O exercício financeiro é um período de tempopara os quais as entidades empresariais (empresas, organizações orçamentais) elaboram relatórios sobre as suas actividades, bem como o período durante o qual o orçamento do Estado é elaborado e funciona.
Este conceito é usado na realização deanálise financeira da empresa. Em sua estrutura, o balanço é analisado - sua estrutura e dinâmica, índices de liquidez, cálculo dos ativos líquidos, rentabilidade e giro dos ativos, rentabilidade das atividades com base na conta de lucros e perdas. A análise financeira é o estudo das mudanças nos principais indicadores do desenvolvimento e status da empresa, a fim de determinar sua estabilidade financeira, solvência, credibilidade e perspectivas. A sustentabilidade financeira reflete a capacidade da empresa de utilizar seus recursos de forma otimizada para garantir um ciclo ininterrupto de produção e vendas de produtos (serviços), além de investir na expansão e desenvolvimento do negócio, atualizando a base técnica e material. Como regra, ao analisar a dinâmica dos indicadores acima mencionados, o último ano financeiro e os três anteriores são comparados.
Quem gasta, para quem (e para quê) precisa de análiseatividade da empresa? Duas categorias de usuários são diferenciadas pelos relatórios financeiros e pelos resultados de tais análises: internas e externas. A análise financeira interna é realizada pelos funcionários ou pela administração da empresa, a fim de monitorar as atividades financeiras e organizacionais, bem como identificar outras perspectivas e reservas do desenvolvimento da empresa. As fontes da análise financeira interna são o balanço patrimonial ampliado, vários relatórios financeiros (incluindo lucros e perdas), demonstrativos para os períodos passados, para o exercício financeiro corrente e para o presente. O principal ponto da análise financeira interna é o cálculo da eficiência do capital, a inter-relação dos custos, o volume de negócios e o lucro, os empréstimos e os fundos próprios. Em outras palavras, todos os aspectos das atividades da empresa são considerados. Muitas vezes, os indicadores e conclusões de tal análise são um segredo comercial.
Os objetivos da análise financeira interna podem ser:aumentar os lucros, procurar reservas para reduzir custos e aumentar receitas, desenvolver um novo mercado, reduzir recebíveis para o próximo ano fiscal e períodos subseqüentes. Os resultados da análise interna são usados pelos proprietários e gerentes da empresa.
A análise financeira externa é realizadaterceiros e indivíduos interessados com base em relatórios financeiros abertos e públicos. Pode ser credores, acionistas, fornecedores, compradores, parceiros de negócios, investidores. Os resultados da análise financeira externa são importantes para os bancos, empresas de leasing, quando consideram a possibilidade de emprestar à empresa (se ela pode ser calculada sobre um empréstimo e juros); para potenciais acionistas e investidores na avaliação da viabilidade de investimento nesta empresa; o estado - para tributação; gerente de arbitragem - para identificar oportunidades de sair do estado de falência ou para evitar a insolvência e a falência da empresa.
Em diferentes países, o ano de referência é definidode maneiras diferentes, muitas vezes coincide com o ano civil, mas há também exceções estabelecidas historicamente. Por exemplo, o ano fiscal nos Estados Unidos é definido de 1º de outubro a 30 de setembro, na Federação Russa de 1º de janeiro a 31 de dezembro.
