Derivat ist ein unverzichtbares Marktinstrument

Aufgrund seiner Flexibilität und Multidimensionalität ist der MarktDerivate bieten die umfassendste Möglichkeit, Kosten zu senken, Risiken zu versichern, können aber auch verschiedene Krisenerscheinungen hervorrufen. Gerade im unkontrollierbaren Wachstum von Derivaten liegt ihre bedrohliche Kraft. Trotz dieses zweifelhaften Rufs stoßen diese Finanzinstrumente seit langem auf Interesse. Derivat - Was ist das? Womit wird es "gegessen"?

Was bedeutet das Wort Ableitung?

Übersetzt aus dem Englischen lautet das Derivat"Derivat". Und was bedeutet diese Bezeichnung? Ein Derivat ist ein derivatives Finanzinstrument. Dies ist mit anderen Worten eine Verpflichtung, den dem Derivat zugrunde liegenden Basiswert bis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu liefern. Ein Derivat ist auch ein Finanzinstrument für Derivattransaktionen, dh Vereinbarungen mehrerer Parteien, die ihre Verpflichtungen und zukünftigen Rechte in Bezug auf zugrunde liegende Vermögenswerte vorab festlegen.

Was sind Börsenderivate?

Finanzderivate sind definitionsgemäß Terminkontrakte und Terminkontrakte, außerbörsliche Optionen und Umtauschoptionen, Umtauschderivate auf Swaps und die Swaps selbst.

Welche Funktionen erfüllen Derivate?

Ein Derivat ist eine Sicherheit, die erfülltbestimmte Funktionen. Ein wichtiges Objekt ist beispielsweise die Absicherung (Versicherung) der Möglichkeit zukünftiger Preisänderungen für immaterielle Vermögenswerte (einschließlich Aktienindizes), für Waren und für die Kosten von Darlehen. Dies ist das Wesen von Derivaten der Finanzmärkte. Wenn wir über die Absicherung eines Produkts sprechen, dann sind Derivate unersetzliche regulatorische Instrumente, mit denen sich die Hersteller von Waren gegen mögliche zukünftige nachteilige Preisänderungen für ihr Produkt versichern können.

Warum genau sind Derivate?

Bei aller scheinbaren Komplexität sind DerivateWertpapiere mit relativ einfacher Verwendung. Sie werden als Derivate bezeichnet, da die Preisbildung von Derivaten von der Wertänderung des zugrunde liegenden Basiswerts abhängt. Wenn sich beispielsweise der Goldpreis ändert, ist auch der Preis des Derivats dafür unterschiedlich. Aus diesem Grund muss immer angegeben werden, zu welchem ​​Basiswert ein bestimmtes derivatives Finanzinstrument gehört.

Welche Arten von Derivaten gibt es?

Es gibt mehrere Haupttypen dieses Finanzinstruments.

1. Derivate an den Devisen - und Aktienmärktensind Verträge über den Kauf und Verkauf verschiedener Währungen. Voraussetzung ist eine Performance nach einiger Zeit, die von der Veränderung des Kurses der verkauften oder gekauften Währung abhängt, und bei der Börse besteht eine direkte Abhängigkeit von einem solchen Basiswert wie einer Aktie. Solche Derivate lassen sich auch in drei Hauptgruppen einteilen: Forwards / Futures, Swaps und Optionen. Ersteres hängt direkt vom zukünftigen Kurs der Basiswerte ab. Swap-Kontrakte hängen vom aktuellen Preis-zu-zukünftigen Preis-Verhältnis ab. Optionen - aus Wertänderungen jedoch in geringerem Umfang als Futures und Forwards. Diese Gruppen werden neben Swaps als „Hauptderivatinstrumente“ bezeichnet.
2. Zinsderivate.Dieses Instrument erschien aufgrund von Phasen der Destabilisierung der kurzfristigen Zinssätze. Ein verzinsliches Derivat ist ein Risikoabsicherungsinstrument, dessen Einsatz sich zusätzlich auf die Liquidität der Fremdkapitalmärkte und die Möglichkeit auswirkt, künftig bestimmte Gewinnsätze für Unternehmen festzulegen. Am weitesten verbreitet auf dem internationalen Markt sind Zinsswaps, Optionen „Flora“ und „Cap“.
3. Деривативы кредитные – это внебиржевые strukturierte Finanzinstrumente, die Kreditrisiken von Vermögenswerten trennen, um sie künftig auf die Gegenpartei zu übertragen. Diese derivativen Wertpapiere ermöglichen es dem Begünstigten, das Kreditrisiko der Vermögenswerte auf die Seite des Bürgen zu übertragen, ohne dass der Vermögenswert verkauft werden muss.