現代経済の最も重要な特徴インフレプロセスによる投資の減価償却です。この事実は、ローン資本市場に関するいくつかの決定を行うときに名目だけでなく実質金利も使用することをお勧めします。金利とは何ですか？それは何に依存していますか？どうやって 実質金利を決定する？
金利は最も重要であると理解されるべきです。資産の収益性を実際に反映した経済的カテゴリー。経済的主体はその活動の過程で最小コストで最大レベルの収益を得ることに非常に関心があるため、管理上の決定を行う過程で決定的な役割を果たすのは金利であることに注意することが重要です。さらに、この場合、決定要因は活動のタイプであり、たとえば企業の生産が集中する業界であるため、各起業家は、原則として、金利のダイナミクスに個別に反応します。
したがって、資本ファンドの所有者は彼らはしばしば非常に高い金利の条件でのみ働くことに同意し、借り手は低金利の場合にのみ資本を取得する可能性が高いです。検討された例は、今日、資本市場で均衡を見つけることが非常に困難であることの明確な証拠です。
市場経済の最も重要な特徴インフレの存在であり、名目と実質の金利（そしてもちろん、収益率）の分類につながります。これにより、金融取引の効果を完全に評価できます。投資家が投資に対して受け取った金利に関してインフレ率を超えると、対応する操作の結果はマイナスになります。もちろん、絶対値の面では、彼の資金は大幅に増加します。たとえば、ルーブルでより多くのお金を持ちますが、その特徴である彼の購買力は大幅に低下します。これにより、新しい金額で特定の量の商品（サービス）のみを購入できるようになります。これは、この操作を開始する前の場合よりも少なくなります。
結局のところ、 名目金利と実質金利 インフレに関してのみ異なる、またはデフレ。インフレによって物価の大幅かつ急激な上昇と、デフレによってそれらの大幅な下落を理解する必要があります。したがって、名目レートは銀行によって割り当てられたレートであり、 実質金利は 収入に固有の購買力で、パーセンテージで指定されます。言い換えれば、実質金利は、インフレプロセスのために調整された名目金利として定義することができます。
アメリカの経済学者であるアービング・フィッシャーは、それがどのように依存するかを説明する仮説を立てました 実質金利 名目から。フィッシャー効果の主な考え方（仮説はそのように命名されています）は、名目金利が、実際の金利が「動かない」ままであるように変化する傾向があるということです。 r（n）= r（p）+ i。この数式の最初のインジケーターが表示されます名目金利、2番目-実質金利、および3番目の要素は、パーセンテージで表した期待インフレ率に等しい。
で考慮されたフィッシャー効果の顕著な例前の章は、インフレプロセスの予想レートが年率で1％に等しい場合の図になります。その後、名目金利も1％増加します。ただし、実際の割合は変更されません。これは、実質金利が同じ名目金利であるが、推定または実際のインフレ率を差し引いたものであることを証明しています。この金利はインフレを完全に解消しています。
実質金利は、名目金利とインフレプロセスのレベルの差として計算できます。この方法では、 実質金利は 次の関係： r（p）=（1 + r（n））/（1 + i）-1、計算された指標が実質金利に対応する場合、関係の2番目の未知のメンバーが名目金利を決定し、3番目の要素がインフレ率を特徴付けます。
クレジットレートについて話し合う過程で、原則として実際のレート（実質金利は 収入の購買力）。しかし、実際には直接観察することはできません。したがって、ローン契約を締結すると、経済主体には名目金利に関する情報が提供されます。
名目金利の下で現在の価格を考慮して、量的な観点から関心の実際的な特性を理解します。このレートで、ローンが発行されます。ゼロ以上にすることはできません。唯一の例外は無料ベースのローンです。名目金利は、金銭で表した割合にすぎません。
の年間融資に応じてみましょう1万通貨単位に対して、割合として1,200通貨単位が支払われます。すると、名目金利は年間12％に等しくなります。 1200通貨単位のローンを受け取った後、貸し手は金持ちになりますか？年間で価格がどのように変化するかを正確に知ることによってのみ、この質問に正しく答えることができます。したがって、年率8％のインフレで、貸し手の収入は4％しか増加しません。
名目金利の計算は次のとおりです。 r =（1 +銀行が受け取る収入の割合）*（1 +インフレの増加）-1 または R =（1 + r）×（1 + a）、 ここで、主な指標は名目金利、2番目は実質金利、3番目は計算に対応する国のインフレ率の成長率です。.
名目金利と実質金利の間には密接な関係があります。これを完全に理解するには、次のように提示することをお勧めします。
1 +名目金利=（1 +実質金利）*（考慮される期間の終了時の価格レベル/考慮される期間の開始時の価格レベル） または 1 +名目金利=（1 +実質金利）*（1 +インフレ率）。
実際のパフォーマンスと投資家が行う業務の生産性は、実質金利のみを反映しています。それは、特定の経済主体の資金の購買力の増加について述べています。名目金利は、現金の増加額を絶対値でのみ表示できます。インフレは考慮されていません。 実質金利上昇 購買力の上昇について語る通貨単位。そして、これは将来の消費を増やす機会でもあります。これは、この状況が現在の節約に対する報酬として解釈できることを意味します。
