A kockázat diverzifikációja az egyika gazdaság főbb rendelkezései, amelyek lényege a veszélyek maximális mértékű kiegyenlítése a befektetési tevékenység során, a termelésben, a biztosításban és a vállalkozói tevékenység egyéb területein. Ebben az anyagban részletesen ezen az elven fogunk foglalkozni. A kockázat diverzifikációjának fő célja az összes említett gazdasági ágazatban a csőd megelőzése, valamint a profit maximalizálása és a tőke biztonságának biztosítása iránti vágy.
Ebben az esetben a portfólió létrehozásáról van szókülönböző hozammal, likviditással és megbízhatósággal rendelkező befektetések. Szervezetéhez különféle típusú befektetési eszközöket használnak. Meg kell jegyezni, hogy egy ilyen befektetési készlet létrehozásakor tanácsos a különféle üzleti területekhez kapcsolódó eszközöket felvenni. Így a pénzügyi kockázatok diverzifikálására kerül sor.
Például kizárólag pénzbe történő befektetésA részvények és kötvények növeli a valószínűsíthető kockázatokat, mivel ebben az esetben az eszközök jövedelmezősége és megbízhatósága közvetlenül függ a tőzsdei helyzettől. Ugyanakkor egy olyan portfólió, amely az értékpapírokon, devizán, ingatlanon és nemesfémeken kívül kevesebb gazdasági fenyegetést jelent.
Vannak olyan eszközök, amelyek értéke változikegy irányba. Más szavakkal, pozitív korrelációjuk van. Tehát a befektetési kockázatok diverzifikálásának feladata az, hogy olyan befektetési eszközöket válasszanak, amelyek a legkevesebb kölcsönös függőséggel bírnak. Ilyen esetekben az egyik eszköz értékének csökkenése valószínűsítheti egy másik eszköz árának emelkedését.
A befektetési kockázatok összessége képesosztva külön és piacra. A specifikus kockázatok azok, amelyek az értékpapírok kibocsátójától függenek. Az első kockázatok kiküszöbölése után fennmaradó tényezők piaci kockázatok. A kellően magas kockázat-diverzifikációval rendelkező befektetési portfóliót szinte mindig ki vannak téve a piaci veszélyeknek. Lehetetlen teljesen megvédeni magukat tőlük, de vannak módok a hatásuk minimalizálására.
Az elemző tanulmányok például azt mutatjáka 7-10 részvényből álló portfólió 80% -kal képes kiküszöbölni a speciális kockázatokat. De a különféle szervezetek 12-18 részesedése 90% -kal biztosítja a befektetések biztonságát a meghatározott kockázatokkal szemben. Miről beszél? Az a tény, hogy az illetékes diverzifikáció csökkenti a befektetés elvesztésének kockázatát.
Ezen kívül van még egy osztályozásbefektetési kockázatokról, amelyekről alább fogunk beszélni. Válassza szét egy szegmens, iparág vagy egyéni vállalat állami és gazdasági kockázatait. A kormányzati kockázatokat a szabályozási keret esetleges megváltozása és ennek következtében az üzleti élet körülményei okozzák. Lehetőség van az egyes vállalkozások államosítására.
A befektetés egyik fő kockázatagazdasági fenyegetések. Ezek a releváns helyzettől, a globális vagy helyi pénzügyi válságoktól és recesszióktól függhetnek. A befektetési eszköz szegmensének kockázata olyan nemzetgazdasági ágazatra jellemző veszély, amelybe az alapok egy részét befektették. Példa erre az ingatlanpiac a válságfolyamatban, amelyet a lakások, házak, irodák és egyéb tárgyak költségeinek csökkentése rögzít. Egy másik példa a részvények, amelyek ára a tőzsdei válság idején összeomolhat. A kockázatkezelésben a saját befektetések diverzifikálása döntő szerepet játszik. Nézzünk meg még néhány példát.
Az ipari kockázatok olyan fenyegetések, amelyek esetleg előfordulhatnakakkor jelentkeznek, amikor egy termék iránti kereslet csökken. Például egy befektető megszerezte az olajfinomító részvényeit, és a „fekete arany” világértéke összeomlott. Ebben az esetben a vásárolt társaság részvény ára a tőzsdén csökken. Az egyes szervezetek kockázatai a csőd lehetőségét, a termelési volumen és a piaci részesedés csökkenését, valamint más válsághelyzeteket jelentenek egyetlen társaságban.
Fontolja meg a kockázat diverzifikálásának módszereit.Lehetetlen teljesen megvédeni befektetési portfólióját tőlük. A minimalizálás azonban nagyon valós. Például a kormányzati kockázatokat csökkenti a fenyegetések különböző országok közötti megosztásának módja. A nagy befektetési szervezetek és a magánbefektetők megszerzik a külföldi vállalkozások és az egész államok eszközeit.
Minimalizálhatja a gazdasági kockázatokat.különböző kategóriájú eszközökbe történő befektetéssel. A tapasztalt befektetők körében ismert, hogy a tőzsde zuhanását az arany és más nemesfémek értékének növekedése kíséri. A gazdasági szegmensek szerinti kockázatok csökkenthetők olyan eszközökkel, mint például a fedezeti ügyletek. Ennek lényege a meghatározott rögzített árú eszközök határidős ügyleteinek megszerzésében rejlik. Így kiküszöbölhető annak kockázata, hogy ezen eszközök részvényárfolyamai más kereskedési szintre esnek. Milyen egyéb módszerek vannak a kockázat diverzifikációjára?
Az ipari kockázatok csökkentése érdekében ezt alkalmazzáka gazdaság különböző szektoraihoz kapcsolódó eszközök beruházási portfóliójába való felvétel módja. Például az olajtársaságok értékpapírjait ki lehet egészíteni a gazdasági pénzügyi szektorban működő szervezetek részvényeivel. Leggyakrabban az ilyen biztosítás az úgynevezett „blue chips” - a legnagyobb jövedelmezőséggel, likviditással és megbízhatósággal rendelkező - társaságok okmányait használja ki. A befektetési portfólió egy szervezet csődjei általi védelme elősegíti az ugyanazon iparág több vállalatába történő befektetést.
Fontolja meg a kockázatmegosztás másik formáját.A hamis diverzifikáció gyakori a tapasztalatlan vagy kezdő befektetők körében. "Naivnak" is hívják. A tőke csak bizonyos kockázatokkal szembeni védelme jellemzi, amely nem garantálja a befektetési portfólió megőrzését. Adunk egy példát. Egy befektető öt különböző olajfinomító társaság részvényeit szerezte meg. A diverzifikáció mint olyan jelen van, de ha a világ olajárak csökkennek, ezen vállalkozások részvényeinek értéke csökken. Általában ez olcsóbbá teszi a teljes befektetési portfóliót.
A kockázatok diverzifikációjának elvét szintén alkalmazzáktermelés. Ebben az esetben olyan intézkedéscsomagról van szó, amelyek célja a vállalat stabilitásának fokozása, a lehetséges csődtől való védelem és a profit növelése. Mik ezek a mechanizmusok? Mindenekelőtt a gyártósor kibővítéséről, az új gyártósorok elindításáról és a gyártott termékek köre kibővítéséről van szó. Az egymással nem összefüggő új területek fejlesztése a termelés diverzifikációjának klasszikus példája.
Nézzük meg részletesebben a diverzifikációttermelés és típusai. A vállalkozásoknál ez kétféle lehet. Az első az új üzletágak összekapcsolása a társaságban már létező üzletágakkal. A kockázatmegosztás egy másik típusa a termelésben egy új termék vagy szolgáltatás létrehozását foglalja magában, amely nem kapcsolódik a szervezet által már előállított termékhez. Ez oldalirányú diverzifikáció.
Ehhez kapcsolódik a megvalósításvállalati tevékenységek a termelési lánc előző vagy következő szakaszában. Például egy berendezést gyártó szervezet elkezdi önállóan gyártani alkatrészeit készülékei számára. Így a társaság diverzifikálja a láncot. Adhat egy másik példát, amikor egy mikroprocesszorokat gyártó vállalkozás önállóan összeállítja a használatra kész személyi számítógépeket. Ebben az esetben a modellt, az úgynevezett vertikális diverzifikációt illusztráltuk. De vele együtt egy másik típust is használnak.
A horizontális diverzifikáció azkapcsolódó termékek gyártási szervezése. Például egy televíziókészítésre szakosodott vállalat vezetékkel dob be telefonok gyártására. Ezenkívül ez a termék bemutatható a piacon egy új márkanév alatt vagy egy már meglévő alatt.
A kockázatmegosztást szintén aktívan alkalmazzákbiztosítási üzlet. A gazdaság ezen ágazatában léteznek olyan eszközök, amelyek kifejezetten a vállalkozói tevékenység ezen adott területére vonatkoznak. Mindenekelőtt a biztosító vagyonával vagy annak kötelezettségeivel kapcsolatos kockázatok átruházásának mechanizmusáról van szó. Felsoroljuk a leggyakoribbat. A biztosító eszközeiben rejlő biztosítási kockázatok újraelosztásának módszerei magukban foglalják az eszközök összességének kiterjesztését és a különféle pénzügyi eszközök felhasználását. A kötelezettségekkel kapcsolatos kockázatok diverzifikációjának módjai között szerepel a viszontbiztosítás és a biztosítási felelősség értékpapírosítása.
