Custo médio anual de capital de giro: a fórmula de cálculo do saldo

Os ativos da empresa são de valorrecursos de apoio ao processo de produção. O complexo imobiliário da empresa inclui ativos não correntes (edifícios administrativos e industriais, equipamentos, máquinas, veículos), bem como bens circulantes, em cuja estrutura existem tipos de bens como:

• dinheiro em mãos e em contas bancárias;

• estoques - bens e materiais, matérias-primas, produtos manufaturados, mercadorias para venda e outros estoques;

• dívida de devedores por bens / serviços entregues mas ainda não pagos;

• aplicações financeiras de curto prazo e outros ativos.

Todos os ativos circulantes são acumulados na segunda seção do balanço e são considerados como circulantes, ou seja, participam do faturamento.

O artigo se concentrará em um conceito como o custo médio anual do capital de giro. Vamos descobrir como esse indicador é calculado e o que isso significa.

Ativos de produção rotativos no balanço patrimonial

Conforme já observado, na hierarquia do balanço patrimonial, o ativo circulante é coletado na segunda seção do relatório BO-1. Cada tipo de propriedade possui uma linha separada:

▪ 1210 - MPZ;

▪ 1220 - IVA sobre bens adquiridos;

▪ 1230 - obrigações de devedores;

▪ 1240 - fin. investimentos;

▪ 1250 - caixa e equivalentes de caixa;

▪ 1260 - outros.

Custo final total do capital de girofixado na linha 1200 do saldo. Acumula o valor absoluto dos saldos dos fundos da empresa para cada posição no início de um determinado período analisado e no seu final. Na contabilidade, o valor dos ativos no balanço é denominado balanço.

Valor contábil da propriedade

Economistas analisam valor contábilcom base em objetivos de pesquisa. Por exemplo, quando for necessário descobrir o tamanho do saldo da propriedade como um todo para o trecho ou para cada posição separadamente, determine a dinâmica (crescimento ou diminuição do valor dos ativos) e, com base na comparação de indicadores absolutos, tire conclusões sobre o estado do capital de giro em uma determinada data. Além dos usuários internos das informações disponíveis nas demonstrações financeiras, as empresas são obrigadas a informar diversos usuários externos - fundadores, credores, seguradoras, investidores, fornecendo-lhes diversas informações, incluindo a disponibilidade de ativos.

Onde o valor contábil é usado

Informação no balançoo valor dos ativos na análise da atividade económica da empresa - principal instrumento de avaliação da produção e da situação financeira da empresa. Usando este indicador, os coeficientes intra-empresa são calculados:

▪ retorno sobre ativos, que determina o valor do lucro recebido por cada rublo investido na compra de matérias-primas e produção;

▪ a rotação dos ativos, indicando a eficiência da sua utilização.

Comparando os valores inicial e final,determinando o custo, o economista pode tirar conclusões sobre o crescimento ou diminuição na quantidade de bens circulantes em termos monetários para um determinado período, determinar os valores relativos que caracterizam as taxas de crescimento dos indicadores de cada linha da segunda seção do balanço patrimonial. No entanto, os números fornecem apenas informações sobre a disponibilidade de bens em uma determinada data, nem sempre refletindo o quadro real, uma vez que a intensidade de trabalho na vida da empresa não é a mesma, e isso leva a aquisições e consumo desiguais de capital de giro, por exemplo, em empresas que dependem da sazonalidade dos ciclos.

É mais conveniente analisar o estado dos ativos paracurtos períodos de tempo, ou calcular um indicador como o custo médio anual de capital de giro. O valor deste indicador é calculado para a produção de muitos cálculos econômicos.

Por que é calculado o custo médio anual de capital de giro?

Uma análise detalhada das mudanças na estrutura ea composição da propriedade, incluindo ativos circulantes, é impossível sem o cálculo do custo médio da propriedade para o ano. Como é calculado o valor médio anual do capital de giro? Os analistas referem-se à linha 1200 do balanço e, se for necessário calcular algum tipo de propriedade, por exemplo, ações, à linha correspondente a esta posição. A fórmula de cálculo é a seguinte:

- SOBRE _Casar = (O_n + O_para) / 2,

onde sobre_n - o montante do capital de giro no início do período analisado, О_para - no final do período, 2 - o número de datas de relato.

Exemplo de cálculo

Vejamos um exemplo de como o custo médio anual do capital de giro é calculado (a fórmula do balanço patrimonial). Os dados iniciais são apresentados na tabela de valores de saldo de capital de giro.

Tabela de indicadores de capital de giro da empresa para 2016

Indicadores	Código de linha	em 31 de dezembro de 2015	em 31 de dezembro de 2016
Reservas produtivas	1210	5200	5450
IVA na propriedade adquirida	1220	242	210
Recebíveis	1230	510	620
Dinheiro	1250	2460	3020
Total para a 2ª seção do balanço patrimonial	1200	8412	9300

Vamos calcular o valor usando a fórmula acima com base nos dados do saldo:

Oh_Casar = (8.411 + 9300) / 2 = 8.856 mil rublos. - o ativo circulante médio para o ano (linha no balanço 1200) foi de 8.856 mil rublos.

Usando o mesmo algoritmo de cálculo, o custo médio anual do capital de giro material (mil rublos) é calculado para as posições:

▪ ações (linha 1210) - O_Casar = (5200 + 5450) / 2 = 5325 mil rublos;

▪ IVA sobre materiais comprados - О_Casar = (242 + 210) / 2 = 226 mil rublos;

▪ contas a receber - О_Casar = (510 + 620) / 2 = 565 mil rublos;

▪ dinheiro - O_Casar = (2.460 + 3.020) / 2 = 2.740 mil rublos.

Valor médio anual de capital de giro,a fórmula de cálculo que é apresentada na revisão é utilizada pelos economistas para calcular rácios que demonstram a situação financeira da empresa, o nível de estabilidade, bem como determinar os motivos (positivos e negativos) que geraram as alterações. Com base nas conclusões dos analistas, a direção da empresa toma decisões sobre a gestão posterior dos recursos disponíveis.

Fórmula de cálculo da média cronológica

Uma espécie de média aritmética, ka que pertence o indicador do valor médio anual, é a média cronológica, calculada pela totalidade dos valores em diferentes momentos ou para diferentes períodos de tempo.

Em matemática, é usado para encontrar a médianível em séries temporais. Na contabilidade, a média cronológica caracteriza com mais detalhes o custo de um ativo individual em intervalos regulares. A fórmula de cálculo é a seguinte:

Oh_{cp / xp} = (½ x O₁ + O₂ + O₃ +…. + O_{O senhor-1 x} ½) / n-1, onde

О é o saldo de uma data específica, n é o número de datas de relatório.

Cálculo da média cronológica

Voltando ao exemplo apresentado acima, vamos complementar os dados iniciais sobre o custo dos estoques no início de cada mês:

- a partir de 1 de janeiro de 2016 - 5200 mil rublos;

- em 1 de fevereiro de 2016 - 4.960 mil rublos;

- em 1 de março de 2016 - 5460 mil rublos;

- a partir de 1 de abril de 2016 - 5.530 mil rublos;

- em 1º de maio de 2016 - 5360 mil rublos;

- em 1 de junho de 2016 - 4.980 mil rublos;

- em 1 de julho de 2016 - 4890 mil rublos;

- em 1º de agosto de 2016 - 4.780 mil rublos;

- em 1 de setembro de 2016 - 4.980 mil rublos;

- a partir de 1 de outubro de 2016 - 5180 mil rublos;

- a partir de 1 de novembro de 2016 - 5450 mil rublos;

- em 1 de dezembro de 2016 - 5.550 mil rublos;

- em 1º de janeiro de 2017 - 5.450 mil rublos.

Vamos calcular a média cronológica para o MPZ trimestral para 2016:

• 1 sq. SOBRE_{cp / xp} = (1/2 x 5200 + 4960 + 5460 + ½ x 5530) / 4-1 = 5261,66 mil rublos;

• 2 sq. SOBRE_{cp / xp} = (1/2 x 5530+ 5360 + 4980 + ½ x 4890) / 4-1 = 5183,33 mil rublos;

• 3 sq. SOBRE_{cp / xp} = (1/2 x 4890 + 4780 + 4980 + ½ x 5180) / 4-1 = 4931,66 mil rublos;

• 4 sq. SOBRE_{cp / xp} = (1/2 x 5180 + 5450 + 5550 + ½ x 5450) / 4-1 = 5438,33 mil rublos;

Assim, o tamanho médio do estoque para 1o trimestre é de 5.261,66 mil rublos, para o segundo - 5.183,33 mil rublos, para o terceiro - 4.931,66 mil rublos, para o quarto - 5.438,33 mil rublos. Analisando as séries numéricas resultantes, um economista pode concluir que há reservas em cada trimestre, estabelecer a dinâmica das mudanças dependendo da atividade da empresa ou afiliação setorial. Ao calcular o valor cronológico médio, os valores dos indicadores são, sem dúvida, mais precisos. Esses valores, usados ​​em cálculos econômicos, fornecem os indicadores mais realistas. Isso é importante principalmente para usuários internos - a gestão da empresa. Os usuários externos estão bastante satisfeitos com os indicadores absolutos do valor contábil dos ativos.

Cálculo da taxa de rotatividade

Um indicador generalizante do uso de capital de giro em uma empresa é o índice de rotatividade, definido como a proporção do faturamento (receita) para o custo médio de capital de giro para o ano:

Para_{rev / r} = B: O_Casar, onde B é a receita, O_Casar - o custo médio anual do capital de giro. A fórmula mostra o número de revoluções perfeitas do saldo médio dos fundos investidos em ativo circulante durante o processo de produção.
Usando o exemplo acima e complementando-o com informações da Demonstração de Lucros e Perdas sobre o valor das receitas (326.000 milhares de rublos), calculamos a taxa de rotatividade:

Para_sobre = 326.000 / 8.856 = 36,8 vezes, ou seja, ao longo do ano os recursos aplicados na produção no valor do saldo médio giram 36,8 vezes.

Além disso, o volume de negócios é calculado emdias, ou seja, eles descobrem por quantos dias a empresa receberá receita igual ao indicador como custo médio anual de capital de giro. O cálculo é realizado de acordo com a fórmula:

- K_{rev / d} = 365 / K_{rev / r}.

Para_{rev / d} = 365 / 36,8 = 9,92 dias para a empresa receber receita no valor do custo médio de capital de giro do ano.

Valor normal dos coeficientes

Para os valores de rotatividade, nenhum valor padrão geral foi estabelecido.

Os coeficientes são geralmente analisados ​​em dinâmica ou emcomparação com empresas similares do setor. Observamos apenas que um índice muito baixo indica um capital de giro excessivamente acumulado, o que deve intensificar o trabalho de aumento da liquidez dos ativos.