لتقييم الملاءة المالية لشركة أوبالنسبة للفرد ، يتم إجراء حساب خاص ، حيث يشارك معامل توفير الالتزامات المالية بالأصول. من أجل فهم ما يوضحه هذا المؤشر ولماذا هناك حاجة إليه ، يجب دراسة قضية استدامة المؤسسة بالتفصيل.
في كثير من الأحيان تحت الاستقرار الماليالشركات لا تفهم بالضبط ما هو المقصود بهذا المصطلح في التحليل المالي. على وجه التحديد ، الاستقرار المالي بمعنى الأسرة هو قدرة المؤسسة على تحمل ضربات المصير المالي ، ودفع الالتزامات غير المتوقعة ، ودفع المكافآت ، والاستجابة للتحديات التي تطرحها البيئة. يجب أن أقول أنه بالنسبة لهذه القدرة في التحليل المالي ، هناك أيضًا مصطلح ، ولكن مصطلح آخر. إن نسبة الأصول إلى الخصوم المالية ، التي سيتم تقديم قيمتها أدناه ، مهمة للغاية.
في التحليل المالي تحت السلامة الماليةفهم شيء محدد للغاية وإبراز الشروط الدنيا للاستقرار المالي. أولها زيادة الأصول غير المتداولة على رأس المال.
الأصول غير المتداولة هي الأصول التيتستخدم لأكثر من عام. وتشمل هذه السيارات والمباني والأراضي. إذا كانت الأصول غير المتداولة أكثر من رأس المال ، فهذا يعني أن الفرق بين المفهومين أكبر من الصفر.
الشرط المالي الثاني الأدنى هو زيادة المخزون على قروض الديون. ولكن إذا لم يتم استيفاء الشرط الأول ، فلن يتم النظر في الشرط الثاني ببساطة.
النظر في رأس المال العامل الخاص بك ولماذا يجب أن تكون فوق الصفر. إذا تم سحب الأصول غير المتداولة من حقوق الملكية ، فيمكن أن يسمى هذا الاختلاف رأس المال العامل. نشتري رأس المال العامل من أجل الأسهم. لفهم سبب أهمية ذلك ، ضع في اعتبارك ما يحدث إذا لم يتحقق الشرط الأول للاستقرار المالي.
افترض أن الأصول غير المتداولة ممولةحقوق الملكية وأرباح الأسهم غير المدفوعة. ماذا يحدث إذا تم تعليق الشركة؟ في هذه الحالة ، سيتم سداد المطلوبات قصيرة األجل لألطراف المقابلة نقدًا وذمم مدينة. في هذه الحالة ، سيتم فقدان جزء من المستحقات.
بين الأسهم ستكون غير سائلة.لذلك ، فإن سداد القروض طويلة الأجل سيتعين عليها بيع جزء من الأصول غير المتداولة. سيتم بيع الأصول بخسارة في القيمة. إذا لم يكن هناك رأس مال عامل خاص ، يحصل المساهمون على حقوق ملكية أقل.
يتم تحديد عدة مراحل من الاستقرار المالي.
المرحلة الأولى من الاستقرار المالي هي متىرأس المال الخاص يكفي لتمويل الأصول غير الجارية وتغطية المخزون. المرحلة الأولى من الاستقرار المالي تسمى المطلقة.
المرحلة الثانية:يتم تمويل الأصول والمخزونات غير المتداولة بالكامل من خلال الأسهم والقروض طويلة الأجل. في هذه الحالة ، يعتبر الاستقرار المالي أمرًا طبيعيًا. سنقوم بسداد الخصوم قصيرة الأجل بالمال والمدينين وسندفع أرباح الأسهم. يضمن المخزون والأصول غير المتداولة سداد القروض طويلة الأجل وحقوق الملكية.
المالية غير مستقرة في معظم الأحيانالشروط التي يتم فيها تمويل المخزونات جزئياً من خلال بعض الالتزامات قصيرة الأجل للأطراف المقابلة. قد تكون هذه الالتزامات مسموحًا بها ، أي أنها تشكل قروضًا قصيرة الأجل ، ومورّدين ، بالإضافة إلى أرباح شركة مساهمة مقفلة ، إذا وافق الملاك على ذلك. ولكن يمكن استخدام مصادر غير مقبولة - التزامات قصيرة الأجل. وهي تشمل: صندوق الأجور ، والتأخير في دفع الولادات بعد التأخير "العادي" ، والضرائب ، وأرباح شركة مساهمة مفتوحة.
إذا استخدمنا هذه المصادر لالمخزون المالي ، في هذه الحالة ، ستسمى المرحلة المقابلة من الاستقرار المالي حرجة. تتطور الحالة المالية الحرجة بالتسلسل. أولاً ، تؤخر الشركة دفع فواتير الموردين ، وهو المعيار.
بعد ذلك ، تؤخر الشركة دفع أرباح الأسهم. ثم تقوم الشركة بتأخير الرواتب وتأخير دفع الفوائد للبنك والضرائب.
لتحليل ملاءة المؤسسة ، ثمهناك استقرار مالي ينطوي على نسبة من الخصوم المالية مع الأصول. هذا مؤشر يميز الملاءة المالية للشركة لتسوية التزاماتها بعد بيع جميع سلعها المدرجة في ميزانيتها العمومية. من الجدير الفرز بمزيد من التفصيل.
النسبة الماليةيمكن تحديد الالتزامات حسب الأصول بنسبة جميع الخصوم للمنشأة إلى القيمة الإجمالية للأصول. في عملية الحساب ، لا يستخدم المحاسبون احتياطيات النفقات التي يتعين دفعها. باستخدام نسبة الأمان ، يمكنك تحديد ما إذا كانت الشركة ستكون قادرة على دفع التزاماتها على حساب الأصول التي تم تحويلها إلى نقد.
إذا كشفت عملية الحساب ذلكارتفع مؤشر معامل توفير المطلوبات المالية مع الأصول للسنة من 1.6 إلى 2.6 ، مما يشير إلى أن الشركة قد أنشأت مخزون احتياطي قادر على تغطية جميع النفقات والخسائر الناشئة في فترة التقرير. وتعزى الزيادة في المعامل إلى زيادة مصادر التمويل التي تم شراء رأس المال العامل بها.
لإجراء تحليل مالي للمحاسباستخدام صيغ خاصة يمكنك من خلالها الحصول على بيانات حول الجدوى المالية للشركة. إن نسبة الأصول إلى الخصوم المالية ، التي ترد الصيغة أدناه ، مهمة للغاية بالنسبة للتقارير المالية.
K = (D + K + P) / WB ، حيث
فكر في الشروط.
إذا كانت نسبة الضمان الماليمطلوبات الأصول K3 أقل من 0.85 ؛ الشركة لديها استقرار مالي ضعيف وحصة كبيرة من الأموال المقترضة الخارجية ومصادر التمويل.
اعتبر هذه الصيغة كمثال.
لنفترض أنك تمتلك شبكة من الصيدليات. رأس مالك هو 50 مليون روبل ، والخصوم طويلة الأجل - 40 مليون روبل ، وعملة الميزانية العمومية - 95 مليون روبل. بعد الحصول على جميع البيانات ، استبدلها في الصيغة:
(50،000.000 + 40.000.000) / 95.000.000 = 0.95.
نتيجة لذلك ، نحصل على نسبة الأمانالمطلوبات المالية حسب الأصول ، والتي يتراوح معيارها من 0.85 إلى 0.95. في هذا المثال ، يكون المعامل 0.95 ، وهو أمر طبيعي. وهذا يعني أنه يمكن اعتبار هذه الشركة مستقرة مالياً. يمكنها دفع فواتيرها طويلة الأجل بنجاح.
في الختام ، نستنتج ذلكتُظهر نسبة الأصول إلى الخصوم المالية مستوى استقرار المنشأة ، سواء كانت الشركة قادرة على سداد ديونها. يجب أن يكون المعامل عاديًا ، وأن لا يقل عن 0.85. يمكن تطبيقه على مدى العديد من فترات الإبلاغ.
