In der ausländischen Praxis wird der Begriff "Hedgefonds"wird seit mehr als 50 Jahren verwendet, aber selbst heute fällt es vielen Fachleuten schwer, diesem Finanzinstitut eine genaue Definition zu geben. Das Problem liegt in der Vielfalt der Strategien und Werkzeuge, die Hedgefonds als Subjekte der Investitionstätigkeit verwenden, so dass es unglaublich schwierig wird, all ihre Aktivitäten in einer Definition zusammenzufassen.
Der wichtigste Unterschied zu traditionellInvestmentfonds - die Möglichkeit, alternative Strategien wie Leerverkäufe zu nutzen. Dies bedeutet, dass der Gewinn eines Hedgefonds im Gegensatz zu den herkömmlichen viel weniger mit der Marktausrichtung korreliert. Darüber hinaus kann der Hedgefonds auch in einem fallenden Markt Gewinne erzielen, indem er nicht nur in Wertpapiere, sondern auch in Währungen und Derivate investiert, so dass die Hedgefonds-Branche in Bezug auf die Analyse sehr heterogen ist. bildet Objekte und Themen der Investitionstätigkeit.
Die Verantwortung der Subjekte der Anlagetätigkeit und der Gruppen von Hedgefonds, einschließlich, spiegelt das Ausmaß wider, in dem die Subjekte der Investitionstätigkeit bestimmten Risiken ausgesetzt sind.
In den russischen Finanzmarkt investierenEs kann in den Schwellenländern zu einer Gruppe von Technologie und Anlagestrategien zurückzuführen wie. Verteilung der Wirksamkeit von Hedge-Fonds mit dieser Strategie hat sich nicht nur die höchste Standardabweichung, sondern auch die höchste Kurtosis. Traditionelle Themen der Investitionstätigkeit auf die solche Trends sowie Hedge-Fonds.
Herkömmlicherweise gelten Hedge-Fonds als finanziellInstitutionen mit hohem Risiko und waren ursprünglich für vermögende Personen gedacht. Das Hauptinteresse institutioneller Investoren an Hedgefonds entstand nach drei Jahren des "Bären" -Marktes in den Jahren 2000-2002, als die Aktien- und Anleihemärkte im Gegensatz zur Hedgefonds-Industrie keinen Gewinn brachten. Eine ähnliche Situation wird jetzt beobachtet, wenn die größten institutionellen Investoren nach Möglichkeiten suchen, in Hedgefonds zu investieren.
Analyse der Möglichkeit, das Risiko eines Portfolios zu reduzierenMit Hilfe einer Investition in einen Hedgefonds können Sie sich einen hypothetischen Fonds vorstellen, der ausschließlich aus einem Investmentfonds "X" besteht. Vermutlich kann dieser Investmentfonds darauf abzielen, auf Kosten der Marktwertkonjunktur Gewinn zu erzielen, und wird durch seine Aufstockung erzielt, wenn er in verschiedene Schuldtitel investiert, hauptsächlich in Anleihen verschiedener Arten und Zwecke. Die Auswahl bestimmter Arten von Wertpapieren für die Umsetzung einer solchen Strategie basiert auf einer detaillierten Analyse der Kreditmerkmale des Emittenten unter Berücksichtigung der Wahrscheinlichkeit einer zusätzlichen positiven Neubewertung des Kreditrisikograds sowie einer Erhöhung des Ratings der Marktbedingungen. Da Anleihen das Anlageobjekt sind, sind die Risikoindikatoren dieses Investmentfonds niedriger als die des RTS-Index.
Анализ показывает, что хедж-фонды должны и могут als ein Anlageinstrument angesehen werden, das Investmentgesellschaften einsetzen können, um die Portfoliorendite erheblich zu steigern und die Risiken zu verringern. Hedge-Fonds-Manager haben ein enormes Potenzial, ihre Portfoliodiversifikation systematisch anzugehen und dabei die Korrelation zwischen Hedge-Fonds zu berücksichtigen, die unterschiedliche Strategien und Instrumente einsetzen, um eine signifikante Risikoreduzierung und ein verbessertes Risiko-Rendite-Verhältnis zu erzielen.
Der Einsatz solcher Technologien und Ressourcen erweitert in hohem Maße auch die Variabilität der Maßnahmen, wenn für die Themen dieser Aktivität investiert wird.
