חברות רבות היו במצבים לא נעימים הקשורים נסיגה פתאומית של כספים מהמחזור. הדרך החוצה מהם קשה מאוד ויכול להיות מלווה הפסדים גדולים.
לעתים קרובות, הבמאי מחליט על משיכות.מהחשבון למימון כל פרויקט, בהנחה החזרתו ואת האפשרות של תשלום התחייבויות בגין זה לספקים. בינתיים, כפי שמראה בפועל, התרחיש במצבים כאלה הוא סטנדרטי. לאחר זמן מה, מתברר כי אין מספיק כסף כדי לשלם עבור חומר שסופק וחומרי גלם. לפיכך, יש צורך בדחיפות לחפש מקורות נוספים, לבקש החייבים לשלם את חובותיהם מראש, משא ומתן עם הבנקים, וכן הלאה. מקרים דומים התרחשו תאגידים גדולים, כי יש ללא מחשבה לשנות את תנאי ההתיישבות עם ספקים בתנאי הקונים עם תשלומים נדחים. לשם כך נחתמו חוזים חדשים עם קבלנים. המהות שלהם היתה לנטוש את השימוש עיכובים תמורת הפחתת מחיר הרכישה של הסחורה. במקביל, רכשו קונים מוצרים בשווי מימוש מוגדל. עם זאת, הם ניתנו בו זמנית פעמיים זמן כמו קודם, עיכוב. לאחר מספר חודשים החלו החברות להתמודד עם מחסור חמור בהון החוזר. לפיכך, הם נאלצו לזכות בדחיפות בבנקים. לחברה לא תהיה בעיה עם מחסור בנכסים שוטפים, אם ההנהלה תתחיל לשלוט בחוזקה על הפרופורציה בין ההון העצמי שלה לבין ההון הלווה, באמצעותו היא מממנת את פעילותה השוטפת. לשם כך יש צורך לפתח מודל ניהול יעיל. זה כרוך בתכנון משך המחזוריות התפעולית והפיננסית. בנוסף, יהיה עליך לקבוע את הנזילות הנוכחית.
הוא כולל מספר תהליכים.במהלך זה מתבצעת, בפרט, רכישת חומרים וחומרי גלם, יצירת מוצרים, יישומה, כמו גם פירעון החוב (אם בכלל). במילים פשוטות, מחזור מלא של הנכסים מתרחש במהלך המחזור התפעולי.
במסגרת המעגל התפעולי, מובחנים הרכיבים הבאים:
אם בדינמיקה הפחתת שלהם ציין, אז זהנחשב למגמה חיובית. המחזור הכספי הוא הפער בין מועד התשלום עבור התחייבויות לצדדים נגדיים לבין קבלת כספים מחייבים (קונים). במהלך תקופה זו, קרנות משלו לעשות סיבוב מלא. ירידה במחזור התפעולי עשויה לנבוע מאיצה של פעילויות אחרות. לדוגמה, מקטין את משך האחסון של מלאי, ייצור מוצרים, לשמור אותו במלאי. משך המחזור התפעולי עשוי להשתנות גם בהשפעת האצת מחזורי החייבים.
אפקטיביות הניהול תלויה ביחס של משך מחזור הכספים והייצור. האחרון כולל תקופות מחזור:
כדי לקבוע אותם משתמשים במשוואות המתאימות. כדי לחשב את משך מחזור הייצור משתמשים במשוואה הבאה:
- HRC = POgp + POnzp + PoPz, שם:
חישוב מחזור ההפעלה מתבצע עםבאמצעות הפרמטר שנמצא למעלה. בנוסף, בחישוב משתמשים בערך המאפיין את תקופת מחזור החובות הממוצע של חייבים. הסכום שלהם יראה כמה זמן מחזור ההפעלה נמשך. הנוסחה היא כדלקמן:
- OTs = Podz + HR.
בעת ניתוח המבנה העומד לרשות החברהההון החוזר מתבהר בחשיבותם של מאפייני זמן להבטחת ניהול הון יעיל. חשיבות מיוחדת היא חלוקת צרכי החברה בנכסים שוטפים בתקופות ספציפיות. לצורך חישובים משתמשים במתודולוגיה המבוססת על משך המחזור הפיננסי והתפעולי ועלויות המשוערות של פעילויות שוטפות. האינדיקטור הראשון כולל את זמן האספקה, הייצור וההרכבה של המוצרים, מכירתם, המתנה להחזר חובות הקונים. המחזור הפיננסי - משך מחזור המזומנים - הוא התקופה בה הקרנות אינן משתתפות במחזור. ניתן לקבוע את משך הזמן שלהלן. מהמדד המאפיין את מחזור התפעול מנוכה זמן הפצת החוב לנושים. ניהול ההון החוזר מתבצע כדי לצמצם את התקופה בה הקופות אינן מעורבות. עם קיטון משך המחזור הפיננסי, בהתאמה, זמן השימוש בהון החוזר שלו הופך פחות.
ההתחייבויות של הצדדים הנגד פועלות כחלק בלתי נפרד מעבודה של כל חברה. חלק גדול מהחיובים במערכת הנכסים הכוללת מצמצם משמעותית את נזילותה וכושר הפירעון של החברה, תוך הגדלת הסיכון להפסדים. מחזור הפעילות של חברה מודרנית מניח את הדינמיות של העסקאות. בתנאים הנוכחיים יש לשים לב לחובות חייבים. לעתים קרובות הוא מוגדר כמרכיב מהון חוזר. אלמנט זה מייצג את הדרישות הספציפיות לארגונים ולאזרחים בנוגע לתשלום עבור שירותים, מוצרים או עבודה. ישנה גם נטייה בה מזוהים חייבים עם הלוואות מסחריות. ככלל, התועלת הכלכלית מהתחייבויות כאלה מתבטאת בכך שהחברה, במהלך מחזור הפעילות, מצפה לקבל מזומנים או שווי ערך. במקרה זה ניתן להכיר חייבים כנכס אם סביר להניח שהם יוסדרו. אם הוא נעדר, סכום ההתחייבויות כפוף למחיקה.
כדי ליצור מודל יעיל, אתה צריךמידע מתקציב ההוצאות וההכנסות, כמה אינדיקטורים צפויים של סעיפי המאזן. פירוט חודשי הוא חובה חובה. ככל שמעקב אחר תהליך ביצוע התקציב וכתוצאה מכך, כושר הפירעון של החברה, כך ייטב. בעת פיתוח מודל יידרשו גם ערכי מחזור, אינדיקטורים למשך המחזור התפעולי והפיננסי. חשיבות מיוחדת תהיה לכמויות כמו:
המדד הראשון נקבע כהפרש בין הצורך הכולל בהון חוזר להון עצמי. חישוב הערך המתוכנן של Ktl יכול להתבצע באופן הבא:
- Ktl = POC x הוצאה יומית ממוצעת / התחייבויות לזמן קצר.
מודל זה מאפשר לך להבין כיצד OTs ו- FCs משפיעים על מחוון המקדם.
כל מנהיג חייב להבין זאת בבירורמייצג את מחזור הפעילות ותקופת המחזור. הודות לכך הוא יכול להשיג את כל המידע הדרוש כדי לקבוע את הצורך בנכסים שלו. בנוסף, עליכם להבין את מהות העסק, להבין כיצד בנויים התהליכים בתוך החברה, עד כמה הם אופטימליים והאם קיימים עתודות לאופטימיזציה. במהלך ביצוע החישובים, יש גם לקחת בחשבון שגודל הנכסים השוטפים שלה משתנה כל הזמן במהלך השנה. בהקשר זה, בכל חודש, כאשר משווים אינדיקטורים בפועל ומתוכנן, יש לעקוב כל הזמן אחר התאמת פרמטרי המודל. כדי להבין את המשמעות והחשיבות של עיתוי המחזורים לא היה רק עבור מנהל הכספים, רצוי להגדיר עבור כל גורם את האחריות של ראשי המחלקות. ניתן לעשות זאת על ידי קישור מערכת הבונוסים והבונוסים הקיימים בארגון לאינדיקטורים הנדרשים.
