L'un des indicateurs de la performance de l'entreprise estniveau de liquidité. Il évalue la solvabilité de l'organisation, sa capacité à payer intégralement ses obligations à temps. Plus de détails sur les ratios de liquidité existants, des formules pour le nouveau solde de calcul de chaque indicateur sont présentées dans l'article ci-dessous.
La liquidité est la mesure dans laquelle les actifs de l'entreprise sont couverts par des passifs. Ces derniers sont répartis en groupes en fonction de la période de conversion en espèces. Selon cet indicateur, les éléments suivants sont estimés:
Une liquidité insuffisante s'exprime en l'absencela capacité de payer les dettes et les engagements. Vous devez vendre des immobilisations et, dans le pire des cas, liquider l'organisation. La détérioration de la situation financière se traduit par une baisse de rentabilité, une perte des investissements en capital des propriétaires, un retard dans le paiement des intérêts et une partie du principal de la dette sur le prêt.
Ratio de liquidité rapide (formule pourle solde pour le calcul sera présenté ci-dessous) reflète la capacité de la facilité économique à rembourser la dette aux dépens des fonds disponibles dans les comptes. La solvabilité actuelle peut affecter les relations avec les clients et les fournisseurs. Si l'entreprise n'est pas en mesure de rembourser sa dette à temps, sa pérennité est mise en doute.
Tout ratio de liquidité (formule de soldepour le calcul sera présenté ci-dessous) est déterminé par le ratio des actifs et des passifs de l'organisation. Ces indicateurs sont divisés en quatre groupes. De la même manière, tout ratio de liquidité (la formule du bilan pour le calcul est nécessaire pour analyser l'activité) peut être déterminé séparément pour les actifs et passifs réalisables rapidement et lentement.
La liquidité est la capacité de la propriétéles entreprises génèrent un certain revenu. La rapidité de ce processus ne reflète que le ratio de liquidité. La formule du solde pour les calculs sera présentée ci-dessous. Plus il est grand, mieux l'entreprise «se tient debout».
Classons les actifs en fonction de la vitesse de leur transformation en cash:
Nous allons maintenant distribuer les actifs par groupes:
Un actif spécifique appartient à un groupe particulierselon le degré d'utilisation. Par exemple, pour une usine de construction de machines, un tour sera classé en «inventaire», et une unité réalisée spécifiquement pour une exposition sera un actif non courant d'une durée de vie de plusieurs années.
Le ratio de liquidité, dont la formule du bilan est présentée ci-dessous, est déterminé par le ratio actif / passif. Ces derniers sont également divisés en groupes:
Les lignes de chacun des groupes listés doivent correspondre au degré de liquidité des actifs. Par conséquent, avant de faire des calculs, il est conseillé de moderniser les états financiers.
Pour des calculs ultérieurs, il est nécessaire de comparer les valeurs monétaires des groupes. Dans ce cas, les ratios suivants doivent être respectés:
Si les premières conditions sont rempliestrois, puis le quatrième sera exécuté automatiquement. Cependant, le manque de fonds dans l'un des groupes d'actifs ne peut être compensé par une surabondance dans l'autre, car les fonds à vente rapide ne peuvent pas remplacer les actifs à évolution lente.
Afin de procéder à une évaluation complète, le ratio de liquidité total est calculé. Formule d'équilibre:
L1 = (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).
La valeur optimale est 1 ou plus.
Les informations ainsi présentées ne sont pas abondantes en détails. Un calcul plus détaillé de la solvabilité est effectué par un groupe d'indicateurs.
La capacité d'une entité commerciale à rembourser les passifs à court terme au détriment de tous les actifs montre le ratio de liquidité actuel. Formule de solde (numéros de ligne):
Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).
Il existe également un autre algorithme permettant de calculer le ratio de liquidité actuel. Formule d'équilibre:
K = (ОА - long terme DZ - dettes des fondateurs) / (court obligatoire) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).
Plus la valeur de l'indicateur est élevée, mieux c'estsolvabilité. Ses valeurs standard sont calculées pour chaque industrie, mais fluctuent en moyenne entre 1,49 et 2,49. Une valeur inférieure à 0,99 indique l'incapacité de l'entreprise à régler à temps, et supérieure à 3 - une proportion élevée d'actifs inutilisés.
Le ratio reflète la solvabilitéorganisations non seulement pour le moment, mais aussi dans des situations d’urgence. Cependant, il ne fournit pas toujours une image complète. Pour les entreprises commerciales, la valeur de l'indicateur est inférieure à la valeur standard et pour les entreprises industrielles, elle est le plus souvent plus élevée.
La capacité d'une entité commerciale à rembourser les passifs au détriment des actifs rapides moins les stocks reflète le ratio de liquidité rapide. Formule de solde (numéros de ligne):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).
Ou:
K = (DZ court + investissement financier court + DS) / (prêts courts) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
Dans le calcul de ce coefficient, comme le précédent, les stocks ne sont pas pris en compte. D'un point de vue économique, la vente de ce groupe d'actifs entraînera le plus de pertes pour l'entreprise.
La valeur optimale est de 1,5, le minimum est de 0,8.Cet indicateur reflète la part des passifs pouvant être couverte par les entrées de trésorerie des activités courantes. Pour augmenter la valeur de cet indicateur, il faut augmenter le volume des fonds propres et attirer les prêts à long terme.
Comme dans le cas précédent, la valeur de l'indicateurplus de 3 indique une structure du capital organisée de manière irrationnelle, qui est causée par une rotation lente des stocks et une augmentation des débiteurs.
La capacité d'une entité commerciale à rembourser sa dette au détriment de la trésorerie reflète le ratio de liquidité absolu. Formule de solde (numéros de ligne):
Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).
La valeur optimale est supérieure à 0,2, le minimum est0,1. Cela montre que l'organisation peut rembourser 20% des obligations urgentes immédiatement. Malgré la probabilité purement théorique de la nécessité d'un remboursement urgent de tous les prêts, il est nécessaire de pouvoir calculer et analyser le ratio de liquidité absolu. Formule d'équilibre:
K = (placements financiers à court terme + DS) / (prêts à court terme) = A1 / (Π1 + Π2).
Les calculs utilisent également le ratio de liquidité critique. Formule d'équilibre:
Kl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Maniabilité du capital: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).
Sa diminution de la dynamique est considérée comme un facteur positif, puisqu'une partie des fonds gelés dans les stocks et les comptes clients est libérée.
Part des actifs dans le bilan: (total du bilan - A4) / total du bilan.
Provision sur fonds propres: (P4 - A4) / (AO - A4).
L'organisation doit avoir au moins 10% de ses propres sources de financement dans la structure du capital.
Cet indicateur reflète la différence entreactifs courants et prêts, comptes créditeurs. Il s'agit de la partie du capital qui se forme au détriment des prêts à long terme et des fonds propres. La formule pour le calcul est:
Capital net = OA - prêts à court terme = ligne 1200 - ligne 1500
Excédent du fonds de roulement sur le passifindique que l'entreprise est en mesure de rembourser ses dettes, dispose de réserves pour développer ses activités. La valeur normative est supérieure à zéro. Le manque de fonds de roulement indique l'incapacité de l'organisation à payer ses obligations, et un excédent important indique une utilisation irrationnelle des fonds.
Le solde de l'entreprise comprend:
Il est nécessaire de calculer le ratio de liquidité absolu. Formule de calcul:
Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.
La valeur optimale est supérieure à 0,2. L'entreprise est en mesure de payer 43% de ses obligations au détriment des fonds d'un compte bancaire.
Calculons le ratio de liquidité rapide. Formule d'équilibre:
Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.
La valeur minimale de l'indicateur est de 0,80. Si l'entreprise utilise tous les fonds disponibles, y compris la dette des débiteurs, ce montant sera alors 1,09 fois plus élevé que le passif existant.
Calculons le ratio de liquidité critique. Formule d'équilibre:
Kl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.
En eux-mêmes, les coefficients n'ont pas de senscharge, mais dans le contexte des intervalles de temps, ils caractérisent en détail les activités de l'entreprise. Surtout s'ils sont complétés par d'autres indicateurs calculés et un examen plus détaillé des actifs comptabilisés dans une ligne spécifique du bilan.
Les stocks illiquides ne peuvent pas être vendus ou utilisés rapidement en production. Ils ne doivent pas être pris en compte lors du calcul de la liquidité actuelle.
Dans une organisation qui fait partie deholding group, lors du calcul du ratio de liquidité, les indicateurs de créances et dettes internes ne sont pas pris en compte. Il est préférable de déterminer le niveau de solvabilité en fonction des données du ratio de liquidité absolu.
La surévaluation des actifs posera de nombreux problèmes.L'inclusion dans le calcul du recouvrement d'une dette improbable conduit à une évaluation incorrecte (réduite) de la solvabilité, obtenant des données inexactes sur la situation financière de l'organisation.
En revanche, en excluant les actifs des calculs, dont la probabilité de percevoir des revenus est faible, il est difficile d'atteindre les valeurs standards des indicateurs de liquidité.
