Išvestinės priemonės yra nepakeičiama rinkos priemonė

Dėl savo lankstumo ir daugialypiškumo rinkaIšvestinės finansinės priemonės siūlo plačią galimybę sumažinti išlaidas, apdrausti riziką, tačiau tai taip pat gali sukelti įvairius krizinius reiškinius. Būtent dėl ​​nekontroliuojamo darinių augimo slypi jų grėsmė. Nepaisant tokios abejotinos reputacijos, šios finansinės priemonės ilgą laiką kėlė susidomėjimą. Išvestinė - ar tai kas? Su kuo jis „valgomas“?

Ką reiškia žodis darinys?

Išvertus iš anglų kalbos, darinys yra„Išvestinė“. O ką reiškia šis paskyrimas? Išvestinė priemonė yra išvestinė finansinė priemonė. Kitaip tariant, tai yra įsipareigojimas iki tam tikro laiko pristatyti pagrindinį turtą, kuriuo grindžiama išvestinė priemonė. Taip pat išvestinė priemonė yra išvestinių finansinių priemonių sandorių finansinė priemonė, tai yra kelių šalių susitarimai, iš anksto nustatantys jų įsipareigojimus ir būsimas teises, susijusias su pagrindiniu turtu.

Kas yra biržos išvestinės priemonės?

Išvestinės finansinės priemonės iš esmės yra ateities ir išankstiniai sandoriai, ne biržos ir mainų pasirinkimo sandoriai, mainų išvestinės priemonės apsikeitimo sandoriais ir patys apsikeitimo sandoriai.

Kokias funkcijas atlieka dariniai?

Išvestinė priemonė yra vertybinis popierius, kuris vykdomastam tikros funkcijos. Pavyzdžiui, svarbus turtas yra nematerialiojo turto (kuris apima akcijų indeksus), prekių ir paskolų kainos būsimų kainų pokyčių apsidraudimas (draudimas). Tai yra išvestinių finansinių rinkų esmė. Jei mes kalbame apie produkto apsidraudimą, tada išvestinės priemonės yra nepakeičiamos reguliavimo priemonės, leidžiančios prekių gamintojams apsidrausti nuo galimų neigiamų savo produkto kainų pokyčių ateityje.

Kodėl būtent dariniai?

Viso akivaizdaus sudėtingumo dariniai yravertybiniai popieriai, naudojami gana paprastai. Jos vadinamos išvestinėmis priemonėmis, nes išvestinių priemonių kainų formavimas priklauso nuo jose esančio pagrindinio turto vertės pokyčių. Pavyzdžiui, jei kinta aukso kaina, tada išvestinės priemonės kaina taip pat skirsis. Štai kodėl visada reikia pasakyti, kuriam pagrindiniam turtui priklauso tam tikra išvestinė finansinė priemonė.

Kokie yra dariniai?

Yra keletas pagrindinių šios finansinės priemonės rūšių.

1. Išvestinės priemonės užsienio valiutų ir akcijų rinkoseyra įvairių valiutų pirkimo-pardavimo sutartys. Būtina sąlyga yra našumas po kurio laiko, kuris priklauso nuo parduotos ar nupirktos valiutos kurso pokyčio, o akcijų rinkos atveju yra tiesioginė priklausomybė nuo tokio pagrindinio turto kaip akcija. Tokias išvestines priemones taip pat galima suskirstyti į tris pagrindines grupes: išankstiniai sandoriai / ateities sandoriai, apsikeitimo sandoriai ir pasirinkimo sandoriai. Pirmieji tiesiogiai priklauso nuo būsimo pagrindinio turto kainos. Apsikeitimo sandoriai priklauso nuo esamos ir būsimos kainos santykio. Pasirinkimo sandoriai - nuo vertės pokyčių mažesniu mastu nei ateities ir išankstiniai sandoriai. Šios grupės, be apsikeitimo sandorių, vadinamos „pagrindinėmis išvestinėmis priemonėmis“.
2. Palūkanų išvestinės priemonės.Ši priemonė atsirado dėl trumpalaikių palūkanų normų destabilizacijos laikotarpių. Palūkanos išvestinė finansinė priemonė yra rizikos apsidraudimo priemonė, jos naudojimas papildomai daro įtaką skolos kapitalo rinkų likvidumui ir galimybei ateityje nustatyti tam tikras pelno normas įmonėms. Tarptautinėje rinkoje plačiausiai naudojami palūkanų normos apsikeitimo sandoriai, „floros“ ir „viršutinės ribos“ pasirinkimo sandoriai.
3. Kredito išvestinės priemonės yra nereceptinėsstruktūrizuotos finansinės priemonės, atskiriančios kredito riziką nuo turto, kad ateityje galėtų ją perduoti kitai sandorio šaliai. Šie išvestiniai vertybiniai popieriai leidžia gavėjui perduoti turto kredito riziką garantui, neparduodant būtino turto.