt a benne felsorolt részvények és kötvények alapján felmérheti a piaci helyzetet. Az információk vonatkozhatnak egy adott területre, valamint a teljes gazdaságra. A világindexek dinamikája általánosságban lehetővé teszi a fejlemények megítélését, mivel a vállalkozások összességét veszi figyelembe, amelyek általában nagyon gyengén kapcsolódnak egymáshoz (vagy nincs kapcsolat közöttük).
Milyen típusú mutatók léteznek? Az indexeket számítási módszer, család és szerző alapján lehet osztályozni. Mindegyik típust külön-külön megvizsgáljuk.
Kezdetben nézzük meg a múltotnapon belül. Az első elterjedt indexet Charles Dow 1884-ben hozta létre. A kiszámítás az Egyesült Államok tőzsdén jegyzett 11 legnagyobb közlekedési vállalat árajánlatai alapján történt. 1896-ban átalakították és elkezdte tükrözni az Amerikai Egyesült Államok egyszerűen legnagyobb ipari vállalkozásainak helyzetét.
Elég híres az S&P 500 index,amely általában az ötszáz legnagyobb amerikai társaságra összpontosít. 1923-ban hozták létre, de egy modern változat 1957-ben jelent meg. Ezeket a feldolgozott adatok nagy pontosságának köszönhetően a fő világindexeknek tekintik, bár elsősorban az Egyesült Államokra irányulnak. Miért? Tény, hogy a legnagyobb vállalatok százalékos arányban a legnagyobb száma az Egyesült Államokban található. És ennek az államnak az egész bolygóra gyakorolt hatalmas hatására sokan arra kényszerülnek, hogy elismerjék a Dow-t és az S&P 500-at mint a globális tőzsdeindexeket, amelyek a feltörekvő tendenciákat mutatják.
Ha az általános esetet vesszük figyelembe, akkor az indexekA globális mutatók olyan mutatók, amelyek segítségével a befektetők maguknak jellemezhetik a vállalkozások mozgásának sebességét és általános irányát egy adott iparágban vagy az egész gazdaságban. Ezen adatok alapján döntenek arról, hogy hova kell pénzt befektetni. A változások bizonyos események hatásáról is tájékozódhatnak.
Nézzünk meg egy kis példát.Tegyük fel, hogy emelkedik az olajárak. Mi történik ebben az esetben a tőzsdén? Az olajat termelő vállalatok értéke növekedni fog. Ez természetesen egy nagyon egyszerű és primitív példa, de megértést ad arról, hogy a dolgok mit tesznek lehetővé az indexek megítéléséhez. Korábban már beszélték az indexek típusairól. Térjünk vissza hozzájuk.
Az egyik legrégebbi a keresést foglalja magábanszámtani átlag. Ha olyan globális részvényindexekről beszélünk, amelyek ezt a megközelítést alkalmazták, akkor említsük a Dow Jones-ot. A részvény súlyozott átlagárán számították ki. Idővel azonban ennek a módszernek a hiányosságai nyilvánvalóvá váltak. A legfontosabb, hogy a társaságok más számú részvényt bocsátottak ki. Ennek eredményeként a tényleges helyzet jelentősen torzult. Igaz, vannak pluszok is, mivel az ilyen mutatókat megkülönbözteti a számítás egyszerűsége és a részvények és a kötvények áringadozásaira való reagálás sebessége. Ennek eredményeként, amikor egy válság bekövetkezik, nagyon gyorsan megismerik azt.
Ennek a megközelítésnek egy alternatívája a használataaritmetikai átlag súlyozott érték. Példa erre az Value Line Composite Aithmetic Index. Ebben az esetben az egyes részvények árát meg kell szorozni egy bizonyos együtthatóval, amely megfelel annak részarányának az index teljes értékében.
Az utolsó megközelítés, amelyet kiemeltek, a geometriai középérték keresése. Példa erre az FT 30.
Ezt a koncepciót olyan mutatókra vezetik be, amelyek:egy szervezet számítja ki. Példaként emlékeztethetünk a Standard & Poor hitelminősítő intézetre, amely nemcsak az 500 legnagyobb társaságot, hanem az országot is értékeli. Az önálló cseréknek saját családjuk is van (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 szektor indexek és még sokan mások). A gyártókkal kapcsolatban azt mondhatjuk, hogy ismét ügynökségek lehetnek, ha az érintett szervezet részt vesz az összeállításban. Ezeket egyéni cserék is képezik.
A világindexek fontos eszközsok ember és szervezet befektetési tevékenysége. Ha az Orosz Föderáció helyzetéről beszélünk, akkor két jellemzőt kell megkülönböztetni:
A világindexek azoknak az embereknek is hasznosak lehetnek, akik csak a befektetési portfólió összegyűjtését tervezik annak érdekében, hogy a jövőben több lehetőséget biztosítsanak a szabad élethez.
