Derivát je nezbytným tržním nástrojem

Благодаря своей гибкости и многомерности рынок deriváty nabízejí nejširší příležitost snížit náklady, pojistit rizika, ale mohou také způsobit různé jevy krize. Jejich nekontrolovatelná síla spočívá v nekontrolovatelném růstu derivátů. I přes takovou pochybnou pověst tyto finanční nástroje přitahovaly zájem již dlouhou dobu. Derivát - to je co? S čím to je?

Co znamená slovo derivát?

В переводе с английского дериватив – это "Derivát". A co toto označení znamená? Derivát je derivátový finanční nástroj. Jinými slovy, jedná se o povinnost doručit podkladové aktivum podkladové pro derivát do určité doby. Derivát je také finančním nástrojem pro derivátové transakce, tj. Dohody několika stran, které předurčují jejich závazky a budoucí práva ve vztahu k podkladovým aktivům.

Co jsou deriváty na akciovém trhu?

Finanční deriváty jsou podle definice futures a forwardové smlouvy, přepážky a směnárenské opce, směnné deriváty pro swapy a samotné swapy.

Jaké funkce vykonávají deriváty?

Derivace je zabezpečení, které provádíurčité funkce. Důležitou vlastností je například zajištění (pojištění) možnosti budoucích cenových změn nehmotných aktiv (včetně akciových indexů), zboží a nákladů na půjčky. To je podstata derivátů finančních trhů. Pokud hovoříme o zajištění produktu, pak deriváty jsou nenahraditelnými regulačními nástroji, které umožňují výrobcům zboží, aby se pojistili proti možným budoucím nepříznivým změnám cen svých produktů.

Proč přesně jsou deriváty?

Pro všechny zjevné složitosti jsou derivátycenné papíry s poměrně jednoduchým použitím. Nazývají se deriváty, protože tvorba cen derivátů závisí na změně hodnoty podkladového aktiva, které je základem. Pokud se například změní cena zlata, bude se také lišit cena derivátu. Proto je vždy nutné říci, ke kterému podkladovému aktivu konkrétní derivátový finanční nástroj patří.

Jaké typy derivátů existují?

Tento finanční nástroj má několik hlavních typů.

1. Deriváty na devizových a akciových trzích, kteréjsou smlouvy na nákup a prodej různých měn. Předpokladem je výkon po určité době, který závisí na změně kurzu prodané nebo zakoupené měny, a v případě akciového trhu existuje přímá závislost na takovém základním aktivu jako na akcii. Tyto deriváty lze také rozdělit do tří hlavních skupin: forwardy / futures, swapy a opce. První závisí přímo na budoucí ceně podkladových aktiv. Swapové smlouvy závisejí na aktuálním poměru cena / cena. Opce - od změn hodnoty, ale v menší míře než futures a forwardy. Tyto skupiny se kromě swapů nazývají „hlavní derivátové nástroje“.
2. Úrokové deriváty.Tento nástroj se objevil v důsledku období destabilizace krátkodobých úrokových sazeb. Úročený derivát je nástroj zajišťující riziko, jehož použití navíc ovlivňuje likviditu dluhových kapitálových trhů a možnost stanovení určitých ziskových sazeb pro společnosti v budoucnu. Nejrozšířenější na mezinárodním trhu jsou úrokové swapy, možnosti „flóra“ a „cap“.
3. Úvěrové deriváty jsou volně prodejnéstrukturované finanční nástroje, které oddělují úvěrové riziko od aktiv za účelem jejich převodu na protistranu v budoucnosti. Tyto deriváty umožňují příjemci převést úvěrová rizika aktiv na stranu ručitele bez nezbytného prodeje aktiva.