הנהלת כל מפעל, כמו גם משקיעים ונושיו, מעוניינים במדדי הביצועים של החברה. לצורך ניתוח מקיף משתמשים בטכניקות שונות.
אינדיקטורים למחקר חובהרווחיות ופעילות עסקית. אם הקבוצה הראשונה מחשיבה את הרווח הנקי בתהליך הניתוח, אז השנייה - הכנסות ממכירות. חקר הפעילות העסקית מתבצע באמצעות כרטיס ניקוד. אחד הראשונים שחקרו את יחס המחזור, הנוסחה מביאה בחשבון את כל נכסי החברה. בשלב הבא נבדקים מרכיביו המבניים. הניתוח כולל גם אינדיקטורים לחבות. זה מאפשר לך להבין כמה מהר החברה הופכת משאבים זמינים לכסף, מחושבת על התחייבויות חוב.
יחס התחלופה של קרנות המיזםמאפשר לך להעריך כמה מהר ההון של החברה עובר את מחזור המלא שלה. החברה שבבעלותה המשאבים משתמשת בהם כדי לייצר מוצרים, למכור אותם ולהרוויח.
התקופה שלשמן הארגוןהקרנות עוברות את כל השלבים, המכונה מחזור הפוך. ראשית, המשאבים הופכים למוצרים מוגמרים. ואז הוא נשלח למכירה. לקוחות רוכשים סחורות או שירותים, והכסף מוחזר לארגון.
ככל שהמחזור המלא מהיר יותר, כך גדול יותרסכום ההכנסות מהמכירה מתקבל על ידי החברה. לכן היא מעוניינת להאיץ את המחזור. ניתוח הפעילות העסקית מאפשר לזהות אילוצים. יחס מחזור הנכסים, שהנוסחה שלו מחשיבה את האלמנטים המבניים שלו, מאפשרת לחלק ולהשתמש בהרמוניה ברכוש.
יחס מחזור, הנוסחה שלומראה תוצאה מספרית, זה לא תמיד אינפורמטיבי לחלוטין. גידולו בדינמיקה מעיד על מגמה חיובית עבור הארגון. אך אינדיקטור זה אינו חושף מידע על משך המחזור.
לכן מקדמים אלה מייצגים בימים.אנליסט יכול לקבוע בדיוק כמה זמן נמשכת תקופה. זה מאפשר לך למצוא את הערך האופטימלי של המקדם. החוקר מעריך את מחזור המחזור של נכסים קבועים שוטפים וחשבונות. אך מדובר במיטלטלין ובחובות לטווח הקצר הראויים לתשומת הלב הקרובה ביותר. ניתוח זה משקף את מערכת האינטראקציה של החברה עם ספקים, מכירותיה ותמיכה מהותית בפעילות השוטפת.
אנליסטים מאוד מתענייניםהניתוח שהוצג הוא נכסים שוטפים. לפיכך, כדי להעריך את יחס המחזור של ההון החוזר, הנוסחה שלו נדונה להלן.
לקבל מידע על גורמים המשפיעיםאינדיקטור זה, על המנהל הפיננסי לשקול את משך מחזור רכיבי הנכסים השוטפים. משך הזמן שלהם (למעט מזומנים) מסכם.
אז קבל אינדיקטור למחזור העלויות. ככל שהיא ארוכה יותר, כך מפנה יותר מקורות פיננסיים למחזור. הם מצטברים בו.
ככל שמתרחש מחזור העלות מהיר יותר, כך משתחררים יותר כספים מהמחזור. ניתן להשתמש בהם בצורה קונסטרוקטיבית יותר.
לחישוב מקדם ההתחייבויות או הנכסים השוטפים יש השקפה כללית. זה נובע מהמדד הזהה שאליו משווים פריט נכס או הון זה או אחר. הנוסחה היא כדלקמן:
קוב = בסיס חישוב / נכס (או התחייבויות).
יחס מחזור, הנוסחה שלוהוא משמש בשירותים פיננסיים של ארגונים, הוא מציע לקחת בחשבון את הערך השנתי הממוצע של המדד. רק הפריט המוערך משתנה. המונה של הנוסחה נבחר גם בהתאם למקדם הנבדק.
כאשר שוקלים חייביםמקדמות עם לקוחות, הערך השנתי הממוצע שלהם מושווה להכנסות ממכירות. אם מחושב שיעור מחזור החובות על הלוואות ומקדמות לספקים, בסיס החישוב הוא העלות. היא משתתפת גם בשיקול אינדיקטורים למחזור המוצרים המוגמרים, בעבודה בתהליך.
יחס מחזור המלאי שהנוסחה שלו מתאימה למתודולוגיה שלעיל, לוקח עלויות חומר כבסיס.
כדי למדוד ביצועים עסקיים,להחיל נתונים מדוחות כספיים. המכנה נמצא על פי הטופס מספר 1 "איזון", והמונה - על פי הטופס מספר 2 "הצהרת רווח והפסד". יחס מחזור הנכסים, הנוסחה שנחשבה לעיל, על פי הדיווח, כולל את הטופס הבא:
Cob = s. 2110 (טופס 2) / ש. 1600 ימי רביעי (צורה 1).
לקביעת שיעור המחזורנכסים שוטפים, נתוני קו 1200 במאזן נלקחים במכנה. האינדיקטור שקובע את מחזור הרכוש הקבוע בנוסחה הקודמת מיישם את הנתונים המשתקפים בסעיף 1150 במאזן.
באופן כללי, חישוב מחזור התחייבויות שוטפות נראה כך:
Kotp = s. 2110 (טופס 2) / ש. 1300 יום ד ' (צורה 1).
Если инвесторам необходимо оценить скорость תנועת ההון השאול, במתודולוגיה המוצגת, הסכום. 1500 ועמ '. 1400. לחישוב מחזור חובות החייבים, הנתונים מ- p. 1230, ומניות - סכום של כ. 1210 ו ג. 1220.
בבחינת תנועת המניותכדאי להשתמש בשיטה המציגה את התוצאה בימים. זה אחד המאפיינים החשובים ביותר שקובעת מחלקת הכספים. צריכים להיות מספיק מלאים כך שמחזור הייצור יעבור ללא הפרעות והפרעות. אך החומרים לא צריכים להצטבר, "להקפיא" בנכסים השוטפים של החברה.
יחס מחזור המלאי, הנוסחה שנחשבה קודם לכן מאפשרת לך לקבוע את התקופה בימים:
Tz = עלויות חומר / מלאי (ממוצע) * 360.
אם תקופת הדיווח אורכת סכום אחרימים, משך הזמן שלה נלקח בחשבון. באופן כללי, סכום התמורה ממכירות משמש לחישוב במונה. אך כשמדובר במניות, תנועתם נקבעת על פי כמות עלויות החומר.
כדי לייעל את המדד ולהאיץ את המחזור, יש צורך להפחית את כמות המניות ה"מתות "שלא נרכשות בכל תקופת הפעלה חדשה.
Коэффициент оборачиваемости, формула расчета החוקר נכסים שוטפים כמו חייבים ומוצרים מוגמרים, מעניין גם את האנליסטים. אם מצטבר סכום משמעותי של כספים בסעיפי המאזן הללו, הדבר משפיע לרעה על עבודת החברה. אם נקבעת לאחר הניתוח תקופה ארוכה מדי של מחזור חובות חייבים, יש צורך לשנות את מערכת ההתנחלויות מול הקונים.
אולי כדאי לעבור לסוג תשלום מקדמה ולא מזומן. נקבע גם סכום החוב הרע.
אם הארגון צובר כמות משמעותית של מוצרים מוגמרים ועבודה מתבצעת, מערכת המכירות מתוקנת, ציוד מודרניזציה.
Длительность периодов оборота статей баланса מתקפל. זה מאפשר לך להעריך את יעילות תפעול נכסי החברה. באופן כללי, המשאבים הניידים של החברה מאפשרים לנו ללמוד את יחס המחזור של ההון החוזר (הנוסחה הוצגה קודם לכן).
העלייה במשך מחזור העלויות היא שליליתמשפיע על מספר אינדיקטורים אחרים. יחס הנזילות הכולל עולה עם ירידה בערכו המוחלט. כמו כן התשואה להון יורדת. במקרה זה, מפתחת מערכת שלמה של צעדים למיטוב מבנה הנכס של החברה.
אנליסטים נראים מעבר למהירות המחזוררכוש הארגון. הם בודקים גם את יחס מחזור ההון (הנוסחה נחשבה קודם לכן). מתודולוגיה זו מראה כמה פעמים במהלך תקופת הפעילות החברה מסתפקת עם נושים בגין התחייבויותיה.
לכן, לצורך החישוב, זה בדיוקחוב שוטף. לעתים קרובות, עסק עם כמות גדולה של חייבים קובע מספר משמעותי של התחייבויות שוטפות. זו מגמה שלילית. ארגון כזה מוגבל ביכולתו למשוך הון מושאל, לרכוש חומרים, משאבים לייצור באשראי. על ידי אופטימיזציה של מבנה הנכסים ניתן לשפר את מדדי ההתחייבויות.
מקום מיוחד בניתוח פיננסי וכלכליקח יחסי מחזור. נוסחאות איזון מאפשרות לכם למצוא גורמים המגבילים את ההתפתחות. הערכה איכותית של הפעילות העסקית מאפשרת לקבוע באיזו יעילות חברה מבצעת את פעילותה העסקית.
כל המדדים שהתקבלו במהלך הניתוחנצפה בדינמיקה ובהשוואה למקדמים דומים של חברות מתחרות. אם יחס המחזור, שנוסחתו מאפשרת לך להעריך את מבנה היתרה, פוחת, תקופת המחזור מואצת. במקביל הארגון מרחיב את שווקי המכירות שלו, יש לו ספקים ולקוחות קבועים. זוהי מדיניות מסחרית מוכשרת של הארגון.
על האצת תקופת המחזורצמיחה בו זמנית של תשואה להון. החברה משתמשת בנכסים שלה ביעילות. לכן מערכת האינדיקטורים המוצגת מנותחת בהכרח על ידי השירות הפיננסי של הארגון.
