Muitas pessoas estão muito interessadas em atividadesvárias bolsas de valores e mercadorias. Ao mesmo tempo, a maioria das pessoas comuns desenvolveu um estereótipo muito persistente de que nesses pregões deve haver necessariamente um grande número de pessoas que, ao mesmo tempo, gritam constantemente e falam constantemente sobre algo ao telefone. Sim, há alguns anos era assim que acontecia o trabalho das bolsas, mas hoje suas atividades mudaram um pouco. Neste artigo, veremos o funcionamento de um comerciante internacional denominado Chicago Mercantile Exchange CME.
Muitas pessoas estão mais familiarizadas com as bolsas de valores, ondehá negociação de ações e títulos. Mas se você estudar como funciona a Bolsa Mercantil de Chicago, deverá imediatamente apontar que ela comercializa vários recursos naturais, produtos agrícolas e futuros sobre eles. Ao mesmo tempo, há outra bolsa semelhante nos Estados Unidos - Nova York.
A Chicago Mercantile Exchange é a primeira emranking mundial entre plataformas de negociação semelhantes. De imediato, notamos que é impossível avaliá-lo totalmente pelo tamanho da capitalização ou pelo número de empresas, como uma bolsa de valores. No entanto, é perfeitamente possível avaliar o volume de sua negociação, que é realmente colossal. Durante um mês, o CME conduz transações no valor de mais de dois trilhões de dólares americanos, o que é várias vezes mais do que nas bolsas de valores. Além disso, a Bolsa de Valores de Chicago possui a mais ampla gama de seus ativos. Este estabelecimento de comércio internacional está localizado em um edifício ao lado do arranha-céu Willis Tower - um edifício que foi o mais alto do mundo até 1998.
Detenhamo-nos separadamente no conglomerado sobo nome CME Group. Faz parte dela a Chicago Mercantile Exchange, que também inclui a New York Mercantile Exchange, líder mundial no comércio de petróleo. Assim, a preocupação em si é uma grande organização que conquistou com firmeza o primeiro lugar no planeta na área de negociação de ativos, que vão desde derivativos de moeda até energia e produtos agrícolas.
No início do século 19 nos Estados Unidos da Américao Canal Erie foi construído. Sua principal tarefa era fornecer ligações de transporte rápidas e ininterruptas entre os estados central e oriental do país. Este evento levou ao forte desenvolvimento de duas grandes cidades - Chicago e Nova York. Além disso, Chicago é também um poderoso entroncamento ferroviário, o que logicamente a tornava o principal elemento de conexão entre as fazendas do centro do estado e as megalópoles do leste dos Estados Unidos. Além disso, Chicago poderia muito bem ser chamada de armazém principal do país, uma vez que devido à frequente interrupção da comunicação entre as regiões, surgiu a questão do armazenamento de produtos perecíveis, e portanto esta cidade foi literalmente "coberta" de enormes armazéns e tornou-se a principal celeiro de todo o poder norte-americano.
Respondendo à pergunta:“Quando foi fundada a Chicago Board of Trade?” Salientamos que foi em 1874. Inicialmente, ela se especializou exclusivamente no comércio de produtos agrícolas e foi chamada de Câmara do Ovo da Manteiga. Devido ao fato de as mercadorias serem muito específicas (nem sempre podiam ser entregues), desde os primeiros dias de troca, os futuros começaram a ser utilizados.
Produce substituiu esta placa em 1895.Exchange Butter and Egg Board, que tem condições mais convenientes e compreensíveis para a realização de atividades comerciais ativas. No entanto, a eclosão do confronto armado civil levou à formação de uma plataforma independente chamada Chicago Butter and Egg Board, que se tornou um verdadeiro protótipo da plataforma de comércio atual.
Apesar do fato de o Chicago Commoditya bolsa é a maior desse tipo no mundo, mas mesmo ela não foi além da falência. Aconteceu na década de 1960. Foi tudo culpa de experimentos extremamente precipitados com a introdução de novos produtos no mercado. Inicialmente, tratava-se de contratos futuros, celebrados para a compra de queijos, maçãs e pequenas ideias, mas os volumes de contratos celebrados para estes bens eram muito baixos. Depois disso, o óleo e a batata foram totalmente retirados do leilão, pois a demanda para sua compra era praticamente nula. A aprovação em nível legislativo de um ato normativo que proibiu totalmente o comércio de cebola pode ser considerado um momento histórico. Os parlamentares justificaram sua decisão pelo fato de que desta forma os direitos dos fabricantes seriam protegidos, pois havia suspeitas de fraude na bolsa. Tudo isso, em conjunto, fez com que o funcionamento da bolsa cessasse quase por completo. Seu fechamento completo já se aproximava, mas no final ela não apenas "sobreviveu", mas também começou a ganhar impulso novamente.
Chicago Mercantile Exchange, ou melhor, seua gestão, de todas as formas possíveis, buscava oportunidades para dar continuidade ao trabalho. E o trabalho foi recompensado. Em 1966, os contratos futuros de carne suína congelada, de onde é feito o bacon, chegaram a este pregão. A singularidade deste contrato é que ele se tornou o primeiro na história do comércio de câmbio mundial. Mas para armazenar este produto, eram necessários freezers especiais. E, ao mesmo tempo, apareceu na bolsa outro contrato bem-sucedido de gado, que não exigia mais armazenamento em armazém. Todos esses acordos e várias outras inovações contribuíram para que o intercâmbio voltasse à vida. Sua popularidade começou a crescer dia a dia e tornou-se mais caro ser membro: três mil em 1964 subiram para 8,5 mil em 1965. Em 1968, o cartão de sócio tinha um preço recorde de 38 mil dólares americanos.
A Chicago Board Options Exchange na década de 1970 recebeua nova administração, que avaliou que a escala do comércio em expansão obriga literalmente a introdução de novos instrumentos de seguro de riscos em moedas. Como resultado, em 1972 eles abriram uma nova seção da bolsa chamada Mercado Monetário Internacional (IMM). A exclusividade dessa etapa foi que esta seção se tornou a primeira bolsa de futuros nas moedas-base disponíveis no planeta. Negociar nele imediatamente foi muito ativo e por grandes quantidades. A variedade de ativos cresceu rapidamente e, portanto, a Bolsa de Valores de Chicago ganhou impulso. Posteriormente, várias outras inovações foram introduzidas: contratos de taxas de eurodólares, minicontratos foram aprovados, futuros de vários índices. Assim, o envolvimento da plataforma de negociação tornou-se máximo.
A Chicago Commodity Exchange lançou seuos primeiros sistemas de negociação eletrônica em 1987, já bastante distantes de nós. Naquela época, a maioria dos traders estava muito céptica quanto a esse empreendimento, porque acreditavam (e com razão) que, como resultado disso, o mercado se dividiria em duas grandes partes, e eles perderiam suas vantagens. No entanto, este foi apenas um experimento.
Negociação modificada e totalmente pensadaa rede eletrônica apareceu na bolsa apenas cinco anos depois. Chamava-se CME Globex. Inicialmente, funcionou apenas como um complemento auxiliar para abrir negociações em um momento em que já estavam fisicamente fechadas. Em 1998, o sistema foi modernizado tanto quanto possível. O resultado é um grupo de comerciantes gritando no corredor e comerciantes preenchendo pedidos diretamente no sistema. Ao mesmo tempo, foi imediatamente acordado que absolutamente todos os participantes nos leilões em andamento eram iguais em seus direitos. No entanto, muitos negociantes ainda foram forçados a deixar o pregão, uma vez que pagaram taxas de adesão bastante altas, mas não receberam nenhuma preferência em troca.
Em 2000, os chefes da bolsa decidiramlistagem de suas ações na Bolsa de Valores de Nova York. Isso fez do CME GROUP a primeira Bolsa Mercantil de Chicago nos Estados Unidos a vender publicamente suas ações. No final de 2002, realizamos uma oferta de ações no valor de 191 milhões de dólares americanos. Desde então, o conglomerado cresceu exponencialmente, mas os títulos da empresa são negociados até hoje. Os gestores atraíram o lucro recebido para o desenvolvimento de tecnologias inovadoras, introdução de novas opções e expansão da própria rede de varejo. Essa abordagem se justificou plenamente, pois em poucos anos a negociação migrou para as plataformas eletrônicas e os traders começaram a trabalhar de todo o mundo, o que aumentou o giro da própria bolsa e o lucro da empresa.
A Bolsa de Valores de Chicago hoje pode oferecer aos seus clientes quatro tipos principais de ativos:
A Bolsa de Valores de Chicago negocia três dúziasopções e cinquenta contratos futuros de moedas mundiais. Ao mesmo tempo, há uma divisão em moedas dos “Dez Grandes” estados, moedas de países em desenvolvimento e minicontratos. A última opção é muito conveniente por seus pequenos volumes e custos mínimos e, portanto, é amplamente exigida por aqueles comerciantes que vieram para negociar na bolsa de valores do Forex. A quantidade de transações feitas no IMM é simplesmente colossal e gira em torno de US $ 100 bilhões por dia. O rublo russo também participa das transações, mas a maior parte recai sobre o dólar, euro, iene e libra esterlina.
Se falamos de agriculturaprodutos, o primeiro lugar nessa categoria pertence à bolsa de milho. Cerca de 600.000 contratos são registrados no pregão por dia. Ao mesmo tempo, o volume da cultura está dentro de 3 bilhões de alqueires (ou 100 milhões de metros cúbicos).
Quanto ao trigo, que é a safra número um na Rússia, suas vendas na Bolsa de Valores de Chicago estão significativamente atrás do milho - três vezes.
Se compararmos a bolsa de mercadorias com a bolsa de valores, entãoé importante notar que o primeiro é mais especulativo do que o último. Isso se deve ao fato de que a bolsa de commodities está focada no atendimento real das necessidades urgentes dos clientes, e mesmo de países inteiros, em energia, matérias-primas diversas e alimentos. Um estoque pode ser vendido, comprado ou revendido imediatamente ou mesmo depois de muitos anos. Mas é muito mais difícil revender um barril de querosene ou um vagão com produtos agrícolas, porque depois de recebê-los, o consumidor os utiliza quase que imediatamente para o fim a que se destinam. E, portanto, os comerciantes de rede mostram um interesse maior em futuros e opções, porque eles podem ser vendidos exatamente como vários títulos. No entanto, negociar opções e futuros significa assumir riscos muito elevados em comparação com negociar ações. Mas, ao mesmo tempo, o retorno em termos monetários é muito mais rápido.
Um homem pode se tornar um membro da bolsa de valores de Chicagocuja idade é de pelo menos 21 anos. Ao mesmo tempo, ele deve ter boa reputação e receber recomendação de dois membros existentes do intercâmbio. Dentro de trinta dias a partir do momento de sua entrada na bolsa, um novo membro é obrigado a fazer uma taxa de adesão à Associação Comercial de Chicago.
No processo de negociação na bolsa existeexiste uma grande probabilidade de que possam surgir situações fora do padrão, que podem ser causadas por um erro, uma tentativa de cometer fraude, etc. Nesse caso, o conflito na bolsa é resolvido por um órgão neutro - arbitragem ou tribunal arbitral.
Esperamos que este artigo tenha ajudado você a entender quando a Bolsa de Valores de Chicago foi fundada, seus principais marcos históricos e características.
