Liquidez é um dos indicadoresa solvência da empresa. Existem três tipos de liquidez: corrente, rápida e instantânea. A seguir, consideraremos o que esses indicadores dizem, como são calculados.
O índice de liquidez geral explicaa rapidez com que a organização é capaz de liquidar as obrigações atuais. Este indicador fornece uma estimativa de quantos aproximadamente rublos de ativos incidem sobre um rublo de passivos circulantes. Cada empresa paga os pagamentos de curto prazo principalmente com ativos circulantes. Assim, se o índice de liquidez total for maior que 1, significa que a organização quita os pagamentos correntes integralmente com o ativo circulante e que suas atividades são eficientes. É o ativo circulante que salva a organização em caso de imprevistos que gerem custos. O indicador de liquidez pode ser aplicado não apenas a uma empresa específica, mas também a metais preciosos, títulos, imóveis, equipamentos, etc.
A fórmula utilizada para determinar a relação: (soma do ativo circulante, contas a receber e dívidas dos fundadores sobre as contribuições) / passivo circulante.
O alto índice de liquidez geral ajudaas organizações recebem empréstimos de curto prazo, pois os credores certamente examinarão esse indicador. Se for alto o suficiente, a empresa corre um risco menor de fazer pagamentos em atraso ou de não devolver o dinheiro ao credor. Caso o índice de liquidez total seja baixo (inferior a 1), a organização enfrenta dificuldades para quitar o passivo circulante. Conclui-se que os financiadores precisam analisar o fluxo de caixa da organização. Assim, por exemplo, fast food e lojas de varejo são caracterizadas por um grande giro de dinheiro. E o índice de liquidez geral será baixo. Se esse índice for muito alto, significa que a empresa não utiliza efetivamente o ativo circulante, bem como o financiamento de curto prazo. Embora os credores considerem o alto valor do índice de liquidez uma posição estável da empresa no mercado.
A proporção rápida mostrao grau de estabilidade financeira da empresa em termos de curto prazo. Também são chamados de índices de liquidez estrita, liquidez urgente e liquidez intermediária. Este indicador é calculado como: (diferença entre o ativo circulante e os estoques) / passivos de curto prazo.
Este indicador é mais rigoroso em termos deem comparação com a liquidez corrente. Ele aponta para a rápida solvência da organização e diz quão cedo seus fundos líquidos podem cobrir dívidas de curto prazo. Recomenda-se que este indicador esteja na faixa de 0,7 - 1,5.
Índice de liquidez instantânea mostraquanto a organização é capaz de cobrir os pagamentos de curto prazo em dinheiro. As aplicações financeiras de curto prazo também são consideradas aqui. O coeficiente é calculado de acordo com a fórmula: (o montante de caixa e investimentos de curto prazo) / passivo circulante - (o montante de rendimentos futuros, reservas para pagamentos futuros).
Esta proporção indica qual proporçãocontas a pagar podem ser reembolsadas pela organização imediatamente. Se, ao analisar as atividades do empreendimento, o financiador receber um valor de coeficiente superior a 0,2, a empresa poderá quitar suas próprias obrigações em um curto espaço de tempo. Caso o rácio de liquidez instantânea seja inferior a 0,2, a empresa corre o risco de não fazer face às dívidas de crédito de curto prazo.
O gerente financeiro da organização deve analisar constantemente a situação atual e avaliar a liquidez do empreendimento. Isso ajudará a tomar medidas oportunas para aumentar sua solvência.
