Оборотні кошти (ОС) - це такі засобипідприємства або компанії, які можуть із заданою періодичністю відновлюватися і служити для забезпечення діяльності в даний поточний момент часу. Мінімальним при цій оборотності є один оборот коштів як мінімум. Можуть використовуватися й інші показники часу обороту. Це може бути календарний рік, фінансовий рік або ж виробничий цикл підприємства. Важливий аналіз структури оборотних коштів для розуміння їх ролі в економічному процесі.
Згідно традиційної класифікації в їх складівиділяють дві категорії: фонди оборотні і звернення. До складу першої категорії входять виробничі запаси, об'єкти незавершеного виробництва та напівфабрикати, а також кошти, які плануються до використання в майбутніх періодах.
Виробничі запаси включають запасні частини, сировина, різні додаткові виробничі матеріали і інше. Їх розмір встановлюється з міркувань забезпечення ритмічної роботи підприємства.
Незавершене виробництво - це матеріали, деталі і вироби, які ще перебувають у виробничому процесі.
Витрати на розробку перспективних технологій і маркетинг становлять групу витрат майбутніх періодів.
Вироблений аналіз джерел формування оборотних коштів зараховує до фондів обігу:
- готову продукцію;
- вже відвантажені товари споживачеві;
- всі кошти на рахунках;
- кошти, які значаться в розрахунках зі споживачами і постачальниками.
Ця структура показує частку деяких конкретних компонентів ОС в загальній сукупності засобів.
Питання управління ОС представляють доситьактуальну проблему. Аналіз оборотності оборотних коштів все більше стає предметом дослідження в рамках економічної науки. Це обумовлено тим, що господарська практика найбільш затребуваними стають унікальні рішення, найсучасніші концепції і технології фінансового управління. Саме аналіз оборотності оборотних коштів служить адекватному визначенню фінансового стану фірми або компанії, можливості правильно оцінити показники ліквідності, які все більше і більше залежать від ділової активності та використання ОС.
Так як вони беруть участь у формуванні значноїчастки ліквідних активів, ефективна величина ОС повинна забезпечувати стабільну роботу підприємства. При цьому критеріями цієї ефективності служать показники мінімального тимчасового періоду обігу та його швидкості. За цей період має відбутися перетворення оборотного капіталу в реальні грошові кошти.
Потреба в інвестиціях прямо пропорційнавеличиною швидкості обороту. Отже, чим нижче показник швидкості обороту, тим вища потреба підприємства або організації в залученні позикових ресурсів. А це, в свою чергу, значно зменшує стійкість підприємства в умовах нестабільного ринку та його привабливість для зовнішніх інвесторів.
Ефективне управління ОС досягається тоді, коли аналіз оборотності оборотних коштів демонструє, що їх величини знаходяться на рівні 58-75% від суми сукупних активів.
Крім цього, так як ОС призначені, першза все, для обслуговування та забезпечення безперервності поточного виробництва, аналіз оборотності оборотних коштів дає можливість оперативно реструктурувати всю систему ОС з метою надання їй більш досконалої конфігурації, відповідної сучасним вимогам фінансового менеджменту.
Одним словом, роль і значення професійногоаналізу ОС стає необхідним інструментом управлінської стратегії і способом оперативного реагування на зміни динамічно мінливої ринкової кон'юнктури.
