Daudzi uzņēmumi bija nepatīkamās situācijās, kas saistītas ar pēkšņu līdzekļu izņemšanu no apgrozības. Izbraukšana no tiem ir ļoti sarežģīta, un to var papildināt ar lieliem zaudējumiem.
Bieži vien direktors nolemj atsaukt summas.no konta, lai finansētu projektu, pieņemot, ka tas ir atmaksāts, un iespēju izmaksāt saistības piegādātājiem. Tikmēr, kā rāda prakse, scenārijs šādās situācijās ir standarta. Pēc kāda laika izrādās, ka nav pietiekami daudz naudas, lai samaksātu par piegādāto materiālu un izejvielām. Tādēļ ir nepieciešams steidzami meklēt papildu avotus, lūgt parādniekus atmaksāt savus parādus pirms termiņa, risināt sarunas ar bankām utt. Līdzīgi gadījumi notika lielās korporācijās, kas pārdomāti izmainīja norēķinu noteikumus ar piegādātājiem un nodrošināja pircējiem atliktos maksājumus. Tam tika parakstīti jauni līgumi ar līgumslēdzējiem. To būtība bija atteikties no kavējumu izmantošanas apmaiņā pret preču pirkuma cenas samazināšanu. Tajā pašā laikā pircēji iegādājās produktus ar paaugstinātu realizācijas vērtību. Tomēr tie tika doti vienlaicīgi divreiz ilgāk nekā iepriekš, kavēšanās. Pēc dažiem mēnešiem uzņēmumi sāka saskarties ar akciju apgrozāmā kapitāla trūkumu. Attiecīgi viņiem bija steidzami jāieskaita bankās. Uzņēmumam nebūs problēmu ar apgrozāmo līdzekļu trūkumu, ja vadība sāk cieši kontrolēt proporcijas starp pašu un aizņemto kapitālu, ar kura starpniecību tiek finansētas tā pamatdarbības. Šim nolūkam ir nepieciešams izstrādāt efektīvu vadības modeli. Tas ietver darbības un finanšu ciklu ilguma plānošanu. Turklāt jums būs nepieciešams noteikt pašreizējo likviditāti.
Tas ietver vairākus procesus.Tā laikā tiek veikta materiālu un izejvielu iegāde, produktu radīšana, ieviešana, kā arī parāda atmaksa (ja tāda ir). Vienkārši sakot, pilnīgs aktīvu apgrozījums notiek darbības cikla laikā.
Darbības cikla ietvaros tiek izdalītas šādas sastāvdaļas:
Если в динамике отмечается их сокращение, то это uzskatīja par pozitīvu tendenci. Finanšu cikls ir starpība starp maksājuma datumu par saistībām pret darījuma partneriem un līdzekļu saņemšanu no parādniekiem (pircējiem). Šajā periodā pašu kapitāls ir pilnīgs. Darbības cikla samazinājumu var izraisīt citu darbību paātrinājums. Piemēram, samazina krājumu glabāšanas ilgumu, ražojot produktus, saglabājot to krājumus. Darbības cikla ilgums var mainīties arī debitoru parādu apgrozījuma paātrinājuma ietekmē.
Pārvaldības efektivitāte ir atkarīga no finanšu un ražošanas cikla ilguma attiecības. Pēdējā ietilpst apgrozījuma periodi:
Lai tos noteiktu, tiek izmantoti atbilstošie vienādojumi. Lai aprēķinātu ražošanas cikla ilgumu, tiek izmantots šāds vienādojums:
- PC = Pogp + PONZp + POPP, kur:
Darbības cikla aprēķins tiek veikts arizmantojot iepriekš atrasto parametru. Turklāt aprēķinā tiek izmantota vērtība, kas raksturo debitoru parādu vidējo apgrozījuma periodu. To summa parādīs, cik ilgi darbojas darbības cikls. Formula izskatās šādi:
- OT = PODZ + PC.
Analizējot uzņēmuma struktūruapgrozāmais kapitāls kļūst skaidrs, cik svarīgs ir laiks, lai nodrošinātu efektīvu kapitāla pārvaldību. Šajā gadījumā īpaša nozīme ir uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības sadalījumam noteiktos periodos. Aprēķiniem tiek izmantota metodika, kuras pamatā ir finanšu un darbības cikla ilgums un pašreizējo darbību aplēstās izmaksas. Pirmais rādītājs ietver produktu piegādes, izgatavošanas un montāžas laiku, to ieviešanu un cerības uz klienta parāda atmaksu. Finanšu cikls - skaidras naudas aprites ilgums - ir periods, kurā līdzekļi netiek iesaistīti apgrozībā. Tās ilgumu var noteikt šādi. Parādu apgrozības laiks kreditoriem tiek atņemts no darbības ciklu raksturojošā rādītāja. Apgrozāmo līdzekļu pārvaldība tiek veikta, lai samazinātu periodu, kurā līdzekļi netiek izmantoti. Attiecīgi samazinoties finanšu cikla ilgumam, viņu apgrozāmā kapitāla izmantošanas laiks kļūst īsāks.
Darījumu partneru pienākumi darbojas kājebkura uzņēmuma darba neatņemama sastāvdaļa. Liela debitoru parādu daļa kopējā aktīvu sistēmā ievērojami samazina uzņēmuma likviditāti un maksātspēju, vienlaikus palielinot zaudējumu risku. Mūsdienu uzņēmuma darbības cikls paredz darījumu dinamiku. Pašreizējos apstākļos liela uzmanība jāpievērš parādnieku parādiem. To bieži definē kā apgrozāmā kapitāla sastāvdaļu. Šis elements atspoguļo īpašās prasības organizācijām un iedzīvotājiem attiecībā uz samaksu par pakalpojumiem, produktiem vai darbu. Pastāv arī tendence, ka debitoru parādi tiek identificēti ar komerciāliem aizdevumiem. Parasti šādu saistību ekonomiskais ieguvums izpaužas faktā, ka uzņēmums darbības cikla laikā sagaida skaidru naudu vai ekvivalentus. Šajā gadījumā debitoru parādus var atzīt par aktīvu, ja ir ticams, ka tie tiks nokārtoti. Ja tā nav, saistību summu noraksta.
Lai izveidotu efektīvu modeli, jums ir nepieciešamsinformācija no izdevumu un ienākumu budžeta, daži prognozētie bilances posteņu rādītāji. Ikmēneša sadalījums ir obligāta prasība. Jo biežāk tiek uzraudzīts budžeta izpildes process un līdz ar to arī uzņēmuma maksātspēja, jo labāk. Izstrādājot modeli, būs nepieciešamas arī apgrozījuma vērtības, darbības un finanšu ciklu ilguma rādītāji. Īpaši svarīgi būs tādi daudzumi kā:
Pirmais rādītājs tiek noteikts kā starpība starp apgrozāmā kapitāla un pašu kapitāla kopējo vajadzību. Plānotās Ktl vērtības aprēķinu var veikt šādi:
- Ktl = POC x vidējie izdevumi dienā / īstermiņa saistības.
Šis modelis ļauj saprast, kā OT un FC ietekmē koeficienta rādītāju.
Katram vadītājam tas skaidri jāsaprotatspoguļo darbības ciklu un apgrozījuma periodu. Pateicoties tam, viņš var iegūt visu nepieciešamo informāciju, lai noteiktu vajadzību pēc saviem aktīviem. Turklāt jums ir jāsaprot pati biznesa būtība, jāsaprot, kā tiek veidoti procesi uzņēmuma iekšienē, cik tie ir optimāli un vai ir optimizācijas rezerves. Veicot aprēķinus, jāņem vērā arī tas, ka tā apgrozāmo līdzekļu lielums visu gadu pastāvīgi mainās. Šajā sakarā katru mēnesi, salīdzinot faktiskos un plānotos rādītājus, pastāvīgi jāuzrauga modeļa parametru pielāgošana. Lai saprastu ciklu laika nozīmīgumu un nozīmi ne tikai starp finanšu direktoru, ieteicams definēt departamentu vadītāju atbildību par katru elementu. To var izdarīt, sasaistot organizācijas prēmiju un prēmiju sistēmu ar nepieciešamajiem rādītājiem.
