Greitas likvidumo koeficientas: balanso formulė. Mokumo rodikliai

Одним из признаков финансовой устойчивости įmonė yra moki. Jei įmonė bet kuriuo metu gali sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus iš grynųjų pinigų, ji laikoma moki.

Šiame straipsnyje aptariamos tokios sąvokos kaip likvidumas, analitinio balanso struktūra, greito likvidumo koeficientų formulės, dabartinis ir absoliutus likvidumas.

Įmonės mokumas

Pagrindinis mokumo rodiklisįmonė yra pradelstų mokėtinų sumų nebuvimas ir pakankama lėšų suma einamojoje sąskaitoje. Šios sąlygos bus įvykdytos, jei įmonės likvidžiojo turto suma nustatytu laiku viršys jos trumpalaikių įsipareigojimų sumą.

Dabartinis mokumas analizuojamas pagal duomenisapie finansinius srautus: pinigų srautai turėtų apimti einamųjų įsipareigojimų vykdymą. Būsimas mokumas tiriamas naudojant likvidumo rodiklius.

Balanso likvidumas yra įmonės galimybėspaverskite savo turtą grynaisiais, kad sumokėtumėte piniginius įsipareigojimus. Kuo mažiau laiko reikia šiai operacijai, tuo didesnis tokio turto likvidumo rodiklis. Tokiu atveju tiražas neturėtų viršyti įsipareigojimo įvykdymo laikotarpio.

Įmonės likvidumas yra išsamesnė sąvoka. Tai gali būti apibrėžta kaip įmonės galimybė, naudojant vidinius ir išorinius šaltinius, ieškoti mokėjimo priemonių, kad galėtų sumokėti savo įsipareigojimus.

Analizės užduotys

Atliekama įmonės likvidumo analizė, siekiant patikrinti ir koreguoti įmonės mokumo valdymą. Atliekant tokią analizę vertinama:

• įmonės trumpalaikio turto likvidumas;
• visos įmonės balanso likvidumas;
• įmonės mokumas dabartiniu momentu ir ateityje;
• bendra įmonės politika, kuria siekiama išlaikyti reikiamą mokumą;
• plėtros perspektyvos ir rekomendacijos, kaip pašalinti galimus neigiamus veiksnius.

Turto grupavimas

Norėdami išanalizuoti balanso likvidumą, turite palyginti įmonės turtą ir įsipareigojimus. Patogumo labui įprasta juos suskirstyti į kelias grupes, tai yra sudaryti analitinę pusiausvyrą.

Balansinis turtas, atsižvelgiant į jo likvidumo laipsnį, yra suskirstytas į 4 grupes.

• A1 grupėje yra visiškai likvidus turtas. Šiai kategorijai priskiriamos finansinės investicijos (trumpalaikės) ir pinigai. Balanse tai eilutės su kodais 1240 ir 1250.
• A2 grupei priklauso turtas, kurio pardavimasgali užtrukti palyginti nedaug laiko. Tai apima gautinas sumas (pagal balanso kodą 1230). Be to, kai kuriuose šaltiniuose kitas trumpalaikis turtas priskiriamas A2 grupei. Šioje grupėje likvidumas priklauso nuo įmonės sandorio šalių mokumo, atsiskaitymo formų ir mokėjimų greičio.
• A3 grupėje yra lėtai realizuojamo turto. Į šią kategoriją įeina produktų irmedžiagos, nebaigti darbai, PVM. Norint konvertuoti jų grynuosius pinigus, reikės šiek tiek laiko. Balanse A3 grupėje yra eilutės su kodais 1210, 1220 ir 1260. Kai kurie autoriai į šią kategoriją įtraukia ilgalaikį turtą (kodas 1150).
• Galiausiai į A4 grupę įeina sunkiausiai parduodamas turtas. Tai visas balanso I skyrius (kodas 1100).

Įsipareigojimų kategorijos

Visi balanso įsipareigojimai, atsižvelgiant į jų grąžinimo skubumą, yra suskirstyti į grupes:

• P1 grupėje yra skubiausiįsipareigojimai, į kuriuos įprasta įtraukti trumpalaikes sąskaitas, mokėtinas organizacijos darbuotojams, biudžetą ir nebiudžetines lėšas, rangovus ir tiekėjus ir kt. (kodas 1520).
• P2 grupę sudaro trumpalaikiai įsipareigojimai. Šiai kategorijai priklauso trumpalaikės paskolos ir paskolos (kodas 1510), kiti įsipareigojimai (kodas 1550).
• P3 grupei priskiriamos ilgalaikės paskolos ir paskolos (kodas 1410).
• P4 grupę sudaro nuolatiniai įsipareigojimai, įskaitant nuosavą kapitalą (kodai 1300, 1530, 1540).

Likvidumo rodikliai

Be absoliučių rodiklių, naudojami santykiniai įmonės mokumo rodikliai. Atskirkite absoliutaus, greito ir bendro likvidumo santykius.

Apsvarstykite absoliutų likvidumo koeficientą.Tai atspindi trumpalaikių įsipareigojimų dalį, kurią įmonė gali greitai sumokėti šiuo metu turimas lėšas. Jis apskaičiuojamas kaip A1 ir P1 ir P2 sumos santykis. Didelė šio santykio vertė rodo, kad įmonė grąžins skolas labai tikėtina.

Kitas koeficientas yra srovės vertėlikvidumas. Tai parodo, kaip trumpalaikiai įmonės įsipareigojimai padengiami trumpalaikiu turtu. Rodiklis laikomas tokiu: trumpalaikis turtas (A3 + A2 + A1) skirstomas į trumpalaikius įsipareigojimus (P1 + P2). Kuo didesnis šis rodiklis, tuo didesnis kreditorių pasitikėjimas, kad įsipareigojimai bus grąžinti.

Galiausiai greito likvidumo rodiklis yratiesą sakant, tarpinė vertė. Tai padeda įvertinti, kaip įmonė sumokės savo įsipareigojimus (trumpalaikius) tuo atveju, jei nebus galimybės parduoti atsargų.

Pateikti likvidumo rodikliai apskaičiuojami ne tik įmonės vidaus tikslams, bet ir išorės vartotojams.

Greitas likvidumo skaičiavimas

Greitas santykio skaičiavimasdaroma taip: A1 ir A2 suma padalijama iš P1 ir P2 sumos. Tai yra, mes įtraukėme skaitiklį: pinigai + finansinės investicijos (trumpalaikės) + gautinos sumos. Vardiklis bus trumpalaikių pasiskolintų lėšų, mokėtinų sumų ir kitų įsipareigojimų suma.

Naudojant balanso eilučių kodą, greito likvidumo koeficiento formulė atrodo taip:

Kbl = 1250 eilutė + 1240 eilutė + 1230 eilutė / 1550 eilutė + 1520 eilutė + 1510 eilutė

Apskaičiuokime santykį naudodamiesi fiktyvios įmonės balanso pavyzdžiu. Matavimo vienetas - tūkstantis rublių.

Pagal balansą greito likvidumo rodiklio formulė 2016 m. Gruodžio 31 d. Atrodys taip:

Kbl = 2640 + 45 + 225/1 725 + 3180 + 37 = 0,58.

Lygiai taip pat apskaičiuosime rodiklį nuo 2015-12-31:

Kbl = 1570 + 14 + 68/1 615 + 1925 + 20 = 0,46.

Atliktas skaičiavimas rodo, kad padidėjo greitas įmonės likvidumas.

Normatyvinė vertė

Ekonominėje literatūroje - koeficiento reikšmėgreitas likvidumas laikomas normaliu 0,5-1 ir daugiau. Tačiau rodiklis gali skirtis priklausomai nuo pramonės šakos ir įmonės veiklos srities. Taigi mažmeninės prekybos įmonėms rodiklis bus 0,4–0,5.

Analizuodami turėtumėte atkreipti dėmesį ne tik įbendrai rodiklio vertei, bet ir jo sudedamųjų dalių struktūrai. Taigi nemaža dalis likvidžių lėšų gali būti gautinos sumos, kurias sunku surinkti. Tokiu atveju greito likvidumo norma bus laikoma verte, viršijančia vieną.

Rusijos įstatymuose yrakelios normatyvinės vertybės. Taigi, 1997 m. Spalio 18 d. Rusijos Federacijos ūkio ministerijos įsakyme Nr. 118 greito likvidumo norma yra rekomenduojama iš vieno ar kelių, paaiškinant, kad esant mažesnėms vertėms, įmonė turi nuolat dirbti su skolininkais. užkirsti kelią mokėjimų vėlavimui.

Rusijos Federacijos Vyriausybės 2003 m. Sausio 30 d. Potvarkyje Nr. 52 žemės ūkio produktų gamintojų koeficiento vertė yra nuo 1,2 iki 1,5.

Rizikos analizė

Ši sąvoka siejama su įmonės mokumulikvidumo rizika. Tai atspindi tikimybę, kad besiskolinanti bendrovė negalės visiškai ir laiku įvykdyti savo mokėjimo įsipareigojimų.

Likvidumo rizika vertinama remiantis jauminėtą turto ir įsipareigojimų grupę. Rizika yra didesnė, tuo mažesnis turto likvidumas ir trumpesnis esamų įsipareigojimų terminas. Bendra lentelė pateikiama žemiau:

Ši grupė aiškiai parodo dalįlikvidus turtas ir įsipareigojimai bendrojoje struktūroje. Toliau lyginamos tos pačios rizikos grupės turto ir įsipareigojimų vertės. Gautas santykis rodo likvidumo tipą ir rizikos zoną, kurioje yra įmonė

Taigi įmonės balansas laikomas likvidžiu, jei pastebima ši nelygybė:

A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A4≤P4 - manoma, kad su tokiais santykiais rizikos nėra.

Likvidumas laikomas priimtinu, jei santykis yra A1 <P1, A2≥P2, A3≥P3, A4 ~ P4. Tokiu atveju įmonės rizikos zona yra priimtina.

Santykis A1 <P1, A2 <P2, A3≥P3, A4 ~ P4 yra sumažėjusio likvidumo požymis. Rizikos zona yra kritinė.

Galiausiai, esant nelygybei A1 <P1, A2 <P2, A3 <P3, A4˃P4, likvidumas laikomas kriziniu. Įmonės rizikos zona yra katastrofiška.

Išvados

Likvidumas atspindi įmonės mokumo laipsnį. Analizės metu naudojami įvairūs metodai, siekiant gauti išsamesnį ir tikroviškesnį įmonės finansinės būklės aprašymą.

Naudojant grupavimo metodą, sudaromas analitinis balansas.

Naudojant balanso duomenis, koeficiento formulesgreitas likvidumas, esamas ir absoliutus likvidumas, padaryti išvadas apie turto ir įsipareigojimų rodiklių pokyčių dinamiką, apie balanso straipsnių likvidumą, apie gautų rezultatų atitiktį standartiniams ir vidutiniams pramonės rodikliams.

Svarbu pažymėti, kad analizuojant likvidumą įmonės mokumas nustatomas tik trumpam laikotarpiui (iki 12 mėnesių).