Średnia roczna wartość kapitału obrotowego: wzór bilansu

Firma ma wartośćzasoby wspierające proces produkcyjny. W skład majątku spółki wchodzą środki trwałe (budynki administracyjne i produkcyjne, urządzenia, maszyny, środki transportu), a także środki obrotowe, w strukturze których występują takie rodzaje majątku jak:

• pieniądze w kasie i na rachunkach bankowych;

• zapasy - towary i materiały, surowce, wyroby, towary do sprzedaży i inne zapasy;

• zadłużenie dłużników za dostarczone, ale jeszcze niezapłacone usługi / towary;

• krótkoterminowe inwestycje finansowe i inne aktywa.

Wszystkie aktywa będące w obiegu gromadzone są w drugiej części bilansu i uznawane za będące w obiegu, czyli uczestniczące w obrocie.

Artykuł skupi się na takiej koncepcji, jak średni roczny koszt kapitału obrotowego. Dowiemy się, jak obliczany jest ten wskaźnik i co to znaczy.

Odnawialne aktywa produkcyjne w bilansie

Jak już wspomniano, w hierarchii bilansu aktywa obrotowe gromadzone są w drugiej części raportu BO-1. Każdy rodzaj nieruchomości ma oddzielną linię:

▪ 1210 - MPZ;

▪ 1220 - VAT od nabytej nieruchomości;

▪ 1230 - zobowiązania dłużników;

▪ 1240 - fin. załączniki;

▪ 1250 - środki pieniężne i ich ekwiwalenty;

▪ 1260 - inni.

Całkowity ostateczny koszt kapitału obrotowegoustalona w linii 1200 wagi. Kumuluje bezwzględną wartość sald funduszy spółki dla każdej pozycji na początku danego analizowanego okresu i na jego koniec. W rachunkowości wartość aktywów w bilansie nazywana jest bilansem.

Wartość księgowa majątku

Ekonomiści analizują wartość księgowąw oparciu o cele badawcze. Na przykład, gdy konieczne jest ustalenie wielkości salda majątku jako całości dla sekcji lub dla każdej pozycji z osobna, określ dynamikę (wzrost lub spadek wartości aktywów) i na podstawie porównania wskaźniki bezwzględne, wyciągnąć wnioski o stanie kapitału obrotowego na określony dzień. Oprócz wewnętrznych użytkowników informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych, spółki są zobowiązane do informowania różnych użytkowników zewnętrznych - założycieli, wierzycieli, ubezpieczycieli, inwestorów, przekazując im różne informacje, w tym o dostępności aktywów.

Gdzie stosuje się wartość księgową

Informacje o bilansiewartość majątku w analizie działalności gospodarczej przedsiębiorstwa - główne narzędzie oceny kondycji produkcyjnej i finansowej przedsiębiorstwa. Za pomocą tego wskaźnika obliczane są współczynniki wewnątrzfirmowe:

▪ rentowność aktywów, która określa wysokość zysku z każdego rubla zainwestowanego w zakup surowców i produkcję;

▪ obrót majątkiem, wskazujący na efektywność jego wykorzystania.

Porównanie wartości początkowej i końcowej,określając koszt ekonomista może wyciągnąć wnioski o wzroście lub spadku ilości majątku w obiegu w ujęciu pieniężnym za dany okres, określić względne wartości charakteryzujące stopy wzrostu wskaźników każdej linii drugiej sekcji bilansu arkusz. Jednak liczby dostarczają tylko informacji o dostępności nieruchomości w określonym terminie, nie zawsze odzwierciedlając rzeczywisty obraz, ponieważ intensywność pracy w życiu przedsiębiorstwa nie jest taka sama, co prowadzi do nierównomiernego zakupu i konsumpcji pracy kapitał, na przykład w spółkach zależnych od sezonowości cykli.

Bardziej celowe jest przeanalizowanie stanu aktywówkrótkie okresy lub obliczyć wskaźnik, taki jak średni roczny koszt kapitału obrotowego. Wartość tego wskaźnika jest obliczana na potrzeby wielu obliczeń ekonomicznych.

Dlaczego obliczany jest średni roczny koszt kapitału obrotowego?

Szczegółowa analiza zmian w konstrukcji iskład majątku, w tym majątku będącego w obrocie, jest niemożliwy bez obliczenia średniego kosztu majątku w ciągu roku. Jak obliczana jest średnia roczna wartość kapitału obrotowego? Analitycy odwołują się do linii bilansu 1200, a jeśli konieczne jest wyliczenie jednego rodzaju majątku, na przykład zapasów, do wiersza odpowiadającego tej pozycji. Wzór obliczeniowy jest następujący:

- O _Poślubić = (O_n + O_do) / 2,

gdzie o_n - wielkość kapitału obrotowego na początek analizowanego okresu, О_do - na koniec okresu, 2 - liczba dat raportowania.

Przykład obliczenia

Weźmy przykład, jak obliczany jest średni roczny koszt kapitału obrotowego (wzór na bilans). Wstępne dane przedstawiono w tabeli wartości bilansowych aktywów obrotowych.

Tabela wskaźników kapitału obrotowego spółki za 2016 rok

Wskaźniki	Kod linii	stan na 31 grudnia 2015 r	stan na 31 grudnia 2016 r
Zapasy produkcyjne	1210	5200	5450
VAT od nabytej nieruchomości	1220	242	210
Należności	1230	510	620
Gotówka	1250	2460	3020
Razem dla drugiej sekcji bilansu	1200	8412	9300

Obliczmy wartość za pomocą powyższego wzoru na podstawie danych bilansowych:

Och_Poślubić = (8411 + 9300) / 2 = 8856 tysięcy rubli. - średni stan aktywów obrotowych w roku (pozycja w bilansie 1200) wyniósł 8856 tys. rubli.

Korzystając z tego samego algorytmu obliczeniowego, obliczany jest średni roczny koszt kapitału obrotowego (tysiące rubli) dla pozycji:

▪ akcje (wiersz 1210) - O_Poślubić = (5200 + 5450) / 2 = 5325 tysięcy rubli;

▪ VAT od zakupionych materiałów - О_Poślubić = (242 + 210) / 2 = 226 tysięcy rubli;

▪ należności - О_Poślubić = (510 + 620) / 2 = 565 tysięcy rubli;

▪ gotówka - O_Poślubić = (2460 + 3020) / 2 = 2740 tysięcy rubli.

Średnia roczna wartość kapitału obrotowego,z przedstawionego w przeglądzie wzoru obliczeniowego ekonomiści korzystają przy wyliczaniu wskaźników obrazujących kondycję finansową przedsiębiorstwa, poziom stabilności, a także określaniu przyczyn (pozytywnych i negatywnych), które doprowadziły do ​​zmian. Na podstawie wniosków analityków zarząd spółki podejmuje decyzje o dalszym gospodarowaniu dostępnymi zasobami.

Wzór na rachunek chronologiczny średniej

Rodzaj średniej arytmetycznej, kdo którego należy wskaźnik średniej rocznej wartości, jest to średnia chronologiczna, obliczona z ogółu wartości w różnych momentach lub w różnych okresach.

W matematyce służy do znajdowania średniejpoziom w szeregach czasowych. W rachunkowości średnia chronologiczna bardziej szczegółowo charakteryzuje koszt pojedynczego składnika aktywów w regularnych odstępach czasu. Wzór obliczeniowy jest następujący:

Och_{cp / xp} = (½ x O₁ + O₂ + O₃ +…. + O_{Pan-1 x} ½) / n-1, gdzie

О to saldo z określonego dnia, n to liczba dat raportowania.

Obliczanie średniej chronologicznej

Wracając do powyższego przykładu, uzupełnijmy wstępne dane o koszcie zapasów na początku każdego miesiąca:

- od 1 stycznia 2016 r. - 5200 tysięcy rubli;

- od 1 lutego 2016 r. - 4960 tysięcy rubli;

- od 1 marca 2016 r. - 5460 tysięcy rubli;

- od 1 kwietnia 2016 r. - 5530 tysięcy rubli;

- od 1 maja 2016 r. - 5360 tys. rubli;

- od 1 czerwca 2016 r. - 4980 tys. rubli;

- od 1 lipca 2016 r. - 4890 tysięcy rubli;

- od 1 sierpnia 2016 r. - 4780 tys. rubli;

- od 1 września 2016 r. - 4980 tysięcy rubli;

- od 1 października 2016 r. - 5180 tysięcy rubli;

- od 1 listopada 2016 r. - 5450 tysięcy rubli;

- od 1 grudnia 2016 r. - 5550 tysięcy rubli;

- od 1 stycznia 2017 r. - 5450 tys. rubli.

Obliczmy średnią chronologiczną dla kwartalnika MPZ za 2016 rok:

• 1 mkw. O_{cp / xp} = (1/2 x 5200 + 4960 + 5460 + ½ x 5530) / 4-1 = 5261,66 tysięcy rubli;

• 2 mkw. O_{cp / xp} = (1/2 x 5530+ 5360 + 4980 + ½ x 4890) / 4-1 = 5183,33 tysięcy rubli;

• 3 mkw. O_{cp / xp} = (1/2 x 4890 + 4780 + 4980 + ½ x 5180) / 4-1 = 4931,66 tysięcy rubli;

• 4 mkw. O_{cp / xp} = (1/2 x 5180 + 5450 + 5550 + ½ x 5450) / 4-1 = 5438,33 tysięcy rubli;

Zatem średni rozmiar zapasów dla 1kwartał to 5261,66 tysięcy rubli, drugi - 5183,33 tysięcy rubli, trzeci - 4931,66 tysięcy rubli, czwarty - 5438,33 tysięcy rubli. Analizując otrzymane szeregi liczbowe, ekonomista może stwierdzić, że w każdym kwartale istnieją rezerwy, ustalić dynamikę zmian w zależności od działalności firmy lub przynależności branżowej. Obliczając średnią wartość chronologiczną, wartości wskaźników są niewątpliwie dokładniejsze. Wartości te, użyte w obliczeniach ekonomicznych, dostarczają najbardziej realistycznych wskaźników. Jest to ważne przede wszystkim dla użytkowników wewnętrznych - kierownictwa firmy. Użytkownicy zewnętrzni są dość zadowoleni z bezwzględnych wskaźników wartości księgowej aktywów.

Obliczanie wskaźnika obrotów

Uogólniającym wskaźnikiem wykorzystania kapitału obrotowego w przedsiębiorstwie jest wskaźnik rotacji, definiowany jako stosunek obrotów (przychodów) do średniego kosztu kapitału obrotowego w roku:

To_{obr / r} = B: O_Poślubić, gdzie B to przychód, O_Poślubić - średni roczny koszt kapitału obrotowego. Wzór pokazuje liczbę doskonałych obrotów średniego stanu środków zainwestowanych w aktywa obrotowe w procesie produkcyjnym.
Korzystając z powyższego przykładu i uzupełniając go o informacje z rachunku zysków i strat o wysokości wpływów (326 000 tys. Rubli), obliczamy wskaźnik obrotów:

To_około = 326 000/8856 = 36,8 razy, czyli w ciągu roku środki zainwestowane w produkcję w wysokości średniego salda przewracają się 36,8 razy.

Ponadto obrót jest liczony wdni, czyli dowiadują się, przez ile dni firma uzyska przychód równy wskaźnikowi średniorocznego kosztu kapitału obrotowego. Obliczenia przeprowadza się według wzoru:

- K._{obr / d} = 365 / tys_{obr / r}.

To_{obr / d} = 365 / 36,8 = 9,92 dni, jakie zajmie firmie uzyskanie przychodu w wysokości średniego kosztu kapitału obrotowego za rok.

Normalna wartość współczynników

Dla wartości obrotów nie ustalono żadnych ogólnych wartości standardowych.

Współczynniki są zwykle analizowane dynamicznie lub wporównanie z podobnymi firmami branżowymi. Zwracamy tylko uwagę, że bardzo niski wskaźnik wskazuje na nadmiernie skumulowany kapitał obrotowy, co powinno zintensyfikować prace nad zwiększeniem płynności aktywów.